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在接下来一个月的活动时间里，我将结合多个理财产品案例，分别和大家分享关于结构性存款、保险净值型理财、银行纯债净值型理财的投资注意事项！
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今天和大家分享的是主题是结构性存款。
结构性存款的属性
结构性存款属于存款，但是一种特殊的存款，理论上结构性存款可以出现本金亏损。
2019年10月，银保监会发布《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，强调了关于结构性存款的风险提示：结构性存款不同于一般性存款，具有投资风险，您应当充分认识投资风险，谨慎投资。
结构性存款是嵌入金融衍生产品的存款，存款收益和金融衍生品收益共同组成结构性存款的收益。
当金融衍生品产生的损失大于存款产生的收益时，结构性存款就会出现亏损。（以上为理论解读，目前银行发行的结构性存款都是保本型存款）
结构性存款的收益
结构性存款没有固定的收益，产品实际收益取决于存款挂钩的标的物。
下面来看一个产品案例（产品1：交通银行稳添慧结构性存款）：
这是一款挂钩黄金的结构性存款，存款收益率1.35%-14.55%，产品内部风险评级是R1级风险；投资起点1万元；
该结构性产品挂钩上海黄金交易所AU99.99，收益率取决于1906合约区间跌幅K；
K=1-观察日黄金1906合约价格/起始日黄金1906合约价格；
根据产品说明书，收益规则如下：
规则1：K曾经大于4%，客户收益率为4%；重点是曾经，在整个产品存续期间内黄金价格曾经下跌超过4%；
规则2：K<0，客户收益率为1.35%；
规则3：其他情形客户收益率=1.35%+3.3*K；
结构性存款的收益完全取决于挂钩标的物价格走势，投资结构性存款的重点是分析标的物走势。
近几日，黄金走出了一波下跌行情，对于看跌黄金的投资者而言，该产品会是不错的选择。但是，该结构性存款有一个投资难点：根据收益规则，黄金价格跌幅超过4%哪怕0.01%，客户到手收益率固定为4%。这个有点忧伤！
结构性存款的类型
结构性存款的类型主要取决于金融衍生品类型，为了便于理解，再给大家介绍一款结构性存款（产品2）做比较，基础信息详见上图。
收益规则不再赘述，说一个重要差异：
产品2下跌幅度超过5%以后，产品收益率保持在最高收益率；而产品1下跌超过一定幅度4%，收益率仅为4%，而不是最高收益率14.55%；
产品1这种类型叫做鲨鱼鳍产品，超过临界值后收益会有明显的下降；
产品2这种类型叫做跨价产品，超过临界值收益为最大值。
产品1的优点是在同等跌幅下，产品收益显著高于产品1；缺点就是不能突破临界值！
再举一个虚拟案例产品3，收益结构是这样的：黄金上涨产品收益率3%，黄金下跌，产品收益率4%；
这种类型的结构性存款比较简单，叫做数字型产品。
总结
不同的结构性存款挂钩不同的标的物，有黄金、沪深指数、利率等；这里和各位分享三个通用步骤：
1、阅读产品说明书了解产品收益规则；
2、分析并判断挂钩标的物走势，选择看涨或者看跌结构性存款产品；
3、货比三家，不同的结构性存款收益规则不一样，在同等情形下选择收益最大化的结构性存款产品。
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