最近，交易員A看到了某人說，一個人應該有3套策略：牛市策略，熊市策略和震盪市策略。當時市場走出牛市的時候，使用牛市策略，當市場處於熊市的時候，就使用熊市策略。而當市場處於震盪市的時候，就使用震盪市策略。
他問我，這樣做可行嗎？他本身認為，這樣做是根本不可行的，因為未來的走勢根本無法提前確定，我們根本就沒有辦法提前的知道未來的行情是牛市或者震盪。
這個問題，其實如果單純的從思維方式上來看，提出者的思路確實是錯誤的，想要在合適的走勢中採用最合適的策略這種思維模式是錯的，是做不到的。原因也正是交易者A所分析的那樣：未來走勢是不確定的。
但是，如果從更深一層次來看，從具體的某些交易環節上來看，他這種做法並不至於“根本不可行”。因為未來走勢是不確定的，我們所謂的交易都是一個試錯的過程而已，既然是試錯，那麼對方通過假設未來某一段時間的K線的走勢特點來試錯，又有什麼不可以呢？
比如，對方假設接下來就是牛市，他就是要開啟加倉策略。但是，他同樣也是截斷虧損，讓利潤奔跑…他同樣也採用了正確的方法也並非不可以。同樣，比如對方假設接下來是震盪走勢，他就是要高拋低吸，但是他是利用小週期做了一個趨勢跟蹤實現的日線級別上的“高拋低吸”，這又有什麼問題呢？
因此，沒有絕對的根本不可行，其實這個問題的核心，不在於他所說的某種形式是否正確，而在於，這個交易員有沒有進入：優化陷阱。
1、優化陷阱
我們總是渴望自己的方法不停的進步，總是希望自己的交易能力越來越強大，所以，優化陷阱存在於交易的各個環節之中，在我看來，大體上可以分為三種：
1.1、方向優化
第一種，如果題主所說的那位交易者的具體交易行為如下：我判定接下來是牛市行情，所以，我大批量買入，越跌越買。我判定接下來是震盪行情，同樣我逢高就狂空，我逢低就狂買…如果我判定接下來是熊市行情，我怒空，任何反彈都被我視為做空的機會。
那麼很明顯，他將來是必虧無疑的，因為他沒有正確的處理風險和收益的能力，渴望通過精準的判斷未來走勢而交易是必定會失敗的，因為他無論正確的多少次，一次失誤就可以葬送他全部的努力。
然而，我們可以看到，依然有規模龐大的人群在通過各種各樣的手段想要提前掌控未來走勢，他們渴望，買了就不會跌。這種類型的交易風格，屬於第一層級的優化陷阱，他們渴望優化的是自己的主觀判斷能力，更加精準的掌控未來。
這種優化陷阱比較初級，因為他們並沒有洞察到走勢的不確定性。
1.2、交易細節優化
第二層，屬於交易細節的優化。比如，止損10個點好，還是20個點好，還是15個點好？止盈採用什麼方式才好？多大的倉位更優異？是10%，20%還是30%？
他們會在這些細節環節中不停的進行優化，這個過程是尋找並且確定出各個交易規則的關鍵時刻。一個交易者只有在這種不停糾結的選擇中確定出了自己的處理標準，他才能夠繼續努突破。
然而，有茫茫多的交易者被限制在這一個層級中，他們無法確定出自己的規則，因為他們總是想要更好的處理方式… 這是優化帶來的第二層考驗。這個層級的交易者明白了走勢的不確定性，但是他們沒有意識到，走勢是不確定的，所以沒有最好的處理標準，最重要的生成規則。
1.3、系統的優化
最後一種，是第二種的升級版本。他們已經明白了規則的重要性，也找到了自己的規則。但是規則組合而成的系統，他們又認為有優化的空間。
他們都屬於系統化風格的交易者。他們陷入優化陷阱的特點是：尋找最優的交易策略。比如，某交易者明明有一套具有正向收益的交易系統，但是他總覺得它不夠好，於是，他嘗試尋找各種各樣的參數，嘗試尋找各種各樣的特別處理方式，或者尋找更好的形態…他渴望什麼？他渴望自己的策略越來越完美，他渴望自己策略處理未來走勢的能力越來越無敵。
這種風格的交易者，雖然洞察到了走勢的不確定性，擁有了規則。然而，他在追求交易系統的“完美”，這也屬於一種更高級的“優化陷阱”。
2、 優化陷阱的弊端
優化陷阱的弊端大體上可以分為兩種：
1、 優化歷史導致的盲目自信
交易者H開發出了一套量化的交易模型，這個模型中核心的參數是均線。他原本想要使用的均線參數是30。他利用30這個參數來進行了歷史行情走勢的回測後結果如下：
盈利400萬，最大回撤40萬。
然後，他發現軟件上有參數優化功能，於是，他利用這個功能進行了參數優化，所謂的參數優化，其實就是利用計算機，計算出這段時間表現最好的那個參數。計算完之後，發現當均線參數為43的時候，回測的結果如下：
盈利560萬，最大回撤15萬。
H一看，不但賺錢更多，而且盈利更大了，於是，H果斷的採用了43作為自己的參數。然後，他拿了100萬，設置清盤線為0.85後就開始交易了，因為最大回撤才15萬而已不是麼… 然後悲劇發生了，1個半月的時間，H就發現，自己馬上就要被清盤了…為什麼？因為對歷史的過分優化，導致其對自己的模型擁有了過高的預期，他的決策被結果所影響，採用了過大的倉位。
他沒有發現，其他參數的歷史最大回撤其實都是在40萬左右的，而他那個歷史最優參數，其實完全是因為跟歷史走勢過分契合而計算出來的。
歷史上最優的參數，基於未來而言，表現基本上99%會不如歷史，因為歷史是固定的，而未來是不確定的。這是優化的缺點之一：過分注重歷史。2、 優化行為帶來的邏輯不穩
前段時間，在得到上看了一篇文章，說的是法律思維。
其中舉了一個例子，說的是1985年美國最高法院判的一個案子。當時的法律規定，一個礦主想要維持自己的產權，必須在當年的12月31日之前去某管理局登記一次，如果沒有登記，就視為他放棄了產權。這裡面規定所說的是：
12月31日之前。
然後，某礦主就在當年的12月31日來到了這個管理局登記…結果問題來了，這個31日之前，包不包括31日？管理局認為不包括，而礦主認為包括…
要知道，一個礦的價值是非常大的，如果因為這一點規定的語言漏洞就剝奪了這個礦主的財產，是不是有點太不人道了？但是，美國最高法院還真就判了這個礦主敗訴。為什麼？
大法官說：如果這一次我們以為覺得礦主可憐就輕易的修改了我們的法律，那麼以後呢？以後會有多個案子以這個案例為理由，想要嘗試再一次修改法律？這樣一來，法律規則談統一？談何穩定？法律看的並非個體是否合理，法律看的是更高維度的東西：整體規則是否穩定。
投機交易也是如此。
比如某個交易者，他忽然發現，自己連續多次被恰到好處的擊中了止損。於是，他開始修改自己的規則，在某些他認定的情況下，不止損或者擴大止損。那麼，我們先不提他之後幾次處理的結果，就是這種隨心所欲修改規則的習慣一旦形成，那麼他以後可能停下來嗎？假如他改的時候恰好得到了正向的反饋。比如，他決定不止損，後來走勢證明他這個單次行為帶來了“好處”，那麼他的潛意識就會增加一些信息：“有的時候，修改也挺好”。
一旦埋下了這個種子，那麼在他以後執行的過程中，將會有無數次走勢會擊中他的這個想法，那麼他就很有可能就會陷入優化的陷阱中無法自拔。
3、 怎麼避免？
想要避免過度優化，需要洞察到投機交易的幾個關鍵點。
首先，走勢是不確定的，對於未來，我們一無所知，如果一個交易者洞察到了這一點，那麼他就可以跳出第一層優化的陷阱：總想要把握市場脈搏，採取最好的策略。
其次，走勢是不確定的，所以，交易就沒有最好的處理標準。你無論怎麼設計你的入場出場資金管理，都要面對不確定走勢的考驗，因此，只要能夠處理好風險和收益的規則，能夠讓你具有正向收益預期，並且符合你自己偏好的規則，就是最好的規則。
最後，交易者需要明白：在投機中想要獲利，一致性的執行一套具有正向收益預期的交易系統才是核心。之所以要如此，是因為你必須要保持自己交易邏輯的穩定輸出。而想要邏輯的穩定輸出，依靠的就是確定的規則組成的交易系統。只有交易系統是確定的，是穩定的，輸出的交易邏輯才能夠穩定，才能夠實現長期，持續的獲利。而如果你的系統一直變化，那麼邏輯就是充滿了不確定性。
曾經有個朋友，連續止損7次之後崩潰了，直接放棄了第八次那可以讓他一波崛起的走勢。還有的人，每一次都是30%的倉位，結果某一次覺得有把握重倉吃了一個反向跌停，畫了3年的資金曲線直接報廢…
除了結果之外，不停優化更關鍵的缺陷在於：它會讓交易員本身承受貪婪和恐懼的多重打擊。優化好了興高采烈，優化的不好後悔不已，從此，不但邏輯無法穩定，自己的心態也將隨著不確定性波動不已。
要知道，毫無情緒波動，泰然自若的執行自己的交易規則，才是高手應該有的境界。
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