中信證券發佈中國神華的研報指出，“煤電運”全產業鏈龍頭，各板塊仍有擴張空間。“煤電聯營”及煤價長協機制有效減緩業績波動，業績對煤價變動彈性為0.62。優質“現金牛”，ROE波動小，長期高股息可持續。結合行業煤價預期及公司各業務擴張情況，我們給予公司2019~2021年EPS預測2.18/2.14/2.22元，當前股價14.78元，對應2019~2021年PE7x，對應P/B 0.78x，創歷史最低點。我們給予公司長期目標價26元，對應2020年PE12x左右，給予 “買入”評級。
分享到:
閱讀更多 證券時報 的文章
