2019年3月，山东省邹平县交通基础设施建设投资有限公司新建铁路专用线项目先行进入财政部PPP项目管理库，后按照“资金跟着项目走”的原则，积极申报专项债项目。于2020年1月16日，成功发行专项债券，发行金额4.37亿，发行期限20年。成为山东省首批成功发行的“PPP+专项债”项目。
项目总投资607031万元，按照持股比例划分，邹平县交通基础设施建设投资有限公司承担10%，即60703.1万元。其中资本金12703.1万元，申请政府专项债券资金48000万元。项目建设内容包括铁路专用线27.917公里、货运中心配套建设物料储存设施等。收入来源包括货运收入和货场收入。
项目政策背景
2019年11月4日山东省五部门联合下发《关于做好政府专项债发行及项目配套融资工作的实施意见》（鲁财债〔2019〕50号）提出“用好专项债券作为重大项目资本金政策，探索试行“PPP+专项债券”融资模式，拓宽实体项目政府投资渠道。”
建设内容
项目位于淄博市周村区和滨州市邹平市境内，铁路专用线全长27.917公里。于邹平市长山镇毛张村东设邹平货运中心，货运中心远期货运量为3670万吨，共有正线2条，到发线和装卸线26条。为保证货运中心正常运作，卸车作业区配套建设物料储存设施。
投资收入
滨州市邹平市邹平县交通基础设施建设投资有限公司新建铁路专用线项目总投资607031万元，按照持股比例划分，邹平县交通基础设施建设投资有限公司承担10%，即60703.1万元。其中资本金12703.1万元，占总投资的20.93%。拟申请政府专项债券资金48000万元，占总投资的79.07%。本次申请专项债券资金43700万元，债券期限为20年。
项目收入来源于货运收入和货场收入，债券存续期内按照持股比例划分用于专项债券融资平衡收入合计208719.19万元。
项目基本情况
债券发行
2020年1月16日，2020年山东省政府交通能源基础设施建设专项债券（三期）—2020年山东省政府专项债券（八期）正式发行，利率3.67%，期限为20年。
发行结果
会计师事务所认为,本项目可以相较银行贷款利率更优惠的融资成本完成资金筹措，为经济建设提供足够的资金支持，保障其建设运营的成功。根据对项目收益预测、投资支出预测、成本预测等进行的分析评价，认为该项目在全部债券存续期间内项目收益能保证债券正常的还本付息需要，总体实现项目收益和融资的自求平衡。
律师事务所认为:邹平县交通基础设施建设投资有限公司系中华人民共和国内依法成立的企业法人，具备负责新建铁路专用线项目的资金筹措、项目的建设和管理等工作的主体资格；本期债券募集资金将用于邹平县交通基础设施建设投资有限公司新建铁路专用线项目，符合“财预[2016]155号”及“财预[2017]89 号文”等文件的相关要求；邹平县交通基础设施建设投资有限公司新建铁路专用线项目已获得相关部门同意的批复，具备合法性；为本期债券发行提供服务的咨询机构、资信评级机构、法律顾问、审计机构均具备相应的从业资质。
上海新世纪资信评估投资服务有限公司对2020年山东省政府交通能源基础设施建设专项债券（三期）—2020年山东省政府专项债券（八期）的评级结果为AAA。
信用评级
信息来源 | 中国债券信息网
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