在市場經歷了幾度沉浮之後 ，我還是選擇了技術圖表作為依據
在市場經歷了幾度沉浮之後，我還是選擇了以技術圖表作為投資決策的主要依據。我曾經做了近三年的研發工作，其間對基本面、資金面研究曾傾注了大量精力。但最終發現那些東西都近乎紙上談兵，在實戰交易中還是不得不採用技術圖表手段來指導具體的買賣行為，因為價格才是我們唯一真正關心的東西。
在我看來決定交易成敗唯一重要的是：交易者駕馭在自己投資理念指導下形成的“交易系統”的能力。
我所說的交易系統不是指那些完全公式化了的自動交易系統，而是交易者對市場價格方向預測之後所要採取的一系列應對措施。賺錢的人之所以賺錢是因為他們在一筆交易之前就已經想好了這筆交易成交之後各種情況下的應對措施和下一次應該怎麼交易。就像高明的將領指揮軍隊打仗，總是在這一仗還沒打之前就開始考慮下一仗該怎麼打了。應對措施制定得越周全，考慮得越遠，其最終獲勝的可能性就越大。這一步一步的措施制定的原則步驟合在一起就是交易系統。已經形成了自己的交易系統的交易者，他的交易過程前後是連貫的，能夠體現出交易員的交易思路，而沒有形成交易系統的交易者他們的交易行為是雜亂的，看不出這一筆交易與前一筆交易有什麼聯繫，整個交易過程看上去東一榔頭西一棒槌。交易系統提供依據，心產生決策。 交易系統是機械的，心是靈動的。交易系統有如河道，心則猶如奔騰的江河。交易系統本身的優劣固然重要，但更重要的是自己駕馭其交易系統的能力，同樣一個交易系統，不同的人來使用其威力就大不相同。
交易系統中包括四個要素：方向預測、時機決擇、資金管理和心態控制。
方向預測回答買賣方向的問題。相對來說這一步最為簡易，因為價格變動簡而化之就是漲跌兩個方向。朝一個方向走錯了，那相反的方向就是正確的。有人認為是三個方向，除了漲跌還有橫盤。但橫盤只是相對的、暫時的。只有漲和跌才是絕對的、永恆的。橫盤給交易帶來的問題可以通過時機抉擇和資金管理來解決。
預測方向是比較獨立的環節，而時機抉擇和資金管理卻是密不可分的。這比方向預測要重要的多，絕大多數虧錢的投資者不是因為在大牛市和大熊市來臨時判斷不出方向，而往往是因為在大行情來臨之前資金已經虧得太多了，沒有能力去做或是不敢再去做了。
理解時機抉擇就是要理解市場本質上是機會市場。所謂投機就是“投資＋機會”。能夠稱之機會的絕不會時刻刻都存在，所以天天都要交易肯定是錯誤的。投機成功與否很大程度上取決於你對機會是否出現的判斷能力。這種能力越強交易的頻率越低，就像《水滸傳》中描寫林教頭與洪教頭比武的情形：庸手根本看不出當時有沒有機會，往往是“噼頭便使出全部招數，一路勐攻。”像無頭蒼蠅到處亂撞，天天都要進出幾個來回。高手則只是招架和觀察，在機會出現之前絕不會輕易出手，而在發現機會後一旦出手就會一招致敵。“只一棒便將那洪教頭打翻在地上。”
交易中的機會只出現於多空平衡被打破的那一刻。即圖表中的“臨界點”，這個臨界點一旦被突破，當前的運行狀態就會改變，價格就必然會選擇一個方向。
好的時機抉擇能夠做到：
一是進出場點位非常明確，止損點不但很好找，而且止損的幅度很小。在這個價位吃進的單子很好處理。
二是如果這一筆交易失敗了，下一步應該採取的措施非常明確，即單子止損出來之後該怎麼做應該很容易選擇。
好的時機就是進可以攻，退可以守的時機。時機抉擇回答什麼點位做的問題。
資金管理是要回答做多少的問題。在實戰交易中單量控制就是要達到兩個效果：
一是在交易中做對時要大幅度賺錢，做錯時要小幅度虧錢。（比如看對行情時能夠賺100個點，看錯行情只虧30個點）。做到這一點需要有良好的時機抉擇相配合，並嚴格設定止損位和止盈位；
二是要做到在做對行情時大單量賺錢，做錯行情時小單量虧錢。
而要達到這一目標需要注意兩個方面：
第一在交易中堅持採用金字塔式加碼。
第二要恰當的處理在出現連續盈利和連續虧損後單量應該放大還是縮小的選擇。
在實戰交易中每次下單量大小的控制是有很大學問的。兩個交易者，即使是他們的買賣方向、進場點出場點位都完全相同，僅僅因為買賣的數量不同最終的交易結果就會有天壤之別，可能一個是盈利的而另一個卻是虧損的。對於在交易中連續出現虧損時是應該加大單量還是應該減小單量仁者見仁，智者見智。美國著名投資大師“斯波朗迪”認為在連續虧損後應該減小單量。而另一位著名投資大師約翰.墨菲卻認為交易者在連續出現虧損時應逐步加大單量。我更傾向於後者。高手總是能夠讓一筆正確交易的盈利彌補多次的失誤的虧損；庸手則往往是一次失誤的虧損就吃掉了多次正確交易的盈利。
而上述環節能否做好，個人心理控制能力很重要，實際上心態好壞與性格和經驗有關，隨著經驗的豐富心理控制能力會逐步加強，可一旦涉及到性格方面的原因就不是經驗能夠解決的了。
很多時候交易是需要膽量的，比如在行情經過較長時間盤整面臨突破時，最好在連續錯誤時不斷加大單量。但在實際交易中連續出現錯誤時很少有人有勇氣加大單量，因為這需要極強的心理承受能力。絕大多數交易者會不自覺的在錯誤時減小單量。
說到底無論是預測、時機抉擇、資金管理還是心態控制。只有結合到實際的交易行為中才能真正明白它的含義。脫離實際的交易什麼金字塔式加碼、什麼長線短線都是空的，沒有任何意義。
短線買入法：
1、底部長陽第一次，堅決持股到收市。
這一訣對權證來說尤其重要的，尤其是對沽權。當一隻權證在底部盤整了很長時間，突然有一天拉起一根陽線的時候，這根陽線的長度往往是你無法判斷的。因為盤整時間長，大家漸漸地忘記了它，當它突然拉起來的時候，人們不能立刻發現，當大家不斷髮現，不斷地追進來，它的漲幅就越來越大，常常是收盤在最高點。而原來持有的人，因為在裡面被悶了很久了，耐心已經到了不能忍受，一看見它漲了起來，就剋制不了賣的衝動，而賣了，就錯了，因為它是底部剛剛啟動，次日還會大有表現，所以說，至少，一定要堅持到收盤時再做決定。
2、一根巨陽頭頂光，尾市搶盤我清倉。
這一訣是繼續說底部長陽線的操作。接第十三訣，由於大家接連發現了底部的大陽線啟動和不斷地追進，權證的漲幅會高達十幾、二十幾個點，以至於翻番。如果直到收盤時仍在搶盤，K線將收出一個光頭的特大陽線，那我則在收盤的一瞬全部清倉。因為次日往往大幅低開，或者高開後迅速下跌，將無法保住昨日的收益。
3、一根巨陽上影長，收盤一瞬搶入忙。
這一訣是繼十四訣的進一步說明。如果這根特大的陽線出現了長長的上影，尾盤有獲利盤湧出，(有時也是大盤的尾市突然變盤影響)上影超過了K線實體，或者至少也有當日升幅的三四個點以上，那麼在分時線尾盤跳水收盤的一瞬間我則快速重倉搶入。次日開盤後，會直衝前日高點，或者再創新高。
4、首日長陽慎持倉，次日震盪做差忙。
本訣的前半句是說首日長陽線收盤時是否持倉應該謹慎對待。這在訣十四、十五中已經詳細說明了。後半句說次日的走勢將會是大幅震盪，操作上應該以做差為上策，次日早盤繼續衝高則賣出，早盤大幅回調，則堅定買入做差。
5、大漲之後必回調，K線多日畫三角。
這訣說，權證或者股票在大漲之後必然要回調，但怎麼調呢?就是首次下調的幅度特別大，一般會調到5天線，或者漲幅的一半多一點的位置，然後再次上衝，但高點會低於前高點，而第二次下調的低點，因均線的上行，也不會低於第一個回調的低點，這樣幾天的K線會構成一個明顯的三角形收斂形態，三角形的尖端有時落在正中間，也有時是向上的如上升旗形，也有時是向下的，呈上降楔形。操作上宜在三角形的下邊買、上邊賣。直到最後無差可做，等待再一次變盤。
非凡交易者的投資五重奏
一個多年沉浸於投資風雨中的交易者在他孤獨而寂寞的旅程上，是怎樣磕磕絆絆一步一步成長的，他的血淚歷程應該怎樣去描述！大凡在投機生涯中生存並能最終走向成功進而達到非凡成功的交易者，都必然地絕無例外地經歷了以下五重境界。
一、“風乍起，吹皺一池春水。”
這一階段，是剛剛接觸交易的新手。聽說了很多交易中的傳奇，很希望憑藉自己的運氣也能成就一個想像中的傳奇。但在此階段，對股票的基礎知識所知不多，對交易技巧一無所知。但此時的交易者懷著對投資市場美麗前景的憧憬，或聽道聽途說，或被勸誘，在並沒有充足經驗及充分準備的情況下盲目地衝入股市。
此一階段的特點可以歸納為：
一是對股市的風險一無所知或知之甚少，完全不懂得資金管理。
二是分析水平，特別是技術分析水平有限，操單往往憑道聽途說或所謂的專家指導。
三是實際操作經驗不足，遇突發事件易驚慌失措。四是心態不正，想贏怕輸，對虧損沒有心理準備。遇虧損時，不會合理地調節心態，不肯服輸，死頂硬抗。
這一階段的交易者的表現往往是頻繁進出且進出單量大，大輸大嬴。特別是在初有斬獲時，這種現象就越明顯。
但處於這個階段的交易者，最後往往是以慘敗結局。
二、“今宵剩把銀釭照，猶恐相逢是夢中。”
來到這個階段算是一個入門交易者了。通過向其他人或對一些基礎書籍的學習,再加上自己的練習,知道了交易的基本方法,知道資金管理,止損的重要,就象劍手知道了拿劍的姿勢,步伐,揮劍的角度等基本功.這時你對市場的知識比新手要多了。
但此時的交易者還僅是粗淺地對基礎知識進行了學習和了解，將一些市場指標和技術指標囫圇吞棗並“學以致用”！還不懂得技術指標屬於統計學範疇，帶給我們的只是概率分析；還不清楚技術指標並不能告訴我們市場一定會怎樣！也還不清楚任何技術指標都是具有先天缺陷的！
在此階段的交易者到處打聽消息，上網查找新聞，關注現貨動態，留意專家意見。並且對一些市場上宣傳的程序和軟件表現出極高的興趣和一探其神秘感的慾望。還並不懂得所謂的一些專家在試圖追求完美的過程中，通過修改參數，調整靈敏度，卻反而離成功越來越遠的市場事實。
事實上，越精確的指標，穩定性就越差，分析思想越多的指標產生矛盾的機會也就越多！愛因斯坦說過，能夠預測未來的公式中必然存有不確定性！就是這個道理。
這個階段的交易者經常犯一些低級錯誤。估計在其不退出市場的前提下，所有的市場低級錯誤這個階段都能夠得以嘗試。過度交易、過量交易、衝動性交易、無保護性的交易等等失誤會讓這個階段的交易者大嘗苦頭！
如果這個階段的交易者能夠憑藉自己那不屈的意志和頑強的拚搏、學習、領悟、總結和投機的運氣挺過來，那就會走到第三階段。
三、“雲破月來花弄影，明日落紅應滿徑。”
這第三階段的交易者是交易境界的第一個飛躍。交易者知道了技術分析的重要,波浪理論,初涉混沌的知識,知道如何數浪,學會預測行情,並根據預測來有計劃的交易。這層也是最危險的階段,通過幾筆不錯的交易,洋洋得意,認為自己已經明白交易的精髓,不再需要學習,也沒什麼可學了,也不再遵守基本的交易規則,急功近利,那麼很快你就會被打回原形,甚至可能導致鉅額虧損。
此階段的交易者也是個矛盾的綜合體，其或謹慎或莽撞或動搖。處於這一階段的交易者，已經過了股市的風風雨雨，也往往在股市受過創傷。在失敗教訓的刺激下（往往少有成功經驗的激勵），經驗日趨成熟，技術日趨老到，對各種做單技巧的掌握亦趨於熟練，對預想範圍內的失誤與損失也有了相當的承受能力。
但這一階段的最大特點是對前一階段的失敗記憶猶新，過於迷信技術分析，熱衷於對某些技術信號與技術細節的過細分析，缺乏對大勢判斷的自信。在這一階段的交易者眼中，到處都是阻力，遍地都是支撐，想下單，又怕在下個阻力位被擋住，前怕狼，後怕虎，始終感到難以下手。即使進單，也是遇阻即跑，難以獲得大的利潤。處於這一階段的交易者往往沒有大輸大贏，但往往幾次盈利會葬送在一次失誤裡。愈是這樣，愈變得謹小慎微。往往在不自信與不甘心之間彷徨不已。
同時這個階段也是學習提高階段，這時已經懂得了趨勢的作用，知道“趨勢為王，順勢交易”的道理，基本有了自己的參照標準，並在各種大小週期之間的轉換中把握不同週期中的趨勢，能體會不同週期的走勢以及量能對整個趨勢運行的影響。知道了市場是既簡單又複雜的綜合體。簡單的市場，簡單的思維，簡單的交易；而複雜，完全是人為的因素，是人為的複雜，是人的心理和情感的折射。“在現實生活中，他總是不被人理解，身邊的人常會給他套上瘋子、賭徒或不務正業的帽子來打擊他，增加他內心中原本已經深深埋藏的痛苦。所以他是孤獨的。“
這個階段也懂得了利潤是風險的產物而非慾望的產物，風險永遠是第一位的，是可以自身控制和規避但不是逃避，因為任何利潤的獲得都是承擔一定風險才能獲取的回報，只要交易思想正確，對於應該承擔的風險我們要從容不迫。
這個階段的交易特徵就是已經有了系統和模式的概念，也懂得風險與資金管理的重要性。在系統模式上缺乏自信，操作上缺乏一致性是此階段最顯著的特徵。
四、”一夜東風，三竿紅日，萬事隨流水。”
這個階段應該算是成熟階段，這個階段的交易者應該算是一個成熟的交易高手，已經很少人能達到了。一個優秀的交易高手的定義應該是，能夠連續多年獲得穩定持續的連續複利回報，經年累月地賺錢而不是一朝暴富，常賺而不是大賺，資本市場的高額利潤應來源於長期累積低風險下的持續利潤的結果，職業交易者只追求最可靠的，只有業餘低手才只關注利潤最大化和滿足於短暫的輝煌中。
這也是多數人易現輝煌，難有成就的根本原因。很多人經過三層的失敗,損失慘重,有的爆了倉,心灰意冷,感到自己不是這塊料,放棄了.其實能及時抽身的人也是智慧的,交易是少數人盈利的地方,沒有這個資質,戰勝不了人性的弱點還是早些離開。
這個階段的交易者知道波浪規則是死的,但是形狀萬千,知道以趨勢為主,不再拘泥於波浪,知道跟隨市場,市場欲,我所欲.不再用左側交易,屏棄交易時的恐懼和貪婪等其他雜念,產生了交易的本能,開始體驗到交易的快樂。
這一階段的最大特點：
一是心態的平和。對股市中的風浪已習以為常，不再會因股市的波動及一倆次的勝負而亦喜亦憂。
二是對股市的判斷有著較強的自信，能較完整的掌握股市的大勢走向，對於達到自己目標前的阻力與支撐視而不見。處於這一階段的人，對技術分析已瞭然於心，但又絕不迷信技術分析。他們像老練的獵人一樣，能夠“嗅“到股市的味道。在他們看來，任何的評論與消息，都不過是為我所用的參考，聽而不信。
三是操作手段的熟練。處於這一階段的人，清楚地知道股市的風險。因此，他們也最知道怎樣來保護自己。他們既自信，又不自大，懂得運用合理的操作手段來規避風險。因此，他們在股市中游刃有餘，輸小贏大，成為股市的弄潮兒和真正的勝利者。
這一階段的交易者懂得了最簡單的也是最實用的，比如K線、均線和趨勢線等，而絕不像很早以前去到處打聽新的技術方法，新的理論研究，新的奇招怪式！
這個階段的交易者明白了不確定性的真正內涵。明白了也許模糊與缺陷比完美更能天長地久！波浪理論和江恩理論之所以能長久地存在於市場，就是因為這兩種理論中的不確定性，它們是一種模糊的完美，是一種具有不確定性的完美，簡單的就是美的，簡單的就是穩定的。
五、“卷罷黃庭臥看山，老卻英雄似等閒。”
這個階段已經達到出神入化、超凡脫俗的境界，能夠做到的可謂寥若晨星，堪稱大師了，這是天賦，勤奮，運氣的集大成者，其操作都已是明確、定量而系統地進行。
這一階段的交易外在表現就是從不預測市場，也從不貿然或輕率地入市，他們只等定性而明確的入局信號出現。
這一階段的交易者有自己經多年實戰驗證並經血淚總結提煉的持續穩定的贏利系統，並有足夠耐心等待系統信號，對自己的交易系統懷有無比虔誠的尊敬。對系統發出出局信號時，忠誠執行，贏利對他們來講就如一日三餐。
這是個自然的階段,是不可強求的,達不到不必可惜.交易者就是傳說中的人物,絕頂高手,鳳毛麟角。
交易是與市場的合一,與自然的合一,市場欲我所欲,我所欲市場所欲,是一種玄妙的境界。
