"活久見"讓我們再次見證歷史
昨天晚上在國際市場上，我們再次見證歷史，美國原油期貨史上首次跌至負值。跌幅一度超300%，最低報-40.32美元/桶。油價負數意味著將油運送到煉油廠或存儲的成本已經超過了石油本身的價值。之所以跌至負數，主要在於可用庫存短期內將被填滿，即將於週二到期的5月份原油期貨合約馬上將要交付，而由於疫情的影響，美國大部分地區仍處於禁售狀態。該合約期貨的唯一買家是那些像煉油廠或航空公司那樣實際接收交割的實體。但這些機構的儲油設施是滿的，換句話說，已經不會再有買家為這一合約的期貨支付費用了。美國疫情引發了基礎設施和交通物流不暢等問題，原油很難外輸或儲存。純粹為了經濟性而關井停產是有風險的，所以要接著生產。如果儲罐庫容不夠或者存儲成本過高，生產商寧願接受負油價，不得不賠錢讓買家拉走。此外，美國疫情形勢依然嚴峻，經濟活動並未恢復，原油需求仍然不足，各大油企購油慾望並不強烈。
在國外依舊風雨飄搖的時刻，國內的狀態正在逐步回暖，昨天晚上阿里雲宣佈未來3年再投2000億，用於雲操作系統、服務器、芯片、網絡等重大核心技術研發攻堅和麵向未來的數據中心建設。而給了阿里雲信心的，是目前正在轟轟烈烈推進的"新基建"。在2019年投資百億，已經是超大規模數據中心的投資額度了。其中很多還是要分期建設，附帶配套設施等等。誰想到阿里雲一口氣投2000億進來。
發改委在4月份新聞發佈會第一次向社會明確了"新基建"的範圍："加快推動5G網絡部署，促進光纖寬帶網絡的優化升級，加快全國一體化大數據中心建設。同時，超前部署創新基礎設施。"隨著國家層面新基建持續加碼，龍頭企業持續加大投資，數據中心建設發展市場迅速升溫，我們在三月十七號的文章中已經進行了詳細的梳理。
數據中心是集中化的ICT設備運行平臺，提供高速互聯網接入帶寬、高性能局域網絡、安全可靠的機房環境、專業化的管理、完善的應用的服務平臺。在這個平臺基礎上，IDC服務商可為客戶提供互聯網基礎平臺服務（服務器託管、虛擬主機、郵件緩存、虛擬郵件等）以及各種增值服務（場地的租用服務、域名系統服務、負載均衡系統、數據庫系統、數據備份服務等）。
作為雲計算的底層基礎，IDC供應商負責IDC機房的建設，以土地資源為基礎，為機房配置網絡連接、供電、溫控、消防及監控等系統。可直接向客戶提供機櫃資源出租服務。也可自行購置所需的服務器、交換機等數通設備，提供完整的數據中心服務。要知道，雖然"新基建"概念提出多年，而且被官方反覆提及，但具體的範圍卻一直沒有明確的界定。這一次發改委會議也算是為有意新基建的眾多民間力量指明瞭方向。
5G與數據中心將成為未來新基建發展的核心，相應帶來子行業的提速發展機遇。截至2018年，美國佔全球超大規模數據中心市場40%份額，而中國緊隨其後，佔比全球排名第二，但僅佔8%的市場份額。2018年我國IDC業務市場總規模首次突破千億大關，達1228億元，同比增長29.8%。未來場景拓展流量激增+投資熱潮開啟等多重因素將催化IDC發展。2019年中國IDC（互聯網數據中心）市場規模達到1584.6億元，同比增長27.1%，遠高於世界平均水平（約11%）。
國內數據中心市場規模
在"新基建"提出以來，政府不斷引導工業互聯網和數據中心加快發展，諸多產業應用將催生海量數據，必然帶來大量分佈式計算、分佈式存儲、分佈式數據庫管理需求，這些均離不開大數據中心做支撐。目前我國超大型數據中心較國外仍有較大差距，2019年中國數據中心數量大約有7.4萬個，約佔全球數據中心總量的23%，數據中心機架規模達到227萬架，在用IDC數據中心數量2213個。2019年，超大型、大型數據中心數量佔比達到12.7%，規劃在建數據中心320個，超大型、大型數據中心數量佔比達到36.1%。這一數據與美國相比仍有較大差距，美國超大型數據中心已佔有到全球總量的40%。這給我國數據中心建設帶來新的增長空間。
全球數據中心總機架數（萬個）
互聯網廠商、雲服務商和電信運營商設備擴容以及信創採購將直接推動服務器業增長。2020年及未來3到5年，我國服務器行業將迎來歷史性的發展機遇。預計到2030年，全球數據原生產業規模量將佔整體經濟總量的15%，中國數據總量將超過4YB，佔全球數據量30%。隨著5G商業化進程加速，流量持續增長，雲計算和邊緣計算需求增加，將產生大量數據中心建設需求。其中，第三方IDC企業因具備數據中心資源壁壘、資金壁壘及豐富的運維經驗和服務能力相關企業受益明顯。 新基建導向亦大概率使得頭部IDC企業在一線城市面臨的政策約束顯著改善。在一線城市擁有豐富IDC資源積累，或和雲計算、互聯網巨頭深度綁定的第三方IDC企業仍繼續是市場上的靚仔。
國內市場市佔率分佈
目前以IDC為主營業務的上市公司主要為光環新網、寶信軟件、奧飛數據、數據港。並且眾多非IDC主營企業已入局，例如立昂技術、科華恆盛、網宿科技、鵬博士、東方國信、佳力圖、南興股份、杭鋼股份、黑牡丹、龍宇燃油、城地股份、沙鋼股份、華東電腦、雲賽智聯等。
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