如何从一名短线的投机性交易员转变为中长线投资者？

琅琊榜首张大仙

短线交易主要依赖投资者的盘感，而不是理性的大量的基本面信息分析。价格在一天中的波动主要来自于交易者的情绪和心理以及资金的作用，特别是在大幅震荡行情中尤其如此，这种行情也是短线交易者的理想行情。而良好的盘感不是一朝一夕所能形成的，它需要付出巨额甚至惨痛的代价！短线交易很容易模仿，但不容易成功！

短线交易对投资者的要求非常高，进出场容不得半点犹豫，胜负往往取决于一个点，快速的止损和获利平仓的敏感度会超出普通投资者的想象，短线交易看似容易成却艰，你甚至可以跟一位短线交易者一起交易，最终确是他赚你赔。正常人都用脑子来决定行动，而短线交易者却是用心灵来决定行动，甚至可以说是第一反应或者本能的反应来交易。

成功的短线交易需要长期的交易经验积累，而不是看书就能学会，它不是知识，而是能力和综合素质。成功的短线交易者就如同顶尖的艺术家，容易模仿但很难达到他们的那种境界。但短线的快乐却会导致大部分人选择形似而神不同的短线交易，他们只是在花钱玩游戏，直至钱花完为止。

中长线交易完全不同，如果说短线交易者是艺术家，则中长线交易者就是工程师。艺术家进行艺术创作充满兴奋和激情，而工程师进行工程却充满艰辛和挑战，因为工程需要长期努力，中途会出现意想不到的情况。中长线交易更注重理性，而不是激情。

中长线交易理论上更适合广大投资者，因为这注重理性，但也正是因为太理性和客观，就会失去每日交易的兴奋，形成一种孤独和更需要忍耐力的交易行为，有点象苦行僧，这种清苦让很多人重新加入到短线交易行列中去。

中长线交易追逐趋势，认为趋势是自己唯一的真正的朋友，是自己利润的来源，不重视价格的日内波动，认为价格的日内波动几乎和自己没有关系，这也会让人觉得你麻木不仁，甚至象个傻子，也不重视第二天行情会怎么走，只重视趋势是否结束。

中长线交易者持仓的忍耐力绝非一般投资者所能理解，也非一般投资者所能承受。市场有一种误解，认为中长线交易者之所以能够长期持仓是因为能预测到市场的趋势和终点所以才能放心长期持有！这是一个天大的误解！中长线交易者跟你一样不知道市场的未来走势，只是遵守纪律跟踪趋势。遵守纪律中长期持仓要忍受常人不好理解的痛苦，可以说长线获利就是漫长的市场折磨所换来的！

A股帝重生

要从一名短线的投机性交易员转变为中长线投资者，其实说难不难，说易也不易。

理念和方法很容易说清楚。实际操作受市场波动和个人能力影响，要做好很不容易。

先区分短线投机性交易员和中长线投资者之间的一些差别。

第一个差别是短线投机者希望以最快的速度赚到最多的钱。比如抓到涨停板；赚钱的速度是越快越好，最好是买入后就快速上涨获利。

而中长线投资者希望在预期较长的时间内赚到合理的超额利润。比如说每年30%以上的投资收益，或者是十年年均达到20%以上的复利。

相比之下，中长线投资者更愿意耐心等待，喜欢慢慢变富；而短线投机者认为自己可以抓住短线机会，快速赚钱。

第二个差别是选股理念的不同。短线投机者喜欢用消息面和技术面选定操作目标，中长线投资者习惯用基本面和成长性作为选股标准。

如果中长线投资者和短线投机者同时选定5G概念股作为操作目标，那么投资者会选定行业龙头或者是未来业绩成长性更好的股票，而短线投机者会选择当前股价走势更好的龙头股。

假如凑巧买的是同一只股票，那么短线投机者希望这只股票的股价明天上涨，后天上涨，最好是马上翻倍；而中长线投资者希望这只股票的上市公司在经营上能够获得更好的业绩利润和提升行业地位，推动股价一年比一年更高。

第三个差别是持股过程中的关注重点不同。短线投机者关注市场波动，对于持有股票的小道消息和短期价格波动非常敏感，喜欢做T赚取短线差价；而中长线投资者更注重官方信息和上市公司的经营状况变化，愿意一直持有经营状况良好的好公司股票，耐心等待股价上涨。

以上三方面是短线投机者和中长线投资者的本质差别。理念和方法简单，知道怎么做也简单；但一个早已习惯短线投机的股民要转变成耐心持股的中长线投资者，还有很多的问题要去克服，也要做好吃很多苦头的准备。

因为“知道却做不到，看对却做错”是绝大多数股民的共性。

其实投机也好，投资也好，能够在股市赚钱都好。

白马华菲特

其实你这个问题本身存在误区，市场上一度认为投资就是长线、投机就是短线，这本身就是对投资与投机的误解，个人感觉投资就是长线的投机，投机就是短线的投资。

有了这个概念，我们首先对投资的长短线做一个系统化的对比。短线即“采阳补阴”，长线即"趋阳避阴"，这是一个投资者应具备的准则。在投资过程中，投资者会分出一小部分仓位去做短周期，目的是吸更多的币，其次是感受这个市场，并找出一些我的情绪缺陷，但主仓位依旧还是中长线的主流。

1、长线靠定力，短线靠体力。长线并非佛系逍遥自在，长线投资者在市场波动中其实备受煎熬，而且时间较长。短线投资者整日观察市场风吹草头，埋头盯盘十几个小时，身体不好的人熬不住的。

2、长线重在选币，短线重在择时。长线必须要花大量的时间精力去研究币种，不然一堆山寨币等着归零带进坟墓吧。短线必须在天时地利人和的条件下入场，有充足的入场理由，短线交易不是每天要交易好几次，那是短线自杀者。

3、长线用时间换空间，短线用波动换时间。长线靠仓位和时间来换取更大的盈利空间，短线靠频率、胜率、赔率来换取时间优势。

头脑中有了这些基本概念，我们再转到如何从短线交易员变成中长线交易员这个问题上，在回答这个转变的问题之前，我先提出连环三质疑：

1、如果短线稳定盈利了，那么我们为什么还要放弃目前短线稳定盈利，而选择变成中长线稳定盈利呢？

2、短线和长线的最终结果不都是为了那几张人民币吗？

3、反正我已经能这么赚钱了，我还这么折腾，是吃饱了撑的吗？

如此，我们大概率推断题主的真实提问应该是，“作为一个短线一直没法盈利的亏货，我如何变成一个中长线的投资者，这样是否可以挽回败局呢？”

答案是，有可能可以挽回败局，因为短线其实是比中长线更难，所以一个能做好短线的人（赚的是市场利润，非交返），他的利润率绝对比中长线的高。

因为一大段趋势，里面必定有很多曲折，这些大段趋势内的曲折，其实也是一种更小的级别的趋势，短线的人可以吃的更干净，而长线的人吃不到这些。所以短线的利润，实际上应该高于中长线。既然是亏货，那么题主其实根本就算不上短中长线的投资者，因此选择一种更好的切入方式，看一看自己是否能够找到一种适合在市场存活的方法，能存活以后，才可以谈赚钱。

以此作如下建议：

1、既然要做中长线，那就应该挑选一些波动不要太快的品种，因为太快的话，很容易被淘汰。因为我们的首要目的是先生存，后发展。所以，应该选择一些波动性中和的品种，且成交量较高，比如螺纹钢这种，投入少，而且是个练手的好品种。中长线投资的优势在于不容易被庄家洗出来，同时可以过滤掉较多的杂乱的波动，让自己更好的去追寻趋势。在这种不断拿捏寻找趋势的过程中，慢慢寻找到适合自己的交易系统，这样会比你先做短线更有实际意义。

2、在实盘中去寻找和探索趋势和追随趋势的过程，其实就是在慢慢塑造适合自己的交易系统的过程，而中长线的投资恰恰是判断你在整个市场上是否具备基本的存活能力的优势手段，真正的投资如禅宗，乃属上上乘知法，若非上上根机者，余者皆不得其要。

那年深冬...

说下我的亲身经历:

我是在2008年开始炒股的，那时候还在上学，也没钱，几千块钱还是信用卡套现出来的（那时候支付宝可以直接绑定信用卡，并且支持信用卡充值）。后来又开始做期货，还做了一段时间的外汇保证金交易。在2015年之前，我还是坚持短线为主（还是没钱），整天看书泡论坛学习各种技术分析理论，研究各种交易系统（主要是以均线为主）。

刚毕业的时候，我去上海期货大厦学习了一段时间的炒单，当时白银期货比较火爆，日内波动比较大，要求2个点止损，看1分钟图捕捉小波段买点，用的是瀑布线指标。每天进出几十次，目的是炒手续费还是稳定盈利，我也说不好。后来我觉得这个不太能赚钱，就不做了。当然，用均线指标和小周期捕捉日内波段行情启动点的方法，一直被我沿用了下来，并且愈发炉火纯青。

后来用这个方法确实赚了钱，当然，也不是很多，因为我之所以能够在最初的几年坚持了下来，不是因为我的技术水平很高，而是我在一篇文章中学会了一个理念：单笔亏损不超过总资金1%，亏这么多就止损。在今后的几年，我始终认为，这是新手能坚持下来不爆仓爆的失去信心的最好办法之一，或者说就是最好的办法，没有之一。很多人说了，这么做能赚大钱吗？不用怀疑，不能。真的不能，因为仓位太轻了。但是，如果你的资金量足够大，收益目标又不高，不想承担很大的资金回撤，这么做还是比较合适的。

多年的技术分析之后，我并没有赚到很多钱，我认为这其中一定是有问题的。有一次在QQ群里和网友的交流中，有个朋友说基本面是非常有用的。我把这句话记在了心里，然后反复琢磨。又花了很久才明白，我之所以能赚到钱，并不是我的技术指标有多神奇（简单的均线而已，不管是EMA还是MA或者PBX），而是因为我顺应了趋势。只要是我做的品种处于强烈的趋势中，我按照交易系统指示的信号做，大多是时候是可以赚到钱的。但是碰到震荡行情，亏损的次数就比较多了。

后来有一天，我了解到了国内期货大佬傅海棠的故事，他在几个月的时间内做大蒜，把5万做到了600万，又接着在棉花趋势行情中做多，赚到了1.2个亿，对我震动很大。从此以后，开始把精力转向了基本面研究，自认在接触股票十年之后，终于形成了一个属于自己的比较完善的交易体系。

最近两年实盘股票交易，不像之前那样谨慎的亏点就跑，赚了也拿不住了。不知不觉中账户翻倍了，虽然最近几个月有所回撤，但是也非常淡定，比之前自信多了。现在我认为，钱是坐着等来的，不是频繁进出得来的。当然，想做好长线也是不容易的，这个需要建立在对基本面深刻研究的基础之上。只有透彻研究基本面了，才能拿的住股票，在趋势行情中获得最大收益。

从基本面的角度来看，一般意义上的股票有三类:一类是跟着经济周期波动的周期股，一类是以科技股为代表的成长股，还有一类以公共事业为代表的防守股。我是散户，工作也跟科技完全不沾边儿，完全搞不懂科技股的基本面，所以不敢去重仓买入科技股的。但是周期股主要跟着经济周期波动，这个经济周期包含了衰退、萧条、恢复和繁荣四个周期，它们是循环出现的，确定性比较高，因此是散户可以把握的。

靠着这个方法，我在经济周期或者产业周期的底部买入商品期货概念股，这两年翻倍了，而且也不怕被套。十年坚持不懈的努力之后，我觉得，交易这条路应该是走通了，后面只需要沿着这条路继续走下去就行了。

国信Peter

作为曾经的一名日内超短选手，高峰时期我每天交易，我喜欢那种在市场一线搏杀的感觉，那种刚下单市场立马给糖吃的感觉简直太爽了，当然市场打起脸来也毫不含糊。

后来做的时间长了之后，我发现虽然我这种短平快的操作通过积少成多也能赚钱，但是就商业模式而言和民工无异，挣的都是辛苦钱。只不过这种辛苦不是体力上的而是脑力上的。因为这种超短线每笔交易赚的不多，要想增加盈利就得增加交易频次还得保证胜率。而要想保证胜率最重要的就是守纪律，控制情绪。所以对我来说，每天最大的精神劳动是控制情绪波动所产生的疲劳，这种疲劳会释放激素影响身体的代谢，从而导致肥胖、肠胃不好等问题。

交易者更多的则是长期盯盘，自己做分析，像个独行侠。中长期投资人需要比较全面的素质和能力，他的角色更像是为帅，而短线交易者则是为将。

所以个人觉得短线投机者和中长期投资人的区别更多的是生活方式的区别，题主所问的如何转变，我认为题主只需要扪心自问，自己到底喜欢何种生活方式，自己的性格如何，然后做个决定即可。

如果倾向于缓慢过渡，那么我建议先将仓位降低到一个不至于引起心态波动的水平（如果走向程序化交易那改参数就好了），然后将周期拉长，尝试放弃每日盯盘，因为长周期下以往认为的机会都只是噪音而已。

豪气当年刘豫州

首先，你先要问一下自己为什么想由短线投机者转变中长线投资者，因为如果你的性格与实际情况是适合做短线的，你硬着转去做中长线投资，效果不一定好。例如，如果你的性格是耐不住寂寞、希望尽快看到结果的，而且你每天有足够的时间与精力看盘的话，那么你或许更适合做短线，而不太适合做中长线投资。当然，如果你的性格比较慢悠悠且每天不一定有足够多的时间与精力看盘，那么你比较适合做中长线，如果确是这样，我可以给你几点建议，具体如下：

1、多看一些中长线投资大师的书，例如巴菲特和彼得林奇，看看在这些中长线大师的策略和盈利模式，结合国内市场的实际情况形成一套适合你自己的中长线盈利模式，这样的话，你才能坚定信心将中长线投资这条路走下去，因为你过去之所以做不成中长线投资，也许是因为你没有在中长线投资上取得成功，导致你不能转变过来。

2、改变你的投资习惯，既然选择中长线就不需要每天盯盘，可通过学习中长线投资大师的书，了解其生活习惯，看看他们的生活方式是如何的，通常中长线投资大师都是远离市场的，譬如巴菲特他的办公室就在家乡小镇奥马哈，而不是金融中心纽约，以免被干扰。

3、端正心态，不要羡慕短线的机会，你既然选择了中长线，就赚中长线投资应该赚的钱，其它没有什么好羡慕的。

最后，我要补充一下，股票市场赚钱的方法有多种，短线可以赚钱，中长线也可以，其实方法没有好与不好之分，只有适合与不适合你的区别。无论是短线投机，还是中长线投资，都有其优点与缺点，应该从自己的性格特点与实际情况选择适合自己的方式。

文秋明

短线到长线转变过程不是一蹴而就的，中间会有很多的细节要处理，比方说仓位的控制，如何应对震荡区间，资金如何管理，如何加仓减仓等等，长线不是只调换了操作周期就可以完事大吉，也不是看什么基本面觉得还不错，就拿着不动的所谓价值投资那一套。

徐起的印钞机

每个人都有一个快速致富的愿望，交易员也是一样，大多数刚入行的交易员都愿意做短线，希望在快速的套利交易中获得价差，从而实现快速致富，但是慢慢的从交易中会发现，这种愿望是很难实现的！

在这种短线交易的时候，由于资金，消息，国际局势，政策调整，意外突发等等诸多因素，10次交易弄不好会有一半亏损，到最后还是白忙一场！

那么从过来人的角度讲，不管是股票还是债券，期货还是外汇，都遵循一个趋势的运行，有长期，有短期，短期的趋势如果能够判断准确，收益往往会大于短线的投机！

那么如何能够使自己从短线交易的欲望中挣扎出来，需要一个很长的过程，需要你内心很强大，能够看透涨跌，看淡输赢，这样才能在小利面前不骄傲，大亏面前不畏惧！

这里面有两种情况：

第一种是短线交易做的很好，资金量稳步提升，随着本金越来越大，就只能做中长线交易了。

第二种是短线交易做的不好，资金越来越少，心灰意冷，买一只股票，死扛，不涨不卖，变成了长线投资！

知识在眼前

在交易市场存在二类交易者：一是投资者，二是投机者。谁是投资者，谁又是投机者呢？

1. 投资者

投资就是拿自己的钱买入某种能获得稳定收益的资产，而做这件事的自然人或法人就是投资者，我们一般谈论到的投资者就是股东。他们的特点是交易次数少、持股时间长，获利相对比稳定，比较注重企业的获利能力。比如A股市场的茅台。

2，投机者

投机的投资方式与投资一样，也是购买可以获利的资产，低买高卖获取差价。他们的特点是交易资数频繁，持股时间短，注重热点股。比如最近热点是口罩，防疫物品生产企业。

其实我们也没有必要去分那么清，把自己定位那么死，只要我们能在交易过程中获得足够的利润，怎么操作都是可以的。在大A市场至少有80%的投资者，刚入股市的时候都是打算赚包烟钱的，结果呢？烟钱没赚到，反而从最初的投机者被迫成为了投资者，卖出又舍不得，不卖看到又头疼，干脆放那里不管了，我身边一同事就是这样的，当然我也是其中一个被套成投资者的人。

想要做到转变也可以，注重价值投资，看重企业的成长、获利能力。

以上观点不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎！

梦灬小小

股票市场，最大的确定性就是不确定性。所谓投机者和投资者最大的区别在于，投机者赚的是股票价格波动的钱，这个波动周期可以是短期投机也可以中长期投机，短期投机的好处是短时间了结头寸，没有风险敞口。因为市场总是黑天鹅的存在，还有本来市场受情绪影响有天然的不确定性，中长期投机就可能遇到持仓的风险敞口。

投资在于市场价值发现，以低于公司价值的股价买入持有策略，以高于市场价值的价格卖出策略，可以持有时间周期为中长期，如果所持公司的内含价值也提高了，就可以长期持有，如果内含价值受损，可以卖出股票。所以中长期持股可以看作是价值投资，也可以是价值投机，这个是投资思想的区别。

为何很多时候短线投机者很难转变为中长期的价值投资者，因为股票市场天然的波动性，短线投机者厌恶风险，心理上讨厌持有股票下跌亏损，自然很难选择中长期持有股票面对波动的压力。

如果有决心做出转变，要从投资理念转变开始，同时适应持股心态面对波动的能力。可以通过组合投资的策略，龙头价值股的选股策略，还有逆向投资的策略，在价格远低于内涵价值的时候买入大仓位的股票。最后思考什么时候是中长期投资者卖出股票的条件？从思想，策略，卖出条件三大方面可以帮助投机者变成投资者。

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