Ⅰ
最近各地陸續解封，大家想必迫不及待回去上班。
而我就不一樣，每天安心在家辦公，爸媽趕都趕不走。
美其名曰，是在家多陪陪父母；
實則，最近物價我有點承擔不起！！！
整個疫情以來，武漢乃至全國物價都有所上漲，最心酸的是，央行一直在放水，辛辛苦苦攢點零花錢過幾年也就夠買幾包辣條了吧！
我發現，錢越來越不值錢了。
究其元兇，乃通貨膨脹，不過這個倒是多年來一直如此。
通貨膨脹（inflation）：指在貨幣流通條件下，因貨幣供給大於貨幣實際需求，也即現實購買力大於產出供給,導致貨幣貶值，而引起的一段時間內物價持續，普遍地上漲現象。
普通老百姓最怕的恐怕就是這個，因為一旦通貨膨脹，人民幣購買力就會減弱，我們手裡的錢也就越來越不值錢了。
最可怕的是，普通人的財富被通貨膨脹稀釋，並且轉移到富人手上。
昨天剛寫完這篇文章，央行就宣佈降準了，釋放5500億，雖然是定向降準，但市場上流通的錢變多了，所以......
我們先來假設一下，未來每年貨幣貶值速度均為10%，那5年、10年、20年、30年之後，現在的100萬塊錢又將變成多少錢呢？
5年：100萬/（1+10%）^5=60.21萬元
10年：100萬/（1+10%）^10=30.86萬元；
20年：100萬/（1+10%）^20=10.49萬元；
30年：100萬/（1+10%）^30=5.731萬元；
過去5個年份的1萬元相當於現在的多少錢
Ⅱ
為什麼錢會越來越多？印鈔機印刷的唄！
前天（3月11日），央行發佈《2月份金融統計數據報告》，2月末，廣義貨幣（M2）餘額203.08萬億元，同比增長8.8%。
貨幣增長超過預期，物價可能又要漲了。
沒錯！3月10日，據國家統計局公佈，2020年2月份，全國居民消費價格同比上漲5.2%。其中，城市上漲4.8%，農村上漲6.3%；食品價格上漲21.9%，非食品價格上漲0.9%；消費品價格上漲7.9%，服務價格上漲0.6%。
1-2月平均，全國居民消費價格比去年同期上漲5.3%。（不過疫情也是影響物價上漲的重要原因之一）
Ⅲ
可能有人問，為什麼央行每年還要印這麼多錢？還是先來看看這幾十年來的現狀。
據恆大研究院顯示，自改革開放以來，中國貨幣增速大漲，2000年至2018年，中國基本處於貨幣超發狀態。
尤其近十年存在嚴重的貨幣超發，而M2廣義貨幣也從40萬億上翻4倍至167萬億，而GDP在此期間累計上漲不到一倍，城鎮居民收入、全國住宅價格漲幅均遠低於M2擴張幅度。
要知道，中國M2餘額幾乎脫離了GDP總量，就拿去年來說，我國2019年的GDP總量預測數據才達到99.09萬億元左右，而M2的餘額竟然就是GDP總量的兩倍多。
有人可能不禁發問了，既然貨幣超發了，為什麼還要繼續呢？
其實任何事情都具有兩面性。
經濟學理論凱恩斯主義就認為，雖然惡性通貨膨脹對經濟和社會的穩定不利，但是輕度通脹卻有利於經濟發展。
由增發貨幣引起的輕度通貨膨脹，有利於擴大社會支付能力，壓低利息率和實際工資，增加資本的利潤，從而增加投資與就業。
擴大政府開支，實行財政赤字，刺激經濟繁榮。所以說，印錢比收稅簡單的多，而且還不容易反彈。
再者，貨幣放水，低利率不僅可以刺激投資，也能刺激消費，像歐美髮達國家就一直奉行的是低利率甚至負利率。
尤其是疫情之下，百廢待興，貨幣政策寬鬆後也能降低實體經濟融資成本，支持企業復工復產。
不過，通貨膨脹對我們普通老百姓可能並不是一件好事。
老百姓多年辛苦積累的財富會被稀釋，然後通過各種手段轉移到富人手上。
最近如果你仔細留心，不僅貸款利率降低了，最近消費貸、經營貸放水也很猛，比如工行融e借，
利率4.35%，還有建行快貸，甚至有人只有4.1%。借錢、融資的成本簡直一降再降。
而受到全世界降息的影響，之前我也給大家分析過，存款降息也是在所難免。
看到沒，即使你努力賺錢、存錢，沒有合理的讓資產增值，你可能就在為別人打工。
啊，這“該死”的印鈔機！
Ⅳ
我們再來聊聊，該如何才能跑贏印鈔機？
首先大家想到的便是黃金。
但從長期來看，以黃金、石油為代表的大宗商品價格增速在過去近20年增速持續低迷，收益率顯著低於貨幣增速。
所以，不管在哪個時代，一向被視為最保值的黃金，拉長時間線，也並未跑贏通貨膨脹，這也就意味著，黃金並沒有你想象中的那麼保值，只是作為避險產品較為安全一些。
不過近一年黃金倒是持續走高，漲勢喜人，不過接下來會如何也不知。
有數據顯示，2000-2017年，以人民幣計價的黃金及原油的平均複合增長率分別為9.2%和3.5%，均遠低於同期廣義貨幣增速。
Ⅴ
再來看看銀行定期存款和固定收益債券。
銀行定期存款可能就不必多說了，五年存款的基準利率為2.75，就算有個別銀行能做到4%，也趕不上貶值的速度。
債券也好不了多少。以中債國債為例，3個月、1年期、3年期、10年期中債國債在2002年至2017年平均收益率分別為2.4%、2.6%、2.9%和3.56%，不僅遠低於M2增速，同時也低於其他商品價格增長率和資產收益率。
Ⅵ
然而據數據顯示，能跑贏這臺印鈔機的是少數的一二線地價、房價和一些發達國家的股票。
不過很不幸的是，牛了很多年的歐美股市暴跌，美聯儲緊急放水也無力迴天。3月12日，歐洲暴跌7%，亞洲4國熔斷，倒是熊了這麼多年的A股一直很平穩。
但眾所周知，房地產卻穩穩的跑贏了。
過去近20年是房地產的黃金髮展期，很多人都從這裡發家致富。
其實房價這麼多年持續上漲也跟貨幣超發有很大關係，貨幣超發短期內使得貸款利率下行，這些都對房價有直接的刺激作用。
這也就是為什麼，M2上升、央行放水大家都會紛紛議論，房價又會有新一輪的上漲。
所以這麼多年房價高漲並不只是人口和土地以及炒房原因所致，房地產的金融屬性也讓其成為大家使得資產增值、保值的一種手段。
房地產的金融屬性在短時間內仍具有強大效應，不過國家近幾年來一直堅持"房主不炒"的方針，再想從炒房獲得暴利或者短期盈利都是不大可能的事情。
不過從長遠看來，少數一二線熱點城市的房價增速仍然可能會跑贏這臺印鈔機。
至於原因，我們後期再敘。
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