如事我闻0701：反攻开始，积极参与財經頭條網

2019-07-01 05:11:56 智匯研報

收评：

早盘两市大幅高开，整体指数上行，市场情绪积极，上证指数报3044.90点，涨2.22%，成交额2665.41亿元；深证成指报9530.46点，涨3.84%，成交额3475.89亿元；创业板指报1568.16点，涨3.75%，成交额1113.15亿元；两市共3488只个股上涨，120只个股涨停；105只个股下跌，2只个股跌停；板块方面，全面屏，触摸屏，光学光电子，增强现实，智能音箱等涨幅居前；黄金，锑，农机，白银，黄金珠宝等跌幅居前。

个股方面，三安光电涨停，美锦能源涨停，新天科技涨停；个股风格上，当前市场资金比较偏好高估值，活跃股的个股。

行业资金流向：

今天看不到港资流入，根据《关于2018年岁末及2019年沪港通下港股通交易日安排的通知》交易日安排通知如下：一、7月1日（星期一）不提供港股通服务，7月2日（星期二）起照常开通港股通服务。今天盘面很干净，大家买的很纯粹，除了有色金属之前涨多了歇一歇。其他版块都高开高走。明天港资流入的情况决定了今天大家买的低不低，如果感知汹涌买入。那么证明市场未来还会缓涨。

缠论解盘：

指数从6月10起反弹已经16分交易日。上方缺口已经逐渐补回。再回到4月份中枢压力位之前。阻力应该较小，而且当前30分钟中枢形成，3买形成。今天没有港资的情况下大盘自主收复缺口。明后天如果港资积极配置，电气概念指数冲击上方压力位可能性加大。同时由于科创板临近，在回调的两个月里上证50透支过多涨幅。此时应该关注中小板和创业板，尤其近期热点或者和科创板业务相似的小而美的股票。

事件观察：

1）外汇升值，今天人民币中间价上调31个点，人民币兑美元暴涨510点。机构认为人民币或进入升值趋势。具体观点如下，未来十年，美元上行周期已经触顶，将逐渐进入下行通道，资本可能重新回流新兴市场。预计中国在科技创新层面会有突破，增强人口质量红利，此外，对外开放有利于推动生产要素组织方式的优化，均成为吸引资本流入中国的支撑因素，这将促进人民币风险资产价值重估。中长期来看，人民币很可能是升值趋势。

然而，最本质的原因还是前几天离岸央票没收空房弹药和疯王扬言炒掉美联储鲍威尔、周六日谈话结果超预期导致的。由于这几个因素效用都偏短期，只能是让货币政策支持资本市场缓了口气，真正长期的趋势还是要看基本面确认以后。近期的就业和工厂利润率都不及预期，需要等待资本市场发挥直接作用，减税政策等协调推进基本面改善。

所以，从宏观上看，市场具备反弹的条件，但是反弹空间反而也是受宏观限制。冲击上方压力位时，要谨慎观察多方合力，如果冲顶失败，市场要走回震荡走势。

2）美国已经恢复对华为供货。华为概念今天早盘全面启动，这块逻辑是稍微有点错乱的。其实华为正是抓住了国有替代的概念，很多相关股票才走的好。而恢复供货，实际上国有替代应该弱化才对。反而中科曙光，这种同等境遇，预期差比较大的更值得参与一些。由于市场对华为产业链相关个股都给予了一定的溢价，之后的炒作要谨慎，切忌追高。

相关个股：泰晶科技、电连技术、光弘科技、星云股份。

3）今天盘面的主要推动力既不来自与外汇的超预期，也不来自于美国对华为恢复供货。而是来源于：

日本经济产业省7月1日宣布，日本将限制对韩国出口3种半导体材料。