智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研究報告，稱考慮公共衛生事件影響，下調中國太保（02601）新業務價值增速預測，預計2020年同比略增，將目標價從39港元下調至30 港元(基於0.55倍20年 P/EV)，維持“買入”評級。
交銀國際指出，2019年歸母淨利潤同比增長54%，主要來自所得稅貢獻，稅前利潤同比持平。歸母營運利潤同比增長13.1%。分紅率有所下調，但在同業中仍屬較好水平;預計未來與營運利潤掛鉤，以保持分紅平穩增長。
新業務價值增速好於交銀國際預期，但預計仍落後同業;去年下半年月均人力趨穩，新業務價值率顯著提升。產險業務綜合成本率保持穩定，車險表現優異。投資收益表現穩健。太保仍重點關注業務質量和價值增長，投資收益表現穩健;下調後的分紅率在同業中仍具優勢。公司轉型成效值得期待。
分享到:
閱讀更多 智通財經 的文章
關鍵字: 目標價 交銀 中國太平洋保險集團股份有限公司
