向瑶

保值是没问题的，但是不建议这种投资方式。主要原因如下:

原因一:实物金条无法短期内产生投资收益。

实体黄金作为天然的避险投资工具是有投资价值的，但是实体黄金短期内并不能带给我们实际的投资回报率。

100克黄金现在的价值是40000元左右，假设把每年购买黄金的钱做银行定存，每年能为我们带来1500以上的利息收入，而实体黄金的作用只能期待未来黄金价格大涨，变现后才能为我们带来收益。

原因二:实体黄金的购买价格包括加工费等，交易也会产生折耗费用。

这一点就很好理解了，购买过黄金首饰的都知道，假设黄金价格当前是360/克，那么购买金条或者其他黄金首饰的价格至少也要390/克，多出来的这部分价格就是设计费和加工费的费用成本。

购买的时候包含加工费和设计费，但是当你变卖的时候变现价格会剔除加工费和设计费，甚至还会有折耗。因此，黄金饰品并不是普通投资者最佳的投资产品。

原因三:实体黄金投资的期待收益基本不会实现。

我们知道，黄金是天然的避险工具，有“乱世存黄金”的说法。也就是说，除非全球爆发严重性的金融危机，各国采取宽松的货币政策，各国央行采取货币超发的救市策略，造成货币贬值和货币购买力暴跌才能显示出黄金“避险”的特征。

但是从目前来看，各国金融体系基本完整，发生全球性金融危机的可能性几乎没有。因此，实体黄金投资能见到投资收益几乎“遥遥无期”。

相比于投资实体黄金，介绍几种其他的投资产品

每年购买100克黄金，价格约40000元，每年40000元的投资可以做些立即见到投资回报的产品:

1.银行定存。收益率4%左右。

2.基金定投。投资收益率无上限，成熟的投资者投资收益率能达到20%以上。

3.股市。通过3.13日央行降准和疫情后逐步复产复工，市场资金会越来越宽裕，投资者信心也会相应提振，所以2020年A股还是值得投资的。

结语

从以上分析来看，并不建议进行“实体黄金定投”的投资模式，这种投资就相当于我们去4S店买车，当车开出4S店的那一刻，车就贬值5%了。

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中年老刘聊财经

国有四大行里面都有提供实体黄金的出售，基本上分为50克和100克以及500克的金条出售，如果每年能购买到100克金条存着的话，在一定区间范围内确实是可以保值的。但是这部分黄金市值的价格波动是在一定区间内的，并不是一文不变，所以前提如果能够承受这种波动并且不放心投资电子式的黄金或者纸质黄金时，可以完全去购买当前的银行发售的金条。

但是必须要考虑到金条的保存以及抗氧化，如果银行代为保存的话，可能还需要交一部分的手续费，这部分费用也要算到自己的成本里边，其次银行发售的金条在变现的时候也是比较麻烦的，首先就是称重以及真假质量的验证，不要小看这一点，这一整套流程下来是非常耗时耗力的。

所以如果对于黄金市场的未来牛市格局比较认可的话，那么我们不妨可以在手机银行里边，或者支付宝里面去直接投资黄金即可，没有必要非要去购买实体黄金。这个在变现的时候是非常麻烦的，并且还要保存以及价格波动，像各大手机银行里边都有，直接可以定投的黄金理财。

可以每个月选择一部分的零用钱，购买一部分的黄金，这样既可以保证自己始终手中的黄金拥有一定的变现能力，也尽可能的保证自己手中的筹码始终维持在一个低价区间内。这样才算是低吸高抛来赚取黄金市场未来牛市形成的一个大的差价和利润。

晴天财经阁

有一句谚语，不知道你听过没有，叫做：“盛世藏古董，乱世买黄金”，现在是什么世道，相信你比我更清楚，从这句谚语上来说，你就知道你每年到一年买一块100g的黄金是对还是错了。

黄金最近十年的价格

我们以最近十年的黄金价格来分析一下，如果按照你这个思维投资，到现在大概可以赚多少钱，每年的金额取约为整数计算：

2011年3月：金价275元/g，100g，总投资为27500元。

2012年3月：金价350元/g，100g，总投资35000元。

2013年3月：金价280元/g，100g，总投资为28000元。

2014年3月：金价265元/g，100g，总投资为26500元。

2015年3月：金价240元/g，100g，总投资24000元。

2016年3月：金价260元/g，100g，总投资为26000元。

2017年3月：金价265元/g，100g，总投资为26500元。

2018年3月：金价265元/g，100g，总投资26500元。

2019年3月：金价270元/g，100g，总投资为27000元。

2020年3月：金价350元/g，100g，总投资为35000元。

最近十年，你总共投资了1000g的黄金，总花费金额为：282000元，目前国际金价为350元/g左右，1000g总价值为35万元，十年间一共获利68000元左右。按照今年这个金价涨幅，你这个获利还可以，但其实并不算高，举个例子，2011年的27500元，如果你存在商业银行5年期的定期存款，利率按照五年期的5%计算，第一个五年的本息合计：27500+27500*5%*5=34375元了，第二个5年的本息合计：34375+34375*5%*5=42968元，明显高于现在的价格35000元，前几年投资如果直接存银行收益并不比投资黄金低，甚至远远高过，后续几年则低于35000元，综合起来，相差不大。

但是这个分析的问题，你没有考虑到几点：一是银行的金块并不会直接按照国际金价卖，而是会抬高价格，所以说你买的价格不止是我们上述列的价格；二是金块买来，如果要在寄放银行，你必须缴纳保管费用；三是买容易，卖难，金块反卖银行时都会被压价，所以投资银行的金块不划算。

与其投资银行发行的金额，还不如直接炒纸黄金，但是纸黄金要缴纳交易的手续费，所以你实际的成本也不止上述列举的十年的投资成本金额。考虑到这些方面的因素，这些资金还不如直接存银行定期或者购买银行理财产品。

总结

黄金，就目前而言，并不是一个很好的投资产品，如果你一定要投资黄金的话，建议选择纸黄金而不要选择实物黄金，实物黄金的投资价值太低，变现还存在困难。

鲤行者

每年到银行买一块100克金条存着，其实质就定投金条。

那咱们来算一笔账，时间周期过去8年，黄金价格以上海黄金T+D品种每年1月第一个交易日收盘价为准。这个价格大概等于银行的报价，略有差别，因为如果差距太大就存在套利。

2013年TD黄金价格为333元每克，投入33300元；

2014年TD黄金价格为242元每克，投入24200元；

2015年TD黄金价格为240元每克，投入24000元；

2016年TD黄金价格为224元每克，投入22400元

2017年TD黄金价格为263元每克，投入26300元；

2018年TD黄金价格为275元每克，投入27500元；

2019年TD黄金价格为284元每克，投入28400元；

2020年TD黄金价格为341元每克，投入34100元；

过去八年合计投入220200元。

截止2020年3月13日收盘，上海黄金TD报价为344.20元，现在投资者手中持有黄金800克，价值=344.20*800=275360元。

从增值角度看，8年时间取得收益为（275360-220200）/220200*100=25.05%。

同期CPI年化增速同比2013年到2019年为别为2.60%、2.00%、1.44%、2.00%、1.56%、2.10%、2.90%，2020年我们假设为3.5%，这样看来过去8年CPI简单平均为2.5%。

两者比较，投资黄金的年化收益约为3%，而同期cpi大约在2.5%，结论是勉强保值。

对于普通家庭而言，显然黄金并不是一个好的保值渠道。因为黄金买容易，卖出去较难，银行存放费用以及变现是价格的不确定。

同期，沪深股市很多混合型基金收益远摔上面方案几条街，且变现方便，不需要存放费用。即使是大家认为的炒股风险巨大，如果同样投资买入任何一只国有上市银行的股票，其收益也比买黄金合理。

综述：每年买入100克黄金并不是最优方案。

溯源归一

保值是可以的，这样就相当于每年定期投资一块金条。黄金拥有比较好的抗通胀属性，在保值方面，黄金基本上是可以跑赢通货膨胀的。但是想获得更多的收益就比较费劲。黄金也仅仅是刚刚跑赢通货膨胀而已。

另外，购买成块的黄金变现是一个比较复杂的事情。比如你在工商银行每年买一块金条，那么到时候卖的时候还得去工商银行，如果去中国银行、建设银行可能就不太方便了。

与纸黄金相比，金条优势在于拿在手里，心中踏实。劣势在于变现过程要复杂一点。

另外，我想强调一点的事。黄金是一个抗通胀的好产品，但是如果想大幅跑赢通胀，从美国的金融市场历史来看，长期来说稳定大幅跑赢通胀的产品是股票和房子。

房子的价格不用多说，这20年来大家应该体会的很清楚了，价格的上涨一般是大于物价上涨幅度的。

为什么说股票长期看是可以跑赢通胀的呢。因为公司的盈利是跟随物价上涨而上涨的，所以理论上来说公司的股票价格也是跟随上涨的。

有朋友举反例说a股都过去十年了，还在3000点晃悠。这有两个原因，一是a股的成熟度。还比较低，二是时间周期还不够长，如果再拉长到20年～30年。综合来算a股的上涨幅度还是能跑赢通胀的，只不过大家总是把股票市场看做是投机和赌博的工具。

莫水宏观经济

总得来说，相对保质，毕竟硬通货到什么时候都是可以用来交易支付的。不会存在货币贬值风险，但是如果说你手上有一定的现金，买点黄金也是可以的，但是如果用作投资的话可能比黄金更加增值。因为国际黄金价格也是随时波动。如果抄底买的话还好，在高价位买，如果变现可能会亏。

所以，适当买点当做长期投资保值产品。如果想尽可能多点增值还不投资理财。

张大喵z

从历史黄金价格和货币贬值的速度来分析，每年到银行买1块100克金条存着，这种做法是不保值的。

很多人都说黄金本身具有保值与增值功能，这个说法是有一定道理的。但我认为黄金的保值与增值是在特殊期间，并非是指长期具有保值与增值功能。

类似当全球出现金融机构，或者经济危机之时，全球市场对黄金需求量巨大，黄金价格上涨，从而可以避免金融资产出现大跌，带来的经济损失。在这个特殊期间持有黄金是正确的，具有保值与增值功能。

但是在全球各国经济稳定增长期间，如果每年都购买100克的黄金存着，这样做就是非常不保值的，而且还会加速让这笔资产贬值，下面用历史数据来分析。

假如十年之前，也就是2010年开始，当时国内金价大约在280元每克，2011年国际黄金大涨，国内黄金价格涨到380元每克，如果过去10年每年都购买100克黄金存着。

截止2020年3月，现在国内黄金价格在350元左右，假如你以现在的金价350元把过去10年存的黄金卖掉，这个时候你你扣除黄金折旧价10元每克，你10年实际每克赚40元～50元。

10年总共买了1000克，投资黄金大约赚了40万～50万之间，实际总收益率为12%～14%之间，过去10年期间年均收益率为1.2%～1.4%之间。

然后我们再来分析一下过去10年人民币贬值速度，通货膨胀率的情况。

中国过去十几年的通货膨胀率是比较高的，随着经济快速增长，物价也一年比一年高，通货膨胀率为不断得走高，每年通货膨胀率大约在3%～4%之间。
如上图，这是近期我国的通货膨胀率走势，去年12月份通货膨胀率为4.50%；2020年1月通货膨胀率为4.50%，2月份通货膨胀率为5.4%，3月份为5.2%！

从近期我国通货膨胀率可以看出，当前通货膨胀率是非常高的，如果一年资产增长率低于5%都是贬值的，资产只有保持5%以上的增长率才能实现保值与增值。

当然近期由于疫情影响，导致通货膨胀率较高，但尽管过去10年时间通货膨胀率没有这么高，平均每年通货膨胀率为为4%左右。

根据推算过去10年时间，国内通货膨胀率年均4%，十年就是40%！意味着10万资金贬值了40%，原先的10万资金只有当前6万资金的购买力。

投资黄金收益率与通货膨胀率比较

过去10年时间，如果按照每年购买100克黄金，10年总收益率为12%～14%之间。

而过去10年时间，国内总通货膨胀率为40%，意味着货币已经贬值了40%，而总收益率在14%之内，等于过去10年投资黄金已经贬值了26%，无法实现保值反而出现贬值。

综合分析可以得知，每年向银行购买100克黄金存着是不能实现保值的，反而出现贬值。因为黄金在经济稳定增长率之时，黄金已经失去保值与增值功能了，特殊期间才能体现黄金的保值功能。

老金财经

根据黄金的历史价格和货币贬值速度，每年在银行购买100克黄金并不是一个安全的选择，因为它并不一定能保证自己的价值。

许多人说黄金本身具有保值增值的功能，这个论点是合理的。但黄金的保值增值是在一个特殊的时期，而不是长期的保值增值功能。当出现全球金融机构经济危机时，对黄金的需求就会很大，黄金价格就会上涨，在这一特定时期持有黄金是正确的，这个时候投资黄金是升值的。

根据历史数据分析，在全球经济稳步增长的时期，每年购买100克黄金会加速黄金资产的贬值。如果十年前，在2010年，当国内黄金价格约为每克280元时，国际黄金热潮在2011年，国内黄金价格上升到每克380元，如果每年购买100克黄金储存。截至2020年3月，目前国内黄金价格在350元左右。如果把过去10年储存的黄金按现在的价格350元出售，可以扣除每克10元的折旧金价，实际上是10年每克40元到50元。在过去的10年里，我们总共买了1000克黄金，赚了大约40万到50万的黄金投资。实质总回报率在12％至14％之间，过去10年的平均年回报率在1.2％至1.4％之间。

然后我们将分析过去10年人民币贬值速度和通货膨胀率。中国过去十年的通货膨胀率相对较高，伴随着经济的快速增长，物价也逐年上涨，通货膨胀率不断上升，年通货膨胀率约为3％~ 4％ 。

根据中国通胀率的近期趋势，去年12月为4.50％，2020年1月为4.50％，2月为5.4％，3月为5.2％。目前来看我们国家的通过膨胀率还是挺高的，如果一年资产增长率低于5％ 是折旧，那么就是贬值的，只有达到5％以上才保值。

当然，近期疫情的影响导致通胀率上升，但尽管过去10年的通胀率没有这么高，但平均年通胀率约为4％。据估计，在过去的10年里，国内通货膨胀率平均每年为4％，也就是10年里的40％。如果你每年购买100克黄金，与过去10年的通货膨胀率相比，10年的总回报率在12％到14％之间。过去10年，40％的国内通胀率意味着，人民币贬值了40％，而总收益率在14％以内，相当于过去10年黄金投资贬值了26％。

综合分析可以发现，每年购买100克存入银行的黄金不能实现保值，反而会贬值。由于黄金在稳定的经济增长率下丧失了保值增值功能，特定的时期可以反映出黄金的保值功能。

百元理财

如果说这样的投资只是为了保值，那么是比较划算的，因为黄金的价值基本一定，而黄金的价格长期来看与整体通货膨胀的速度是一致的，也就是说无论货币如何贬值，至少从目前来看黄金的价格不会发生变化，而随着货币贬值的速度逐渐增加，黄金还会带来一定的补偿。

不过这样的投资只适合将家庭的部分资产进行配置，因为黄金在给予保值和避险功能之外，是一种无息资产，不会为你的财富带来增值。

一般来说我们进行理财的目的都是使自己的资产进行增值，如果假设你的总资产不变的话，那么其中一部分资产配置在黄金上，只能够在通货膨胀面前让你的资产一定程度上得到保值，然而其他的理财或者投资却能够给你的资产带来增值，所以配置的黄金越多，理论上来说会让你的资产增值速度更慢。

另一方面来说，实物黄金无论是在购买回收还是储存，都会有一定的成本和损耗，这对于投资来说是一种损失，所以购买实物金条的投资并不是太值得鼓励。

如果真的想投资黄金的话，有两方面的建议，第一方面是常事在银行购买基存金或者纸黄金，这样成本相对较小而且利于买卖，第二方面的建议是，尝试在一定长期资产配置的同时，考虑在黄金的周期性方面进行投资，赢取一定的利润。

不过整体来说，作为个人或者家庭来说，配置一定数量的实物黄金是没有什么问题的。

咨询师天生

我不是理财专家，我只是发表一下我的看法。

1.黄金相对于货币来说，肯定黄金更具保值功能，你看世界一个任何国家国库都有一定的黄金储备，而且随着近几年世界经济环境不好，黄金储备都是逐年增加。纸质货币是根据各国经济发展的需要不断调整他的发行量的。

2.黄金不能以货币的形式在普通市场上流通，这就使它的保值功能更强大，虽然资本市场黄金也参与交易，但都不是以实物形式出货的。

3.虽然买黄金不能保证百分之百不缩水，但一定会比货币，基金，股票保值。如果经济条件够宽裕，每年买点黄金储备，还是很可行的，真要遇到难处，黄金是可以变现成现金应急的。

宗上所述。只是我个人的观点，前几年不是有中国大妈组团去国外买黄金的事件发生，说明黄金在人们心中的重要性是无法超越的。

關鍵字: 投资 银行 金条