股票一直虧損，怎麼辦？
很多朋友本來想著入市就賺一大筆，誰知道幾周下來，可能虧掉了幾個月甚至一年的工資了。而且更痛苦的是，把錢虧掉了還不能讓愛人知道。怎麼去改善呢？
1、控制自己的投入。把賬戶裡面的錢轉出一大半。因為這些錢即便最後真的虧光了，公司年底還有獎金和分紅，多多少少能把家庭的賬平上一些，不至於因為錢的事兩個人鬧意見。
2、調整心態，認清事實，不賭博。買彩票精神上釋放自己，我都只是買一注。從來都是，很有節制。我自己都服我自己。不是自誇，這是自控力。這一點，尤其重要。交易上來講，就是我開始反思，不會再急吼吼的重倉或全倉去賭，放棄了快速回本的念頭。
3、即便是空倉或輕倉的狀態，只要不出差，功課天天做。最初完全沒有方向的時候，就是天天看研報。尤其是當天漲停的股票以及近期有重組併購的公司。去研究這些公司都是幹什麼的。盈利模式是什麼，競爭對手有哪些，公司的重組併購等重大項目對公司的影響是什麼等等。日積月累，基本上現在你隨便說一家公司，我都會給你說一下這個公司的大體概況，這樣你看盤的時候，就能對盤面的異動做出一個大體的判斷。
4、定期總結和反思。用量化思維是衡量過往。最初我都隔一段時間會去營業部打印交割單。他們那裡有個機器，一按就出來了，像超市的購物小票一樣，每次都是好長一沓。後來發現，單子拿回來很有用，可以回顧一下這段時間買了什麼，為什麼買，盈虧什麼情況，賣完之後又是什麼情況。後來就定期每週末自己打印分析，做數據統計，一目瞭然。
事後總結，你會發現多數交易都是無效的，賺大錢的交易是就是那麼有數的幾筆。並且很多票買入的邏輯非常的幼稚。最重要一條就是你會發現印花稅和交易手續費也是好大一筆錢。
5、有了量化數據的支撐，我開始大大降低自己的交易頻次。不但降低了交易費用，同時也減少了虧損的次數。開始學會放棄一些所謂的機會，我開始嘗試就做自己的擅長的那類股票，那時也談不上什麼模式不模式的，就是覺得這種類型的股票賺錢的概率大些，然後就只做這種。有機會就做，沒機會就好好上班，晚上覆盤再看。不斷給自己的交易打補丁，最終像現在一樣，大倉位只做基於邏輯驅動和低風險套利的模式相結合的交易系統。能不能賺大錢要靠行情，至少不至於虧大錢了。
6、學會了專注。交易最終交易靠的是自己。我認為做好交易，正心、倉控、邏輯、技術這八個大字理解透了就行了。
7、最後說重要的一條，就是保持健康的狀態和體能。至少保證規律的作息。
漲停套利手法——買入行為偏差
在零幾年，“漲停敢死隊”事件在A股轟動一時，寧波有一家證券營業部專門去做漲停套利，在我們的印象中主力一般很少做T，這家機構就推出另一種T+1的套利方法，就是在當天漲幅超過8個點以上以及有觸及過漲停的個股打漲停板，然後第二天衝高就賣出，做短期套利行為，因為他們的資金量大，所以收益也很不錯，到今天仍然可以看到這種手法。
“漲停敢死隊”的獲利條件
第一，要能夠買到漲停的股票。那麼，漲停的股票是誰賣出的呢？是那些售贏持虧、過早出售盈利資產，想要落袋為安的投資者。
第二，需要能將股票在第二天賣出去。賣給誰呢？要知道，漲停之後，交易所和各大榜單會公佈信息，這時候就會吸引一部分投資者關注，最終引起買入。換句話說，“漲停敢死隊”將自己前一天吸收的籌碼有效出售給了慢他們一拍、且關注力有限的普通投資者。
這裡面有用到了兩個散戶的買入行為偏差：
1、追漲
“追漲殺跌”是散戶經常做的一個行為，人們習慣於買正在漲的票而不太關注正在跌的票，而漲停是一個非常奪人眼球的行為，很容易引起投資者的關注，機構投資者就會利用這一點，以便自己能夠出貨。
2、有限關注
我們剛剛講了人們習慣於關注那些正在漲的股票，而漲停這類票更是會引起大部分散戶的關注，如果再加上更是出點利好就更容易造成投資者的買入，在這一行為中用戶就不會關注個股的其他信息，比如更是基本面怎麼樣，個股形態處在什麼階段，量價關係表現，消息的真假甚至是大盤環境如何等這些信息都會被弱化，人的目光會集中在個股的漲跌上，把這一行為稱“有限關注理論”。
數據統計有三種情況特別容易引起投資者關注。
第一，交易量增加，對於股票來說，就是股票放量。放量，指交易量突然大幅增加。放量的股票會引起關注，因為投資者會覺得股票中可能隱含著某種別人知道而自己不知道的信息，從而吸引買入。
第二，有新信息發佈。例如公司發佈財務報表，上新聞頭條等。但實際上，根據已經發布的信息再做交易已經晚了。
第三，有極端歷史收益，例如昨天漲停或跌停。市場上會有各種收益率排行榜，例如“龍虎榜”等，會發布每日漲幅排名靠前或跌幅排名靠前的股票。國內外許多研究揭示了，列進榜單的股票對投資者有巨大的吸引力。
上面我們分析了普通投資者（散戶）容易發生的買入行為偏差，第一是追漲殺跌，第二是有限關注，其實散戶還有很多投資行為偏差，比如喜歡做自己熟悉的票，越跌越補的偏好，心理賬戶，損失厭惡，追跌殺漲等，這些行為在實際投資中很容易被聰明的投資者或者說機構利用，所以導致散戶在市場上大部分是虧錢的根本原因，如果你要成為一個合格的金融投資者，必須認清自己投資行為，明白自己可能犯的錯誤，在投資中通過合理的規劃與量化模型來規避自己的行為偏差，可以大大減少我們在投資中的損失，獲得更大的收益。
波浪理論解析與應用（基礎篇）
不管是多頭市場還是空頭市場，每個完整循環都會有幾個波段，多頭市場的一個循環中前五個波段是推動的，後三個則是調整的；而前五個波段中，第一、三、五，即奇數是推動上升浪，第二、四，即偶數，屬於調整下跌浪。（參考圖示）
一、波浪理論基本要點
①一個完整的循環包括八個波浪，五上三落。
②波浪可合併為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪，謂之浪中浪。
③跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。
④1、3、5三個波浪中，第3浪不可以是最短的一個波浪。
⑤假如三個推動浪中的任何一個浪成為延伸浪，其餘兩個波浪的運行時間及幅度會趨一致。
⑥調整浪通常以三個浪的形態運行。
⑦黃金分割率理論奇異數字組合是波浪理論的數據基礎。
⑧經常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。
⑨第四浪的底不可以低於第一浪的頂。
⑩艾略特波段理論包括三部分：型態、比率及時間。
⑪時間的長短不會改變波浪的形態，因為市場仍會依照其基本型態發展，波浪可以拉長，也可以縮細，但其基本型態永恆不變。
二、波浪理論之形態
波浪理論內容雖為簡單，但其實際運用中形態變化萬千，且浪中有浪還有延伸浪，所以大部分人並不能完整有效的判斷波浪中的每一浪所處位置！
（一）驅動浪形態：
1、推動浪
一個推動浪總細分為5浪；
浪1總細分為一個推動浪或一個楔形（罕見）；
浪3總細分為一個推動浪；
浪5總細分為一個推動浪或一個楔形；
浪2總細分為一個鋸齒形、平臺形或聯合形；
浪4總細分為一個鋸齒形、平臺形、三角形或聯合形；
浪2絕不超過浪1的起點；
浪3一定超過浪1的終點；
浪3絕不是最短的浪；
浪4絕不超過浪1的終點；
第1、3、5浪絕不全部延伸。
2、楔形
楔形總細分為5浪；
終結楔形總出現在推動浪的浪5、鋸齒形或平臺形的浪C中；
引導楔形總出現在推動浪的浪1或鋸齒浪的浪A中；
終結楔形的1、2、3、4、5浪和引導楔形的2、4浪總是細分為鋸齒形；
浪2絕不超過浪1的起點；
浪3一定超過浪1的終點；
浪4絕不超過浪2的終點；
浪4總在浪1的價格範圍內結束（我們已發現道指的一個楔形浪4未觸及浪1的價格範圍）；
隨著時間的推移，浪2和浪4終點的連線隨浪1和浪3終點的連線 收斂或從浪1和浪3終點的連線開始發散；
引導楔形的浪5總超過浪3的終點；
收縮楔形的浪3總短於浪1，浪4總短於浪2，浪5總短於浪3；
擴張楔形的浪3總長於浪1，浪4總長於浪2，浪5總長於浪3；
擴張楔形的浪5總超過浪3的終點。
（二）調整浪形態：
1、鋸齒形
鋸齒形總細分為3浪；
浪A總細分為一個推動浪或一個引導楔形浪；
浪C總細分為一個推動浪或一個楔形浪；
浪B總細分為一個鋸齒浪、平臺形浪、三角形浪或其聯合浪；
浪B絕不超過浪A的起點。
2、平臺形
平臺形總是細分為三浪；
浪A絕不會是三角形浪；
浪C總是推動浪或楔形浪；
浪B總是至少回撤浪A的百分之90。
3、收縮三角形
在A、B、C、D、E五浪中至少有四浪，每一浪細分為鋸齒形浪或鋸齒形聯合浪；
浪C絕不超出浪A的終點，浪D絕不超出浪B的終點，浪E絕不超出浪C的終點。其結果是隨著時間的推移，B、D浪終點的連線與A、C浪終點的連線同時收斂。
三角形絕不會有一個以上覆雜次級浪，在這種情況下複雜次級浪總是鋸齒聯合浪或三角形浪。
4、水平三角形
除了B、D浪基本上結束於同一水平上之外，水平三角形與收縮三角形具有相同的特徵。我們尚未看到一組9浪的水平三角形，暗示這種形式不可能延伸。
當三角形後出現浪5時，一般來說浪5要麼是簡單、短促的走勢，要麼是出人意料的長距離延伸。
5、擴張三角形
C、D、E三個浪每個浪都超出同向前一個次級浪的終點。（其結果是隨著時間的推移B、D浪的終點連線從A、C浪的終點連線向外發散。）；
B、C、D三個次級浪每一浪都至少回撤前面次級浪的百分之100，但不會超出百分之150。
三、波浪理論之調整比率
波浪理論中調整的比率遵循黃金分割比，包括0.236,0.382,0.5，0.618以及1.618等；
在斐波那契數列中，若取相鄰隔位兩個神奇數字相除,則通過高位與低位兩數字的交換,可分別得到接近於0.382及2.618的比率；
故此，波浪理論中波幅比率亦遵守這數學中的神奇數字，這也是後人用黃金分割與斐波數列分析股價運行的原因！
綜上，波浪理論分為：形態、比率、時間三部分內容，波浪理論推測的是當前市場大眾的心理情緒變化，其形態變化萬千，運用著重在融會貫通！
龍回頭戰法的選股方法
在市場進行一輪調整之後，市場出現相對的盤整格局，觀察漲幅榜上每日的漲停股，加入到自選股裡面觀察。其核心意義在於尋找以漲停板為啟動陽線的一個上升波段，在強勢調整之後再次把握上漲的波段。這個波段中再次出現漲停板的概率很大。
龍回頭戰法的意義
第一、龍回頭戰法可以避免追高風險，有可以獲取豐富的利潤的戰法。
第二、龍回頭戰法必須前期有2-3個漲停板，代表前期是一個龍頭股。
第三、龍回頭戰法的前期拉昇過程必須要有成交量的不斷放大，回踩過程中，成交量極度縮量，表示資金沒有退場，準備第二波的拉昇。
第四、股價回落必須要有10日線的支撐，股價止跌企穩，一般來說，量能會極度萎縮，走出的圖形一般有單針探底、十字星、縮量小陽等。
龍回頭戰法的選股標準
1、第一波至少2連板
沒有幾個漲停板，力度肯定不夠，不容易聚集人氣，反彈的力度也不會太強，比較容易陷入複雜的調整。
第一波4板之內，第二波基本一定會出現；第一波超過4板，第二波大多數還是會出現；第一波超過7個班，第二波就不好說了。
2、調整時間為3-10個交易日，比較理想的情況就是5—7個交易日
小於三個交易日的，調整不夠充分，可能會影響到第二波的力度和強勢；最理想的就是5——7個交易日；大於10個交易日的，時間就過長了，人本身的遺忘性，比較難再次匯聚人氣。
3、調整的支撐位
1）比較強的是在連板得最後一個漲停板上方橫盤整理。
2）調整到5日線，或13日線，或者第一波上漲搞的0.382的黃金分割位。
龍回頭戰法的買點
1、調整後的第一個漲停板；
特別是上午就開始拉昇，分時圖拉昇時非常有氣勢，長角波有力度快速拉昇，個股題材契合當時市場炒作的熱點。但是往往第一個板，資金還是會有分歧，有時候會是爛板。但是往往爛板出妖股。
2、調整後的第二個漲停板；
調整的第二個漲停板，往往會得到市場更多人的認同，形態上形成縮量板。因為資金已經達成一致。特別是第一天爛板，次日不低開反而高開更值得我們重視，這個時候我們必須要敢於打板。
3、股價回調時的價格到達了大於等於前期連板時最後一板的封板價格；
這點適用於下傾式調整的個股。股價拉昇剛好到達封板價格22.91元附近震盪了一段時間後開始封板，這是一個非常敏感的位置，也是一個重要的位置。
那捕捉2波的關鍵點就是啟動點，而最最關鍵的是當時的市場環境，只不過是級別大小的問題。比如，000909 調整後碰到5日線沒上去，碰到10日線上去了。
調整分為5日，10日，20日，20日的一般不做，一般人水平達不到，除去20日，也有70%的賺錢概率。
其次第一波漲幅不能透支，第一波漲太多後面就沒有肉吃了，什麼是漲幅透支呢，比如002751。一直沿著5日線上漲，沒有出現像樣的調整，當然中途4板後回撤5均線也是可以考慮進場的，操作要求較高。
做龍回頭，建議戰線不要太長，一般不要超過4-5個交易日，穩妥點一般就是3個交易日，意思就是3個交易日以後你就要看情況準備開始減倉了。主倉位賺到穩定的利潤之後，剩下的倉位靈活機動，根據當時市場和人氣來定奪下面該如何操作。有些你判斷能夠繼續衝高的股票，你可能很小的倉位也能賺到很多的利潤，當然運氣好也可能是重倉，但不可能每次都是。所以關鍵的問題在於把握住確定性的利潤，而不是把命運交給市場。有時候股票突破前高了站穩了，但是我們倉位也不重了，這不是你賣飛了， 而是你的穩健。
心態決定操作
很多時候人們在交易中都無法擺脫心態這一因素的影響，導致自己的錯誤的不斷增加。
1、剛開始交易的時候，擔心的是這次買進來會跌。
對策：設定止損，每次交易損失達到總資金的一定百分比（例如2%）就撤，堅決執行。
2、有了止損，不用擔心跌了，可擔心的是不能獲利，而且連續止損，止損個七八回，老本也就去了一大塊了，只見止損不見盈利是這時最擔心的。
對策：提高操作成功率，去尋找波動的臨界轉向點，即波動最大可能會按當前趨勢運行一段時間的一些進入點。（此為所有技術分析的核心所在，各人的方法都不同，能十發六七中找到臨界轉向點，已經算是比較成功了。）
3、提高了成功率，不用擔心連續止損了,則開始擔心賺時賺的少，特別是錯過大行情。手續費加上止損的兩頭差價，止損一次的代價都比較高，所以贏時要是利潤不夠仍然不足以彌補損失，或者利潤微小，無法肯定能否長久獲利。
對策：試著在獲利時讓盈利擴大，如果能抓住大波動，那麼小止損也傷不了幾根毫髮。
4、學會等待，開始成功抓住了一些大波動，不怕賺時賺的少了，但同時也出現了更多的由等待而造成的轉贏為虧的交易。這些虧損交易不僅影響心情，而且浪費了時間和精力，對整體交易成效也有明顯的負作用。
對策：使用“絕不讓盈利轉為虧損”的格言，當盈利頭寸跌回進入價格附近時平倉。
5、損失的交易少了，但因為打平出局而錯過的大行情也多了，綜合一比較，似乎還不如將那些錯過的大波動用止損去一搏。
對策：放棄“絕不將盈利轉為虧損”的格言，改為用止損來搏大波動。進一步研究改善止損點位的擺放，同時找出由盈利轉而跌破買入價而仍然可以繼續等待的一些條件。
6、具體問題大都解決了，接下來擔心的就是自己這套方法到底能管用多大程度，多久？
對策：將系統實施在過去十年的歷史圖上模擬實驗來驗證修改，通過以後用系統做50次以上的交易，達到能不受市場干擾穩定執行系統的地步。
7、系統可以穩定執行了，總的交易成果從統計上來說是正的，這時都不擔心單一一次交易的成果如何，而是具有在整體上的必勝信心。但仍然有新的問題，擔心的就是市場一旦某種性質發生了變化（比如週期變化，主力的操作風格變化）造成股性改變而使系統突然失效。
對策：到此就沒有對策了，股市是個永遠變化的地方，沒有一種方法可以長勝不敗，特別是技術分析是一種跟風的操作，唯一能做的就是保持對市場的敬畏心態，隨時檢查系統的運行，當多次交易不正常的結果出現，確認股票出現新的特殊的變化以後必須重新建立新的策略。
以上僅是建立系統交易方法所面臨的技術問題造成的心理障礙，而實際操作中，越貼近股市受到各種各樣其他因素的影響就越多，如市場氣氛，主力的出入，消息的震盪，行情運行的拉鋸，都可能使一個交易者無法承受心理壓力而放棄使用經過研究的系統。因此，如果操作時能夠保持一種若即若離的心態，多關注系統而少關注市場，則將有利於心態的穩定。
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