作者：雲蒙
說說農業銀行的中報
農業銀行2020年中報顯示，貸款撥備總額為5920億元，資產撥備總額為6063億元，貸款撥備總額同比增加761.4億元，增幅為14.76%。
農業銀行關注貸款同比減少3.48%，90天內逾期貸款同比增加0.41%，90天以上逾期貸款同比減少1.04%。
90天以上逾期貸款與不良貸款的比值達到58%，逾期貸款與不良貸款的比值為93%，也就是說有42%的不良貸款逾期不足90天，有7%的不良貸款是沒有逾期的。
不良貸款中，可疑貸款同比減少11.34%，損失貸款同比減少10%，只有次級貸款同比增長60.89%，再次說明很多貸款非常嚴格的劃定為不良貸款，有為了增加不良而增加的嫌疑。
也就是您會看到不良系列指標除了次級貸款外都表現很不錯，但同比增加了760億的撥備，我們有理由懷疑為了不良而不良，為了控制利潤而增大撥備，為了體現撥備不太高而加大次級貸款的數據。
如果不良貸款的認定少一些人為操作，多一些硬性指標，比如逾期90天以上一律為不良貸款，那麼維持現在285%的覆蓋率，只需要3433億撥備，這樣會多出2487億的撥備，這個數據比2019年全年利潤還要高。
如果不良貸款的認定與逾期90天維持在去年中報66%的水平，也就是34%的不良貸款是逾期低於90天的，那麼維持去年同期的覆蓋率278%的標準，也就是按照去年認定不良的標準，按照去年的覆蓋率標準，這樣不良貸款就是1834億，撥備需要5099億，這樣可以釋放821的撥備，如果釋放到利潤中去，那麼淨利潤會有很可觀的增長。
6000多億的撥備，沒有計入淨資產，也沒有計入淨利潤，一直就儲備在那裡，這個儲備就已經是港股市值的70%多了。
為了某某正確而正確，我想監管層也沒辦法，管理層調整表格也是為了完成任務，但一切都還在鍋裡……
