數據顯示，etf期權和股指期權成交量近一個月來大幅增長，以上交所期權品種為例，據統計，上交所滬深300etf期權日均成交量較上月同期增長約60%。滬深300股指期權日均成交量相較上月增加超1萬手，增長率約30%。
值得注意的是，據中信證券衍生品統計，近期PCR（Put/Call Ratio認沽成交量/認購成交量）明顯升高。從PCR來看，目前各品種PCR明顯高於年前水平，說明市場比較活躍，越來越多的投資者使用該工具防範未來市場下跌風險。滬深300etf期權獲准上市時，上交所就指出，近五年來上證50etf期權運行平穩，定價合理，風控措施有效，投資者參與理性，交易和持倉規模穩步增長，市場功能逐步發揮，為投資者提供了新的風險管理工具，新增上交所滬深300ETF期權，豐富了投資者的風險管理工具。
假設一位投資者在三月初持倉10萬份50ETF，市值約28萬元，投資者可以賣10手2.85的看漲期權進行避險，如果一個月到期時50ETF收盤價低於2.85元，那麼投資者將賺取權利金4650元，在原有現貨倉位不變，若每月操作，一年將獲利5.6萬元。
如果到期時ETF收盤價高於2.85元時，投資者將以2.85元的價格賣出手中的50ETF，現貨端也可賺取5000元左右的收益。對於50ETF長期持有的投資者來說，利用期權特有的收益不對稱性質，能獲取長期穩定的收益，還能獲取更多的時間價值。值得注意的是，據中信證券衍生品統計，近期PCR（Put/Call Ratio認沽成交量/認購成交量）明顯升高。從PCR來看，目前各品種PCR明顯高於年前水平，說明市場比較活躍，越來越多的投資者使用該工具防範未來市場下跌風險。
早上出現了沽購雙殺的現象，主因便是隱含波動率普遍的大幅下降。而隱含波動率的回落是可以預見的，50ETF期權在上週五大漲達到近期高點後已有回落趨勢。南華期貨研究所副所長曹揚慧解釋道，因為波動率具有均值迴歸的特性。短期來看，目前期權市場隱含波動率已經達到非常高的水平，再創過去一年來的新高，波動率回落或是大概率事件，期權方向性策略應謹慎參與。
此外，投資者需控制好倉位，避免滿倉賣期權，防止在市場出現波動時因保證金不足產生額外損失。在一些初級期權交易者眼中，利用期權進行單邊交易，無非是看跌買認沽、看漲買認購。然而，今日早盤卻出現了“沽購雙殺”的現象。多數看漲期權並未同此前指數反彈時一樣大幅上漲，而是和認沽期權一樣下跌，且深度虛值認購期權跌幅更大。
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