农民工弟兄

截止到2019年11月，银行理财产品发行量为9800只，其中结构性理财产品9358只，非结构性理财产品442只。

11月发行的理财产品中保本理财产品占比为17%，环比10月下降了2.1个百分点，份净值型理财产品发行量为1383只，环比增长27.47%，新增净值型产品数量创新高。

根据银登中心公布的数据，截至2019年6月末，净值型产品存续余额7.89万亿元，占非保本理财产品存续余额的比例为35.57%。根据资管新规，银行要在2020年底之前完成全部理财产品的转型工作，净值型理财产品发行量会继续大幅增长。

1.新规之下的理财之路在哪里？

资管新规之后的理财之路何去何从？ 对于大多数人来说，并没有认识到理财市场的变化，还是基于传统的理财思想，风险偏好很低，不认为也不会接受本金损失。

对于投资者来说，投资需求不会随着保本理财的消失而消失，人们的理财习惯也不会一下子改变；对银行来说，存量非净值化理财产品合规也不是一蹴而就的，面临着诸多挑战。

有专业人士指出：当前银行的非保本理财规模还有22万亿，要靠净值型产品筹集的资金去对接老资产不可行；“非标”转“标”也不现实；由表内承接表外理财非常困难；提前收回的可能性也极小；资产证券化也不行，因为很多资产是没有现金流的，做不了资产证券化。可见当前理财市场转型的艰难。

也有专家指出：不管如何打破刚兑，由于老百姓对银行有着天然的信任，银行是最安全产品的那个角色。把钱交给银行就是把身家性命和未来存在了银行，他把钱拿到银行并不是来做投资的，他只是把钱安全地放在这里，做财富管理。

所以银行的业务逻辑应该是为客户选择安全的资产、配置安全的资产，而不是为投资者寻找资产，更不是为融资人去寻找资金。

随着银行理财子公司的纷纷设立，已经开启了理财市场新规之下产业转型。但很显然，转型并不是很顺利，有许多的问题需要解决，有许多的关系需要理顺，更多的是未来还有许多未知需要去探索，去发现、去创新。

2.关于理财的监管要求

2018年4月27日，银保监会发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（全文）》，也就是大家所说的“资管新规”。

金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。金融机构不得在表内开展资产管理业务。

2018年9月6日，银保监会发布了《商业银行理财业务监督管理办法》，对银行理财业务提出了业务监管框架和管理规范，加强理财业务的风险控制和监管能力。

01.主要内容包括：

• 严格区分公募和私募理财产品，加强投资者适当性管理；
• 规范产品运作，实行净值化管理；
• 规范资金池运作，防范”风险；去除通道，强化穿透管理；设定限额，控制集中度风险；
• 加强流动性风险管控，控制杠杆水平；
• 加强理财投资合作机构管理，强化信息披露，保护投资者合法权益；
• 实行产品集中登记，加强理财产品合规性管理等。

02.什么是理财产品？

• 在《办法》中，对理财产品进行了如下定义：

理财产品是指商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品。

• 理财产品的分类：固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品4类。

03.新规下理财产品的特点是什么？

• 银行理财产品不再保本。新规后，银行不再发行保本保收益理财产品。数据表明，现在净值型理财产品占比在逐渐提高。
• 强化了理财产品销售管理。理财产品宣传销售应当全面、客观反映理财产品的重要特性和与产品有关的重要事实，不得违规承诺收益或者承担损失，不得违规使用“安全”“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”等与产品风险收益特性不匹配的表述。
• 打破资金池。商业银行开展理财业务，应当确保每只理财产品与所投资资产相对应，做到每只理财产品单独管理、单独建账和单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池理财业务。
• 引入投资冷静期。对于私募理财产品，银行应当在销售文件中约定不少于24小时的投资冷静期。冷静期内，如投资者改变决定，银行应当遵从投资者意愿，解除已签订的销售文件，并及时退还投资者的全部投资款项。
• 理财产品的本质应是“受人之托、代人理财”。保本理财实际上是刚性兑付，这就偏离了资管产品的本质。资管的本质应该是“卖者尽责，买着自负“。
• 短期理财产品受限。引导市场更加注重长期、真实的投资机会，减弱短期的盲目投机和资产泡沫
• 理财收益可能增加。由于理财产品实行净值化管理，未来投资者可以从理财产品中获得“超额收益”

3.银行理财子公司面临的挑战

由银行的资管部门转变为理财子公司，最突出的挑战是关于人才和机制的转型。

业内人士坦言：

“可能在过去的这些年里，每个银行的资管部门都是大‘甲方’。坐拥巨大的资金池，各类机构、企业的人，甚至分行都‘找’上门。久而久之，让这只队伍养成了不好的习惯，丧失了自身拓展市场和承担风险的能力，所以怎么转型，是一个重要的问题。”

对于银行资管部门来讲，过去只要探讨投资者或者消费者能接受什么样的利率水平，然后通过各种资产组合，实现客户的利率水平就可以。

未来银行理财子公司就不一样，未来是卖投资经理人的专业水平、卖策略的有效性，每天反映理财产品净值的变化，不同收益水平对应着不同等级的风险，对客户进行适应性管理。

理财子公司要主动管理风险，需要整个产业链条的能力整体提升。

4.当前银行理财产品风险到底有多大？

• 现在的银行理财产品的风险还并没有完全体现出来，在理财市场上，有存量的固收类理财产品，这部分产品还是固定收益的，风险也非常小；
• 部分净值型理财产品，理财产品的收益是随着市场价值的变化而随时变化的，波动性比较大，有一定的风险。
• 从新规来看，加强了理财产品分级管理，强化投资者的适应性管理。对理财产品的投资范围进行了严格的限制，安全性有所提高。
• 另外严控杠杆，加强流动性风险管控。使得理财产品的安全度更高。
• 实行理财产品集中登记，杜绝了理财产品飞单现象。
• 理财产品净值化管理，更能体现产品的公允价值。让投资者可以获得固定收益之外的那部分超额收益，收益有所提高。

5.总结

南公子

作为曾经的银行人，我来答一下。

很多人觉得在银行买理财是绝对安全的，不会存在风险。柜员或客户经理在做理财产品销售时，也会跟客户说“虽然这款产品不承诺保本，但其实银行嘛，不会让你亏损的”！那么事实呢？

高风险产品——银行一直有

银行的理财产品类型很全，从低风险到高风险产品一直都有。按产品的风险等级分为了R1到R5。R1类产品是低风险产品，能做到保本保息，R5类产品是高风险产品，不仅不承诺保本，连收益率都只是预期，并不承诺收益率一定会达到。在银行买理财产品前，人人都要做风险偏好测评。分为谨慎、稳健、平衡、进取和激进五种类型。风险偏好越高的人，如激进型，能选择投资的产品风险等级越高，可选范围越广，即从R1到R5的产品都可以购买。而风险偏好低的人，选择范围就小很多，如，某人风险偏好是稳健型，基本只能选择R1和R2类产品。依次类推。

中低风险产品——银行针对普通客户的主推产品

大家选择在银行购买理财产品，内心本身就是抱着安全性高的想法。大家的风险偏好并不高，通常都会选择R3类及其以下的产品。其实，R3类产品已经存在本金可能会损失的风险，只是概率较低。银行针对普通客户，主推的也都是风险较低的产品，一方面是为了口碑，不能让普通客户本金受损，从而让人觉得不安全，影响存款。另一方面，也是因为对于普通人来说，中低风险的理财产品就很不错了，安全性高，收益也不低。

对于持有黑钻卡，达到进入私人银行标准的客户，银行会专门有专业的理财规划师，为这些高端客户进行投资规划，基本都会配置高风险的产品。

题主目前投资的年化4.5%左右的产品，应该还是不错的，不用过于担心风险问题。

理财分享者

银行将理财产品的风险等级分为了五个等级，分别是R1、R2、R3、R4、R5，对应的是谨慎型、稳健型、平衡型、进取型以及激进型。当然，常见的是低风险、中低风险、中等风险、中高风险以及高风险等级的风险标识。

那么，我们再来看：现在的银行理财产品风险到底有多大？

一、清楚的了解银行理财各类风险等级的风险：

五个风险等级的理财产品，到底对应的风险几何以及投资的标的又是如何的呢？

1、R1级风险等级理财，常见标识为低风险标识。这里理财产品可以称之为“无风险”理财产品，年化收益率在2.5%-5%之间。投资标的为货币类低风险或无风险产品：国债、国债逆回购、银行存在、大额存单、保险理财等。风险性很低，常备低风险、老年人等投资者偏爱；

2、R2级风险等级理财，常见标识为中低风险。风险要比低风险高一些，但风险性不大，投资标的除了投资R1级风险等级能投资的渠道，还能投资一些低风险的产品：货币基金、银行理财、信托、高信用等级企债等。年化收益率约在3%-6%之间，风险适中；

3、R3级风险等级理财，常见为中等风险标识。此风险级别的理财就有一定本金受损的可能，除了能投资R2级风险等级理财产品渠道以外，还能投资总资金比例30%以下的高风险理财，如股票、商品、外汇等，结构性产品本金保障比例在90%以上。有一定本金受损的风险；

4、R4风险等级理财，常见标识为中高风险。这类理财产品的风险性就更高了，可投资一些评级偏低的债券，并且投资股票、商品、外汇等高波动产品的资金比例能超过总资金的30%。对于本金的风险，也就更大了。当然，可能存在的收益性也是升高；

5、R5风险等级理财，常见表示为高风险。这类理财产品的风险性为五个风险等级的最高，除了R1-R4可投资标的以外，没有限制，完全可以投资于高波动产品，股票、商品、外汇等均能投资，并且还可采用衍生产品交易、利用杠杆进行投资。这类产品的风险性最高。

每一个风险等级的理财产品的风险程度不同，不能一概而论，有的风险性高，有的风险性低。这就需要看投资者是怎样的偏爱与选择。如果是中低风险的投资者，可选择低风险、中低风险等级理财产品；如果是中等风险偏爱的投资者呢？可选择中等风险理财产品；如果是较高风险偏爱的投资者，可选择中高风险、高风险理财。

二、对于绝大多数投资者并不适合高风险理财，更为适合中低风险理财，也可进行搭配理财。

在投资的过程中，往往投资者看到的是收益，并没有看到风险。就普通投资者而言，更应当注重降低风险，而不是增加风险性。个人认为，普通投资者投资于中低风险理财即可，风险性不高，年化收益率较为适中，能达到3%-6%区间，已是不错。

当然了，也可以进行搭配式投资。中等风险、中高风险、高风险等级理财的产品具有本金受损的风险。有的投资者期望有更好的年化收益率，又不想承担更大的风险，这时应当如何呢？可以将一小部分资金进行投资偏风险性一些的理财产品，达到既降低风险，亦可能提高年化收益率水平。

总结：银行理财分为了五类，常见的标识为低风险、中低风险、中等风险、中高风险、高风险等级，对应的是不同的理财投资风险。投资者可根据自身的偏爱进行选择，当然，也可以进行搭配投资。

厚金说

银行的理财产品种类比较多，3-5%的都属于正常的风险，是银行投资部分稳健型的产品产生的收益。4.5%的封闭式净值理财产品几乎是0风险的，只要银行不倒闭就没事。

银行的理财产品分为PR1-PR5共5个分类的，其中以PR1和PR2的风险性最低，投资的人也是最多的。

其他的机构激进型，进取型和平衡型的可能有以下几个风险：

一，管理的风险

理财产品的投资是有专人进行打理的，股票信托类的操作难度比较大，不同的管理人员能达到的收益是不同的，对于理财 的收益也是不同的。

二，汇率，利率的风险

操作衍生产品，比如外汇之类的会受到汇率，利率变化带来的风险。期货期权等衍生产品的风险比其他的风险要大。

银行的理财产品多，通常自己银行发行和管理的比较稳健，风险性较低。选择的时候可以看是在哪个分类里面。

灵和睿

朋友们好！这位朋友，想了解银行理财产品，特别提出来一款：净值型，封闭式理财产品，预期年化收益率4.5%，风险适中！想深入的了解一下！明确的讲：根据标题及说明中的信息，这一类的银行理财产品，大多是低风险和中低风险，安全性相对较高，浮动收益！而且销量较大！

首先来看银行，自营理财产品的特点：

1，大众化！银行面对的是直接的投资人，因此他的产品，往往大众化，适应面人群较为广泛！

2，系列化！银行的理财产品往往是系列，化长期运营，有利于理财的连续性，与资金的衔接，促进客户群的稳定！

3，风险等级科学明确！银行理财产品有严格的风险评级，应对不同风险偏好的朋友！但总体来讲，理财产品，以中低风险和低风险，及以内为主！这一类产品本金相对安全收益较为稳定，受风险因素影响较小或者很小！
如上图，银行理财产品的，风险分级，从r1~r5共分5级，对应不同风险偏好的投资人！

再来分析，一款银行净值型理财产品的风险：
如上图，这是一家大型国有银行，老牌理财产品，从名称可以看出，有，系列化，连续化的痕迹明显！5万元起购，符合银行，自营理财的特点，开放式，净值型！如上图，继续来看他的，详细情况

pr二级风险，代表该产品：本金受风险因素影响，出现亏损概率较小，预期收益，受风险因素影响，不能达成的概率，较小！非保本，浮动收益！

小结：通过对上图这款，银行自营的，净值型，pr2风险等级，非保本浮动收益，理财产品的资料进行分析，可以得出一个结论：这个产品，本金相对安全，收益率较为稳健！适用人群广泛，而且是开放式，有很好的流动性！

综合分析：银行理财产品多种多样，有自营的，也有代销合作的！银行自营的理财产品，由银行进行管理和销售运营，通常在中低风险和低风险范围内，适应人群广泛，系列化，连续性好，风险等级是中，是大众，稳健投资理财的好朋友，正规可信！

理财迦

银行理财产品其实种类有很多，如果是存款类产品的话都是受存款保护法保护的，不需要担心。当然银行也有代销很多基金公司的产品，这些理财风险就要自己把握了。

银行的理财最常见的当然是存款类业务，例如银行定期，大额存单等等，这类型理财产品当然是安全可靠的啦，50万以下的资产是受银行存款保护法保护的，即使银行破产也可以获赔。

除此之外，银行常见的理财产品还有结构性存款，大额存单是银行近几年推出的理财产品，主要目的在于与各类互联网宝宝类基金争客户。不过这一类产品，并不是单纯的存款业务，因此并不受存款保护法保护，不过风险其实也很低，不需要太担心。

除此之外，银行还会代销基金公司的理财产品，主要是债券基金和股票型基金为主，这一类理财产品不保本，亏钱自己负责，因此这类产品就存在一定的风险，需要投资者谨慎选择。

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修行路上的韭菜

银行把理财产品风险等级划分为五个等级，风险从小到大分别是：R1（谨慎型）、R2（稳健型）、R3（平衡型）、R4（进取型）、R5（激进型），这里面R1是保本型投资理财方式，然后到了稳健型开始就存在本金亏损的风险了，如果选择在银行购买理财产品，一定要咨询是属于哪一种风险级别。

1、封闭式净值理财产品风险大吗？

净值理财产品风险既然是适中，就是存在有风险，虽然这类理财产品的年化利率在4.5%左右，但它不是银行存款，资金投资到封闭型理财产品中不仅流动性不强，而且还存在投资亏损的风险。

资金在封闭期间内是不能被赎回的，只能等到投资周期结束才可以赎回，但是收益在4.5%也不是很高，还可能存在亏损，就好比余额宝的货币基金类似，不过货币基金却没有封闭过程，这种利率其实还不如把钱存到银行的大额存单中，或者投资到民营银行的智能存款中。

2、固收类理财方式低风险。

要想理财风险低，就要选择固定收益型的理财产品，比如国债、银行的存款，还有货币基金，虽然货币基金不是固定收益，但是风险却比较低，封闭式净值理财产品年化利率一般看似很高，基本上还是会波动，不过和其它理财产品比如股票和权益类基金相比，风险又很低，就看投资者如何选择了。

因此，银行的理财产品有分类，保本固定收益、保护浮动收益、不保本浮动收益，就看储户如何选择了。

但是理财，一定不能去注重收益高却忽略了风险，因为收益越高本金亏损的概率越大，一旦辛辛苦苦理财较长时期最后收益非常低，肯定是不划算的，要选择适中的才行。

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金美圆的财经笔记

理财产品都有风险，除非是固定收益的理财产品，否则投资理财产品不可能不涉及到风险，但是收益有大小，收益越大风险越高，收益越小对应的风险就小，如果可以承受高风险，就可以多考虑投资基金和股票。

第一、低风险。

低风险的理财产品有，储蓄、债券、货币基金，这些理财产品基本上风险都很低，收益也不高，但是本金会比较安全，不过这类理财产品的客户群体是最多的，大约80%的投资者都会选择这类产品理财，主要是大部分人在理财时关注的是本金不能亏损，收益可以降低。

第二、中风险。

中风险就是信托产品，还有封闭式净值理财产品，它们在投资时存在风险的，可能收益为零，但是本金亏损的概率也存在，这类理财产品收益会高于低风险理财产品，不过风险也会提高，是可以承受一定风险的投资者考虑。

第三、高风险。

高风险理财产品就是股票、期货等这些收益高风险也高的理财方式，这些理财产品可能在投资后会损失全部本金，但是也有投资者喜欢去投机，想通过这类理财产品实现一夜暴富的想法，就会去接触高风险理财。

综上所述：

不同的理财产品风险有高低，选择适合自己的理财产品才是真正的投资方式，如果谨慎的投资者，千万别投资高风险理财产品。

股海重生2015

其实，银行理财的产品的风险一直存在，只不过普通客户接触不到罢了，你可以把银行的理财产品想象成一个超市，里面既有二十元一瓶的酒，也有五六十一瓶的，甚至还有几千元一瓶的，只不过普通消费者大多都是买几十元一瓶的，所以，超市也会主要推广这类几十元一瓶的酒给顾客。

但这并不意味着这个超市只有几十元一瓶的普通货，其实也有几千元一瓶的高档货。银行理财产品也是一样，只不过高风险的理财产品我们一般人接触不到，银行工作人员也不会随意推荐这类的产品。

都说投资理财有风险，但究竟风险来源于哪里呢？其实，银行理财产品的主要风险来源于他所投资的领域或种类。

比如，银行理财产品中，风险较低的R1、R2级产品，也就是我们经常购买的银行理财产品，这两种之所以风险低，是因为投资的是货币、债券等低风险产品，所以，这种理财产品的风险也相应较低。

而R3，甚至R4级别的理财产品风险就比较高，因为他投资的种类可能是股票、黄金、期权等投资品类，其风险自然也就较高。

普通百姓建议购买风险较低的理财品种

由于普通人的理财知识不是很丰富，一般抵抗风险的能力也比较低，所以不建议购买风险较高的理财品种，而是应该购买风险较低的理财品种。

我之前也曾经有过几次购买银行理财产品的经验，金额从10万到20万都有，也都是R1和R2级的理财产品，有半年期，也有一年期的，总体感觉安全性还是比较高的，基本上都达到了预期的收益。

以上就是我的回答，希望可以帮助到您。回答问题不易，也希望路过的小伙伴动动小手帮我点赞，我祝您笑口常开、心想事成、多多发财。如有不同观点，也欢迎在下方评论。想学习理财知识的朋友欢迎关注我，让我们一起学习、共同进步！谢谢！

小峰谈理财

如果对于当前银行理财产品的风险产生疑虑的话，基本上是可以按照当前银行理财产品的风险收益率来划分的。在单纯的判断银行理财产品的风险收益率之前我们需要明白当前的银行理财产品基本上分为我们常见的理财收益型以及净值型，净值型理财产品的收益率基本上并没有一个标准的明确区间，所以它的浮动较大。

在理解完这一点之后，我们再来看当前绝大部分的银行理财产品，年化利率基本上稳定在3%~6%的区间内。2019年下半年市场上90%以上的银行理财产品年化利率基本稳定在4%附近，如果再严谨一点，基本上是3.5%~4.5%的区间。

所以如果一款银行理财产品的收益率高于5%，且在6%的区间内，那么此时就会有亏损理财本金的风险，所对应的银行理财风险会处于R4级以上。如果已经超过6%的话，不管是净值型理财产品还是普通的理财产品，它此时的风险都会成倍的增加。

尤其是当前一部分喜欢剑走偏锋的理财产品包括互联网金融理财，动辄8%起步的年化利率吸引了很多人的目光。但是这其中的风险只有购买过的人才能够体验，所以在这里还是建议大家不要选择高于市场平均理财利率太多的金融产品，以目前的行情来看，基本上不要超过6%。

当然目前超过6%以上的银行理财产品是非常罕见的，这也并不意味着所有超过百分之六以上的银行理财产品本金的风险，但是从风险的平均性上来看风险会呈指数爆炸式的增长。

關鍵字: 发行量 银行 财经