今天先说说419魔咒。
上周就有人问我怎么看这个魔咒,我觉得吧,瞪眼看,别当事儿。
只有纯沙雕才会相信股市每年有一天是法定砸盘日,拿这个说事的人纯属伦嫂做的红烧带鱼,太咸。
在A股有各种各样的魔咒,其中99%都是意淫的,无非是给行情下跌找理由,比如招商策略会魔咒,丁蟹魔咒、股指期货交割魔咒等等。
全是心理效应,这些事最早出现的时候刚好赶上行情跌的比较惨,让很多人印象深刻,当这些事再次发生,人们自然会把锅扣过来。
前两年还流行过星期四魔咒,是说到了周四行情就跌,纯扯淡,这年头连大姨妈这种顶级魔咒都不规律,你还指望从股市里找出有规律的魔咒?
有必要通过量化手段帮你们破除迷信,下边是2001年至今大盘在419当天(节假日顺延)、之后五天以及一个月的涨跌情况,你们细品。
按理说,所谓魔咒至少应该有80%以上的概率才算,然而我统计的三个周期下跌概率都不超过70%,咒的很不明显。
当然,强行给419魔咒找依据也能找到,我随便说两个:
1、四月底上市公司集中披露年报,地雷很多,资金谨慎;
2、刚刚经历春季行情,盘面走弱实属正常。
问题是这些都能解释行情下跌,但不能解释为什么419要跌,也就是数学上的必要不充分条件。
所以各位都不要在意这种锤子魔咒,受了这么多年科学发展观的唯物主义教育,怎能轻信如此神神叨叨的东西。
信这些还不如信量化日报,至少是客观真实的数据,大盘的量化趋势再次转多,而且风险系数只有34分,这些都是信心保证。
周末最该关心的是ZYZZJ会议,过去几个月国内经济经历了从瘫痪到复苏的过程,目前上至地方政府下至平民百姓都对今年的经济前景一脸懵逼,两会又迟迟不召开,中央只能通过会议传达阶段性规划。
二月份的几次会议都着重于抗击疫情,进入三月份,保经济、稳发展逐渐成为重点,官方的态度对二级市场有很直接的影响。
比如上个月首提新基建,之后行情下跌过程中新基建的表现非常坚挺,一直有资金护盘,而且最近也属于热点轮动的主线题材。
我总结了本次会议的几个要点:
1、对于既定的经济目标任务并未有变化,要确保完成;
这个表态着实霸气,此前IMF预测我国今年的GDP增速只有1.2%,如果想完成原计划6%的目标,剩余三个季度的增速都要在10%以上才行,想想现在的国内外环境,堪比徒手登天。
接下来我们很可能会亲眼见证史诗级的经济刺激政策,无论最终能不能完成目标,对二级市场肯定是利好,股市需要的东西只有两样,概念和流动性,这下全有了。
2、要给湖北和武汉提供政策支持;
应该的,不多说了。
3、保居民就业、保基本民生、保市场主体、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基层运转;
分析会议成果不能只看会上说了什么,重点是首次说了什么,六保就是首次提出的概念,很可能成为下一步资金瞄准的方向。
4、稳健的货币政策要更加灵活适度,运用降准、降息、再贷款等手段,保持流动性合理充裕,引导贷款市场利率下行,把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上;
很多人把这个理解成管理层要降息,我觉得不对,之前央行已经多次表态不会轻易降息,高层没必要在会上怒删央行的脸。
接下来应该还是通过市场手段引导利率下行,我国有特殊性,名义利率和实际利率长期脱钩,现在强行通过行政手段下调利率属于治标不治本,没意义。
5、要以更大的宏观政策力度对冲疫情影响;
这条要和第一条连起来看。
6、会议专门提到了加强传统基础设施投资;
新基建要搞,传统基建也要搞,主要原因是新基建的市场规模不够大,拉动经济的能力有限,说白了,你不能指望刚毕业的大学生养活一家人。
拉动经济效果最好的是房地产,但现在房地产是禁区,谁都不敢乱动,第二选择就是搞基建,要重点关注二级市场的建材领域。
下游的建筑施工企业大多是政府控股的国企或者央企,他们虽然利润高,但要承担相当一部分的社会责任,所以市场很难给出高估值,弹性远远小于民企扎堆的建材。
7、会议再次提出,要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位。
房地产行业一口老血喷在屏幕上,这也是我今年始终不关注地产股的原因,政策压力这么大,市场给的预期太低,很难。
周五加仓了,主要依据是大盘的量化多头趋势基本确定,同时走出了突破形态,可以撸袖。
而且创业板已经站上60日线,按照指数共振逻辑,大盘至少也应该摸一下60日线,属于确定性极高的上涨空间,可做。
就酱,债见!
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