事件視界已越過，一切都不可返回。Facebook 將攜手 Libra 共同進軍數字資產行業。在我開始分析之前，讓我們先明確一件事；Libra 沒有去中心化，也不能抵制審查。Libra 不是加密貨幣。Libra 會毀掉所有的穩定幣，但誰在乎呢? 我並不同情那些不知何故而相信一個由前所未聞的公司創建的打著區塊鏈名號的法幣市場基金有價值的項目方。
Libra 可能會對商業銀行和央行構成威脅。也許會降低它們作為數字法定貨幣監管倉庫的作用。但這正是在數字時代應該發生在這些機構身上的事情。
商業銀行為何存在？
銀行在人類社會成員面臨巨大危險的時期出現。在封建時期的歐洲，你很可能早出晚歸地在農場工作。你或你封建領主積累的任何微薄的積蓄都不斷地遭到威脅。鑑於當時錢財的物理性質，如果你或你的領主離開了城鎮的保護，便很可能發生盜竊。
資產安全一直是傳統銀行最重要的價值主張。他們可以將實物資產和記錄安全地存放在自己的保險庫中。因此，政府和富人把錢和資產存放於銀行。過去和現在，銀行都在進行一場大規模的信心博弈。這就是銀行大廈呈現出某種堅不可摧的氣勢的原因。在一代人中，您的資產將完好無損地得到保存且隨時可用。
通過與政府的合作，銀行獲得發放信貸和擴大貨幣供應的許可。他們還依靠合法化的政府暴力來執行合同。不還銀行錢，他們會沒收抵押資產。如果你藐視法庭，政府執法人員會愉快地採取措施讓你服從。
在過去十年中，人類文明的資金和資產很快從等價物轉變為數字化。金錢和所有權的象徵通過電子方式傳播，而不再是實體交換。如果資產和資金現在是數字化的，那麼我們是否需要提供實體安全而非數字安全的機構？
正如我們所看到的，商業銀行在保護數字信息方面做得非常糟糕。選擇一家「龐大到無法倒閉」的銀行，你會聽到一個關於「洩漏」（直白而言「我們不知道該死的保護您數字財產的方法」）客戶數據的故事。
誰擁有客戶，誰就擁有價值
過去，銀行持有最有價值的客戶信息。他們有您全部的財務歷史，以及您的住所和採購記錄。
在過去的十年中，社交媒體公司通過用戶的自願行為，積累了人類歷史上最多的個人信息。我們在 Facebook、Instagram、谷歌、推特、微信，LINE，Kakao Talk 等平臺上分享生活的每一個細節。我們還通過這些機構管控的集中聊天程序發送了數十億條信息。他們現在擁有了客戶。
現代消費者科技公司擁有數十億關於最富有客戶的數據。在此之前，這些公司通過廣告和銷售產品賺錢。但與所有企業一樣，一旦您成功贏得客戶，就開始向其提供金融服務。
Facebook 每天有近 20 億活躍用戶。完全有理由擁有其動產的金融存在。這就是 Libra。
解構 Libra
Libra 是受一籃子法定貨幣支持的穩定幣。法定貨幣存在於某監管不力的商業銀行。Libra 允許少數特權人士以其資產淨值（NAV）創建和兌換 Libra。Libra 基於區塊鏈，特定機構可操作許可節點。這些機構包括風險投資公司、科技公司、零售商、加密貨幣交易所，最重要的是商業銀行和信用卡處理商。
Libra 可以投資於短期政府債券，或基金會董事會允許的任何事項。所獲得的收入並未傳遞給普通 Libra 用戶，而是節點運營商和 Libra 投資代幣的投資者。該基金會是 Libra 生態系統的管理機構。對成員的挑選是基於其代表的行業，和其對生態系統的經濟投資。
Libra 不會把真實身份和地址相關聯。不過，你可以想到，將資產轉換為 Libra 會遇到 KYC。我們還要明確的是，任何來自政府機構有關凍結交易的請求都會得到遵守。因此，不要使用 Libra 來購買改變情緒的物質。
對消費者的影響
Facebook 的許多用戶居住在金融服務滲透率較低的地區。想象一下這樣的一個世界，一名菲律賓的助手可以用 Libra 購買在歐洲銷售的商品。作為一名海外外籍工人，她很可能並沒有獲得很好的銀行服務。所以，很難通過互聯網從國外購買商品。有了 Libra，這不成問題。
歐洲商人收到的付款是他們已經在交易的一籃子法定貨幣。這筆交易完全可以在 Facebook 的 Instagram 或 Whatsapp 等社交媒體上進行。
Facebook 或其創建的新金融服務公司可以在 Libra 銷售點發放貸款。用戶可以選擇允許 Facebook 使用個人的所有數據來計算信用評分。利用該信用評分，Facebook 將以一定利率把 Libra 貸給用戶，使其從 Facebook 平臺上銷售的商家那裡購買商品。瞧，我們全球社會中最貧窮的成員可以體驗到賒購中國大批量生產的小擺設的樂趣。歡迎來到「美式和平」！
對商業銀行的影響
商業銀行靠貸款賺錢。。他們利用零售存款來發放這些貸款。不幸的是，在這個數字時代，他們不再擁有關於這些零售儲戶的最佳信息。社交媒體公司卻有。
因此，全球的 Facebook、谷歌和阿里巴巴可以比商業銀行提供更便宜的貸款和更低的利率。Libra 和眾多跟風者允許技術公司在其生態系統中使用數字法定代表來擴展信貸，並以低得多的成本提供所有利潤最高的銀行產品。這些全球科技巨頭的資產負債表上有數十億美元的自由現金流可供放貸。
商業銀行可以成為相關穩定資產的節點運營商或受監管的倉庫。這兩個垂直領域仍有經濟價值，但消費者科技公司現在將自己銷售利潤最高的金融產品。
任何銀行都應該注意，Libra 及其復刻將對他們的商業模式產生威脅。隨著銀行的利潤中心被剔除，許多人會歡呼雀躍。但也許社會是在用一個魔鬼替換另一個魔鬼。
對中央銀行的影響
在數字經濟中，商業銀行不需要像現在這樣慷慨解囊。對於 Libra 來說，Facebook 扮演著中央銀行的角色。Libra 的儲備是由第三方基金會管理的。儲備經理選擇法定貨幣權重，以及資金的投資方式。聽起來很像央行行長的工作記分卡。
消費者科技公司現在可以從他們自己的資產負債表中直接向消費者發放信貸。這種模式的唯一區別在於，它們目前無法像商業銀行那樣實際創造資金。流程如下：
獲取留存的合法收益，並與授權的主要交易商交換 Libra。
將 Libra 借給您的客戶以換取您提供的商品或服務。
從您的客戶那裡獲得 Libra 和對 Libra 的興趣。
出售 Libra 以換取授權主要交易商的法定貨幣。
貨幣供應不會擴張。這是與央行向經濟體發放信貸方式的一個主要分歧。在大多數情況下，中央銀行的貸款增加了貨幣的總供給。
為什麼要信任幾名脾氣暴躁的老年人來管理全球經濟的貨幣健康呢? 讓我們相信扎克伯格吧!
我對美國眾議員瑪克辛•沃特斯 (Maxine Waters) 在美國眾議院金融服務委員會 (House Financial Services Committee) 的愚蠢言論和行動沒有絲毫好感。但她和其他政府官員爆發的擔憂並非出於對其主體的無私情懷，而是出於對金融服務業顛覆的擔憂，這給予他們機會謀利，讓他們得以留任。政府官員急於告誡 Libra 的速度告訴你，這個項目對人類社會有一些潛在的正面價值。
Libra 和金融隱私
有趣的是，很多人都急於抱怨 Libra 可能造成的財務自由損失。這種擔心是錯誤的，金融隱私已經不存在，在數字法定貨幣體系中也永遠不會存在。無論是 Facebook，美聯儲還是中國人民銀行，集中的電子法定貨幣即將到來——現金將被取締。
推出 Libra 的最大好處在於它迫使那些擔心失去財務隱私的人去探索替代方案。比特幣和其他加密貨幣將從中受益，因為好奇的民眾會思考，在這個新的數字時代，如何確保金融隱私的安全性。
Libra 及其引發的對話，對比特幣來說是最好的消息。現在，20 億人將擁抱並可能會害怕控制其財務狀況的企業霸主。好奇心是比特幣牛市的最佳食物。
通過對增強和虛擬現實的投資，Facebook 似乎希望創造一個全新的數字世界。Libra 可能是支持這種虛擬存在的金融法術。讓我們希望，當我們在觸覺豆莢中生長時，我們的物理外殼不會被「扎克」得太難受。請「扎克」溫柔地、長久地對待我吧。
閱讀更多 51得幣 的文章
