业绩大变脸，预报的盈利，怎么突然巨亏51亿呢？
4月3日，豫金刚石发布业绩修正公告：预计2019年公司亏损45-55亿。此前，在2月28日，公司发布的业绩预告是盈利6743-9634万元。短短一个月，业绩大变脸，盈利变成了巨亏！
公司未经审计的财务数据显示，2019年的归母净利润-51.51亿。
为何巨亏？公司解释称，主要原因为根据期后事项，以及受新型冠状病毒肺炎疫情等影响， 公司基于谨慎性原则，增加预计负债确认和对存货计提跌价准备，固定资产、在建工程和应收款项计提资产减值准备。
巨亏主要由四部分构成：一是因诉讼/仲裁案件新增预计负债约 21.8亿元，二是计提存货跌价准备约10亿元，三是对应收款项计提坏账准备并确认减值损失10.3亿元，四是对固定资产及在建工程补充计提资产减值准备约8亿元。
2019年的业绩，在2020年2月28日已经预告盈利，怎么还能把锅推给今年初的疫情呢？公司是不是借疫情之名，把多年的烂账和坏账给甩掉。
自2010年上市后，豫金刚石合计实现盈利约为10.6亿元，2019年的预亏额是公司上市九年以来合计盈利的5倍左右。不仅亏光了过去的所有盈利，目前豫金刚石总市值也只有30亿元左右，亏损比公司市值还多。
就在业绩修正公告发布当天，深交所火速发出《关注函》，在关注函的最后一段，深交所提醒公司：上市公司必须按照国家法律、法规和深交所规则，认真和及时地履行信息披露义务。这个是很罕见的，交易所直接给上市公司普法。
三天后，4月7日，公司收到了证监会的立案调查通知书。
1、存货减值10亿，全部清零！
豫金刚石2004年成立，2010年上市，一家以超硬材料——主要是人造金刚石生产、销售和研发为主的企业。据官网披露，公司的人造金刚石产销量位居全国第三。
在人造金刚石产业链中，上游是石墨、叶蜡石和金属触媒等原辅材料的生产，中游是人造金刚石单晶的生产，下游应用以传统的金刚石工具为主，培育钻石饰品、仪器窗口、电子器件、医疗应用等应用。
豫金刚石位于产业链中游，主要产品包括人造金刚石单晶、培育钻石饰品、微米钻石线、超硬磨具（砂轮）等。豫金刚石的产品主要应用在工业领域，而不是消费领域，主要卖的不是“钻石恒久远，一颗永流传”的天然钻石，而是平均价格不足1元每克拉的金刚石晶体。
豫金刚石在公告中表示，受新型冠状病毒肺炎疫情及经济下行影响，行业环境变化对钻石可变现净值产生了较大影响，公司结合近期存货销售价格、未来成品钻石价格走向、市场供需变化，对存货计提跌价准备10亿元。
2018年年报到2019年三季报的四个报告期，公司存货分别为4.21亿元、6.97亿元、7.51亿元和8.48亿元，在2019年一季度，存货出现暴涨，环比增加了2.76亿，同比增长126%，此后两个季度，一路上涨。从存货周转率来看，2019年前三季度，存货周转率只有0.8，为上市以来最低，很明显，这个时候，公司的存货已经出现很大问题了，应该在第一次业绩预告中，就应该减值，不应该等到现在。
本次减值10亿元，说明四季度存货至少又增加了1.5亿。2019年前三季度，公司营收7.3亿，同比下滑41%，存货却同比增长了88%。这次豫金刚石应该是把存货直接清零。把存货减值到近乎为0，罕见！
2、其他应收款迷雾重重，涉嫌关联利益输送？
豫金刚石单独列出的5项应收款减值测试，有四项属于其他应收款，分别是转让股权款、银行扣款、预付购房款和关联方往来款。
4.97亿转让股权款疑点。
2018年10月，豫金刚石分别与宁波梅山保税港区金傲逸晨投资管理合伙企业、冯磊签订股权转让协议，将子公司华晶精密股权全部转让，转让价款5亿元。
本来应该在2019年9月收回全部转让款，结果一年多的时间只收回了325万。2018年年报显示，2019年2月13日已收到股权转让款28289.7万元。2019年10月21日，该公司表示已收到转让款5亿元。现在豫金刚石变脸说没收到，前后自相矛盾，过去说的谎现在瞒不住了。
2017年，子公司华晶精密毛利率26%，同行业美畅新材毛利率71%，岱勒新材毛利率49%，都远高于华晶精密，豫金刚石转让竞争力不佳的子公司似乎是有道理的。但是，受让方为什么愿意高价接受一个行业前景不佳的项目?
受让方金傲逸晨成立于2016年11月，出资人为张廷玉、冯磊，其中张廷玉认缴950万，占比95%，冯磊认缴50万，占比5%。根据工商资料，金傲逸晨除投资华晶精密外，此前未有投资项目。
现在，豫金刚石把4.97亿股权转让款进行减值，相当于把子公司白送了出去。这还没完，华晶精密跟豫金刚石还有1.12亿关联方往来款，也要进行减值，华晶精密一家公司的款项就有6.09亿。
预付购房款2.23亿，关联利益输送？
经查询发现，张廷玉除是金傲逸晨的股东外，通过共青城千博投资管理间接持有郑州企业加速器的股份。豫金刚石的控股股东河南华晶曾是郑州加速器的股东，豫金刚石董事长郭留希曾是郑州加速器的法人，2016年河南华晶和郭留希退出加速器。上市公司董事长郭留希和受让方金傲逸晨股东张廷玉在郑州加速器企业中早有交集！
目前，加速器的大股东是共青城睿雅创域投资合伙企业，后者的大股东是郭子瑜。天眼查显示，郑州加速器现有41起法律诉讼，大致为民间借贷纠纷、金融借款纠纷、房屋买卖纠纷等几大类。
上市公司控股股东河南华晶2016年退出郑州加速器，在2018年末，上市公司豫金刚石预付4.33亿元购买郑州加速器4.7万平方米的房产，这一退一进，把上市公司的资产向外转移了，最后还把预付款进行坏账减值了2.23亿。
此外，豫金刚石诉讼缠身，截至目前，豫金刚石共涉及45项诉讼/仲裁案件，案件金额合计约44.3亿元，部分诉讼尚未开庭，部分诉讼进入诉讼程序，公司这次对诉讼纠纷计提负债约21.8亿元。
2015年和2016年，豫金刚石连续进行两次定增，共募集了49.96亿，投向"年产3.5亿米微米钻石线扩产项目"和"年产700万克拉宝石级钻石项目"。钻石项目建设完了，公司却巨亏51.5亿，把定增募集的49.96亿全亏完了！
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