交易的真相：98%的利润是无法奔跑的，绝大多数浮盈终会化作亏损，翻过头来看奔跑的却是亏损

交易非常难学的一个原因就是很少有人谈及、触及的交易实质、真相，其实一个交易者只要能懂得、知道、了解一点交易的真相就可以有一个痛彻心扉的、脱胎换骨的改变与提高。交易每一个人都在做，而真相在哪里呢？谁人又知道呀！

在我们开始接触交易之初，都听人口若悬河的在说：浮赢加仓、雪球效应、让利润奔跑……这字字珠玑、掷地有声、余音在耳，

我们每一个人都相信这是交易的真谛，是天经地义般确定无疑正确的，它揭示了交易的核心与本质，是我们矢志不渝想要复制、追求、向往、达到的交易终极目标。

我们发自内心的以为，只有这样才是真正的在做交易，让利润奔跑，看利润狂奔起来才是真正的盈利交易……

而我在这里要告诉你的真实、真相却是：在交易中98%的利润是无法奔跑的，绝大多数浮盈、利润因为想去奔跑而最终化作亏损，翻过头来一看奔跑的不是利润，只有亏损。

让利润奔跑比母猪飞翔还要难

许多交易者朋友和我问道：怎么才能让利润奔跑？我告诉他们，那是你交易五六年、乃至七八年以后的事情，而且还需要行情配合与机缘巧合……

交易成败似乎总是一念之差，其实对广大交易者而言：交易就是去沉淀许许多多、貌似正确的、冠冕堂皇的“谎言”……诸如浮赢加仓、雪球效应、让利润奔跑，等等；

朋友们一定要记住在交易中，真理与谬误，真相与谎言只是此一时与彼一时。我们必须承认浮赢加仓、雪球效应、让利润奔跑是1‰赢家所能驾驭的交易手法，交易大师们也是据此来做大盈亏比的。

但是如果一个普普通通的交易者在交易中不明就里的盲目追求、执着、执迷于浮赢加仓、雪球效应、让利润奔跑就会是一场灾难。

因为普通交易者与赢家的区别就在于能否辨别“利润奔跑的条件”，98%的交易者无从、没有能力甄别、辨别奔跑的条件，稍有盈利就头脑发热，行情虽已近四面楚歌，他还想着让利润奔跑；

而赢家是必有通达的坦途才会想到让利润奔跑，利润的奔跑要天时地利人和。赢家深谙、懂得交易是靠行情吃饭的，不是靠空谈、信念、信仰、追求、冲动。

浮赢加仓、雪球效应、让利润奔跑是98%的交易者做不到的，我们都知道奔跑可以走的更快，尤其是利润的奔跑。而中国人有句话“欲速而不达”，

在交易的世界98%的交易者都是没有走稳就学跑，结果是穷途末路又极为坎坷，利润不但没有跑起来，自己摔个鼻青脸肿、头破血流的惨不忍睹。

浮赢加仓同样是毁人不倦的

许多的交易者是亏在浮赢加仓的过程中，交易者都知道做多一个品种时，行情判断如果正确了就是进四退二的节奏，交易者都会在第三、四天上涨中浮赢加仓，仓位加上去了，行情的回调也开始了，连续的是两三个下跌，账户的资金也就回到了黎明前。本来是踏踏实实的盈利就是因为浮赢加仓变为了亏损。

只要你浮赢加仓，不论是做多还是放空都会遇到这一幕，而这一幕对于亏损的交易者更是司空见惯了。交易者不是见不到盈利，往往是在盈利以后想到的不是获利了结、落袋为安，而是太有追求和想法的：浮赢加仓、雪球效应、让利润奔跑；最终光顾的却都是亏损。

我观察普通交易者采用浮赢加仓、雪球效应、让利润奔跑的交易策略很久，98%以上的交易者都会最终亏损出局。奇怪的是，下一次盈利他们还不接受教训，还是秉承着浮赢加仓、雪球效应、让利润奔跑的策略操作而重蹈覆辙。

交易策略不论是谁主张的、秉持的、提倡的，只有适合自己的才是最好的。当你执行浮赢加仓、雪球效应、让利润奔跑策略而导致亏损，最好的做法就是放弃。

因为对于赢家而言能够执行浮赢加仓、雪球效应、让利润奔跑也是有着严苛的条件制约的，没有行情的配合与机缘巧合谁也无法让利润奔跑起来。

许多的交易者在浮赢加仓、雪球效应、让利润奔跑的所谓赢家交易策略面前一意孤行、屡战屡败、执迷不悟，在于其对交易的方法论没有理解深、理解透。

在交易的世界，每一种交易策略、方法、技巧、理论都不是放之四海而皆准的。在所有方法、理论、技巧、策略的介绍中，其有效性其实均不到20%，这也是交易者通过阅读无法赚到钱的一个原因，当然交易本身是实操，离开实际操作都是无源之水无本之木的纸上谈兵。我们熟知的海龟交易法也如是，随着普及度的提高有效性会在不断地进一步降低。

有的朋友会问，这样不就是适得其反吗？是的，所有的交易方法、理论、技巧、策略的介绍就是对大家交易思维的训练，是交易思维的“体操”，就是一个搬起石头砸自己的脚的结局其实你也锻炼了腹肌、臂力和臀肌呢。

每个交易者在交易的学习中都是好一番挣扎，都走了许许多多的弯路、做了许许多多的无用功，就像我们朴实无华的人生一样，平凡而庸碌。

学别人的理论、听别人的讲解固然重要，但关键还是要找到适合自己的方法和理论。除了在实战中磨砺以外，应该把主要精力放在研究市场，研究数据、图表和现象上，总结出符合市场规律、真正有实战价值的东西。任何成功人士都是对现实市场有深刻认识和精辟见解的，这是真理。“命运掌握在自己手中”，“实践出真知”。

“看对盘”是“操对盘”的重要基础

坦率地讲，“说”比“做”要容易得多。谈大道理、对人讲理论说得头头是道的人比比皆是，很多人是站在前人总结的经验上大谈特谈趋势和各种分析流派的演进；但是真正行之有效的属于他自己的东西有多少，也许这种东西归纳起来只有寥寥数字，但毕竟是实质性的，远比面对着1000多只股票品种空泛地谈要强。比如有人简单到用短期均线开金叉死叉来指导操作，且胜率很高，最简单的方法往往最有效，却有可能被你忽视。由于金融交易市场本质是零和竞局，那么不论是炒股还是炒期炒汇相对应的必然有大部分人亏损，但是值得肯定的是运用好战略战术最终亏少赚多，积少成多，完全可以做到。

对于炒股的难度，难在难以把握未来的不确定性，国内外普通投资者的技术分析瓶颈就是如何最理想的跨品种套利和跨时间套利。有个比方，庄家每天都在大家面前运作，股票价格走势的每一秒每一分的表现都反映在软件动静态的分时走势图和ｋ线图上，好比是主力每时每刻当着大家的面把一楼的箱子搬到二楼三楼，但还是有那么多人没坐上轿子，难度由此可见。面对着困难就要找出克服困难的办法。

规律指的是特定的因果。毋庸置疑趋势是存在的客观事实，但并不是规律，把趋势当成规律是一个误区。趋势不是规律是因为随着趋势延续，延续这种趋势的概率会越来越小。但趋势是不是规律和它是否有用是两回事。人们重视趋势，是因为它十分有用，胜算大。各种依靠技术形态而产生的分析方法只是一种靠已有的历史图表去推测未来的参考手段，但这种手段被证明是人类智慧的体现。

炒股的难度体现在一要持续赚钱，保持常胜，体现为只要有上涨的机会或多或少每次都能有收益；二要收益显著，参与上涨机会中涨幅最大或涨幅排前几名的品种。市场中能够达到此种要求的人凤毛麟角。有些专家或股评家本身未必没有经验和过人潜力，只是他们事务过多分散掉了精力。即便是职业炒手的那些代客理财人士在实战过程中也有手忙脚乱的时候。因为做股票有个冷静的研究分析的过程，此外还得有临盘操作随机应变的过程。身处繁杂的环境，应对繁杂事务必然分心，何况人精力有限，加上部分个股的过分曝光，使得庄家的反向操作成为必然，所以很多在市场中露面的“股神”、“能手”一旦经过一段时间的公开操作往往要褪去原来的光环。这不是说他们没有水准，而是像练武的人，“拳不离手曲不离口”，一旦精力分散必然大失水准。李小龙在成名之后仍然保持旺盛斗志每天刻苦练习，既有先进的方法也身体力行地去刻苦实施使他最终成为一个公认的传奇。炒股也要先学好艺（技术），积累出一定经验，在牛熊市的实战中反复演练，水准方能水涨船高，此外别无他法。

面对着困难在意志和精神上不能畏惧，因为总有人在这个高风险的市场成功，要争取成为其中的胜者，勇敢地去解决困难。操盘第一难在看盘，第二难在情绪的波动。市场品种繁多，需要耗费脑力筛选，分析清楚主力意图的难度也大。很多盘面现象是并不符合逻辑的，想破译庄家操盘手诱空诱多的手法，光凭技术分析和各类消息来对付是不够的。主力反技术操作并利用假消息诱空诱多时时发生，使人防不胜防，市场的波动上涨首先是由主力配合各类策导向来调控的，甚至是某一个集团同时在操纵引导几个板块甚至整个市场。难度如此之大造成大众的投资失误当然是常事，不必太过自责，因为股市中机会很多。

稳健的技巧是看不懂、没把握做对时不硬作，把自己当成低手，在容易赚时才出手做，尽量在大盘状态适合做、看得懂的时候才做，这将使你立于不败之地。要说的是，大部分人肯定没有按照正确的态度和纪律去“看盘”，盲目听消息的有之，看盘态度不认真的有之，很多人甚至从来没有过“看盘”的观念。“认真选股是制胜关键”，看盘的过程就是选股的过程。有朋友谈到“选时”最重要，实际上“选时”也要依托于具体的品种去考虑，所以“选时”问题已经被“选股”过程所涵盖。选股的同时当然是考虑到“时”的因素，比如知道了巨大利空将在短时期袭来，就不会去盲目追涨或介入一只个股，应等待系统性风险化解之后再做打算。

9张思维导图告诉你中国股市的本质

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

（注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）

七条操盘法则

交易究竟是什么？就投机者而言，是一种以盈利为目的的，同时承担一定风险的特殊投资行为，就整个市场而言，是一种风险转移方式。

市场充满了矛盾，矛盾构成了市场价格的涨跌，对市场的认知，没有绝对的对，也没有绝对的错，只有市场永远是对的。在市场的矛与盾之中，在对市场认知的对与错之中，寻找一种中庸，一种平衡，不要太偏激，也不要太绝对，适者生存。

目标

不熟悉的品种不做，看不懂的走势不做，变化慢的盘面不做,波动小的盘面不做。技术分析是高度概括、高度抽象的规律总结,面对不同的金融证券市场具有同样的普适性。一个真正的技术交易者，可以面对任何市场的任何图表及时做出远胜于他人的交易行为。

所以不要点太多火头:作为交易者，应该是有多少闲资才做多少，另外还要有多少时间、精力才做多少,如果做许多种商品的买卖，肯定疲于奔命，难以应付。做交易成功的关键和秘诀,只选一个个股做是交易成功的关键。“市场里还有句名言：你不可能吻遍所有的女孩,吻就吻那个最漂亮的”。古往今来的战例表明，集中优势兵力打歼灭战无疑事半功倍。

策略

在市场的博弈中，适合于自己的方法，就是最好的方法！没有什么价格会涨到不能买，也没有什么价格会跌倒不必卖。永远不要仅仅因为价格低就做多或者价格高就做空；永远不要去给赔钱的单子加码；永远不要对市场失去耐心。在做任何一次交易前都要有合适的理由，记住，市场永远是对的。在操作中，这两种方式都必须革除，不准套牢，不准摊平，套牢会影响你的操作，而摊平是自己上断头台,但赢利可以不封顶。时刻提醒自己你的风险有多少，但又不要过于在意。

对经典的现像和本质的规律多看、多练、多背是形成专业化条件反射操作本领的关键,这种本领的最终具备是区别专业选手和业余选手的最明显标志。

趋势

做交易，做的是趋势，而不是价格，等待趋势最终明朗后，再动手也不迟。这样会失去少量的机会，但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致，顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致，利润自会滚滚而来；如果你看错了趋势，就得使用古老而可靠的保护伞——止蚀单,这就是趋势和利润的关系.逆势操作是失败的开始,不应该对抗市场，或尝试击败他,没有必要比市场精明,趋势来时，应之，随之；无趋势时，观之，静之。

交易

交易的最高境界是五无: 无喜、无忧、无惧、无欲、无我,“市场如同浩瀚的大海，你唯一能够信赖的就是你的交易系统、计划。

交易之路本是场学习之路，对每个人而言，失败几乎都是自己造成的，在市场上，你就得把自己的频率改变却追随市场。一定要建立适合你自己的交易系统，无论你被市场掴的鼻青脸肿，你必须重新站起来，再改善你的系统。不要惧怕复杂和繁琐，因为这是你迈向成功、脱离亏损的唯一之途，别无他法。

止损

"做交易如同做小偷，偷得到要跑，偷不到更要跑。" 投机的第一项训练是逃跑，保证存活。

记住，一次意外，足以致命，止损正是杜绝这种意外出现,止损不怕，止损错了也不怕,怕的是不止损。没有止损的习惯，早晚要被淘汰出局，这只是时间问题。学会止损，千万别和亏损谈恋爱，止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。市场是:“最初的停损点是最小的损失”,从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时,但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。盯住止损，止损是自己控制的,不考虑利润，因为利润是由市场控制的。

严格贯彻“亏得起多少做多少”的原则，面对亏损，处之泰然，做交易都要具备一个最基本的心态：接受失败，面对亏损，处之泰然。成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。不要试图扳平──操作并非一个落后追逐游戏，每个部位都必须站在它的优势之上冷静地承担你的亏损，以绝对的纪律从事下一笔交易,绝对不要加死码,抢顶和抢底要当心。

资金管理

投资首先要保障资本安全，在没有盈利以前尽可能小地承担有限的风险。有了盈利以后用盈利来承担风险。拟定一套资金管理的计划:第一个目标是长期的生存能力；第二个目标是资本的隐定成长；第三个目标是高水平的获利。实际交易中常见的资金运用：

1.满仓交易法；2.倒退增仓交易法；3.激进增仓交易法；4.炒单交易法；5.死抗交易法；6.双向对开仓交易法（俗称锁仓交易法）；7.概率交易法；8.套利交易法。

专业高手绝对不羡慕别人偶然的获利，他们更加痛恨自己偶然的成功。他们存在的最重要价值是凭借自己高超的技术功力持续、稳定、长久地从市场获取属于自己的利润,任何偶然或一时的成功对他们来说都不具备意义。

灵活而合理地调度资金、攻击最有潜力的行情、成功要靠程序来保证、持久地占有概率优势、胜率要超过60%、趋势理念最重要、工具好用就行不必刨根问底、克服心理疲惫、贵在从容、敢于胜利。操作规模不要超过你的负荷──你只要专心地好好玩目前的游戏，不要担心赚钱的事。

交易是一项技能，不是学问，需要的是训练，而不是研究

喜欢研究理论的交易者应该都会一个体会：你花了很多功夫去研究价格型态、技术理论、经济形势、货币政策、交易理论，但是，等到真正去做交易的时候，会发现，你做的大量研究功课没多大用，价格的走势依然令你摸不着头脑，交易的各种错误还是会犯（虽然你知道那是错的），还是赚不了钱。

为什么会这样呢？答案就是：交易是一项技能，不是学问，需要的是训练，而不是研究。

我们常看过许多谈交易的书中，人们把交易看成是一种简单的活动，认为任何人只要阅读这些书，就可以获得快乐。实际的情况并非如此，阅读确实有帮助，经验却是更好的老师。小编认为经验也是很重要的，不去学会总结交易过程中的经验，那看什么书都没用。

我们生活中还有很多类似的例子，比如游泳、打篮球、开车、演讲...这些都属于技能性的东西，它不是理论知识，这和我们在学校上课读书很不一样，我们学好一门课只需要多看书、多思考就行了，但是你想学会一项技能，就需要在实践中不断尝试、不断进步，光靠学习理论知识是不行的。

旱鸭子不下水，永远是学不会游泳的！

现实中的交易就像行军打仗一样，交易者就像战场上的战士，有句经典的老话叫：纸上谈兵，暗指那些只会照书本空谈理论，不切实际的人，交易同样如此，如果只知道搞研究，谈理论，那不可能成为一个好的交易者。一个没有接受过战场洗礼的士兵不可能是一个好士兵，只有在实践中，你才能体会战场的残酷和艰辛，交易同样如此，绝对不是靠研究就能做好交易的，而是要靠在交易实践中的点滴积累，不断成长，不断进步。

不要像赵括一样，只会纸上谈兵

做交易本身需要掌握的理论知识是比较少的，买一本K线图的书，再买两本经典交易类书籍就可以了，然后就是时刻关注市场新闻动态和价格走势，不断地实践交易，不断地反省总结。

说实话，现在市面上写交易的书籍很多，但是经典的好书就那么几本，多看经典的就可以了，其他的没有看的价值和意义。有些垃圾书还会故意把一些简单的东西讲得玄乎其玄，显得高深莫测，其实都是忽悠人的，这些垃圾书要么思考肤浅，要么泛泛而谈，空洞无力。

人都有先入为主的思维定势，如果你先看了大量的垃圾书籍，那反而对你有害，因为一些错误的交易理论或者观点会在你的大脑里生根发芽，再想除掉它们就很难。

在国外，有专门的交易培训机构，在培训的过程中，会有指导员（监督员）教你一些基本的知识和理论，然后大家集中在一个办公室里面各自做交易，在实践中自己摸索，一堆人坐在电脑面前交易时，指导员（监督员）会在暗中观察这些受培训人员，指导员会站在角落里或者坐在另一个隔着玻璃的小房间里面观察他们的一举一动，同时，培训人员的每一个操作都会自动发送到指导员（监督员）的电脑上，指导员随时可以查看任何的操作记录，并可以询问受培训人员为什么这么操作。根据不同人的不同情况，指导员会给他们相应的建议，指出他们的错误，帮助他们改正。

所以说交易从来不是纸上谈兵，在面对市场的汪洋大海，所有事前的分析方法、策略设计都可能因内心的脆弱而瞬间化为泡沫，在面对真金白银损失的压力之下，交易员们最终会发现，自己所能依赖的最可靠的武器是强大的心理。

交易训练耗时长，过程枯燥，还会受各种情绪化的困扰，十分熬人，但是这也是每个优秀交易者必经的过程，你必须保持有这样的毅力和抗压能力，才能够在交易的这条路上走得长远。

提高交易技巧的最好方法之一，就是改正过去的错误。书很容易告诉一位交易者如何正确进行交易，教他们如何挑选风险最低而胜算最高的机会。可是，这些书却不能告诉你处理亏损的正确心态，也不能有效教你如何控制交易过程中可能产生的情绪。唯有投入真正的钞票，你才会感觉到痛苦，让你出现一些不正常的行为。

如果把交易看作是一种学习程序的话，开始的几年一定会发生许多错误。这些错误很重要，因为只有当你察觉错误为什么是错误的时候，才能专心去改正错误，避免重复犯错。如果能够删除不当的交易，绩效显然会变得更理想。我们必须判断什么是不当的交易，风险或报酬比率过高的交易，就是不当的交易，而不论实际结果是赚或是赔。某些交易机会的风险太高，不值得冒险。如果你希望成为一位绩效非常稳定的交易者，就只能接受那些风险偏低，相对于潜在的回报而言的机会。

所以，

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