蘇聯成功研發出了Mig-29之後，這款戰機成為了當年蘇聯非常出色的多用途戰鬥機。後來隨著蘇聯的解體和更加先進的戰鬥機的出現，Mig-29已經顯得越來越落後了。而蘇聯的繼承者俄羅斯為了一改這個局面，於21世紀初期，在米格29M和米格二九K的技術基礎上發展出了一款號稱是四代半的戰鬥機。這款戰鬥機就是俄羅斯的Mig-35戰鬥機。
Mig-35戰鬥機是在Mig-29系列基礎上面做了比較大的修改而得到的，其動力系統也大大的增加，所以在劃分上算得上是中型的戰鬥機，而不是Mig-29的輕型戰鬥機。Mig-35加裝了全新的機翼，基本上是在Mig-29的基礎之上，將主翼翼展加大，配備全新的邊條翼以及進行一些更加現代化的改裝而成的。飛機的蒙皮材料是一些隱身的材料。據稱是用上了第五代戰鬥機的一些技術，這些功能能增加Mig-35在戰場上面的生存能力。不過如果是單單從外形上面來看的話，其與Mig-29是沒有明顯的差異的。Mig-35戰鬥機長17.42米，翼展12米，高六米，空重十一噸，設計上面瞄準了第五代戰鬥機的水平。在信息化和操作性能全面提升了不少，Mig-35戰鬥機的駕駛艙配備了能顯示完整飛行和作戰信息的液晶面板。跟Mig-29的傳統指針式儀表是截然不同的，座艙為蘇霍伊公司蘇57戰鬥機一樣的，全景式機槍，在很多的方面都配上了最新型的航電設備。
航電設備包括最新的OLS-K 紅外線追蹤系統。電戰干擾系統Zhuk-AE 有源電子掃描陣列(AESA)雷達。這款雷達是俄羅斯第一部公開的有源相控陣雷達，結合了紅外激光和電視傳感器。這個雷達裝在機頭上面進行空空和空地作戰，其探測範圍為250公里，可以追蹤多達三十個目標，並對其中的六個空中目標或是四個地面目標進行鎖定。同時為了應對雷達反射小的現代化先進戰鬥機，Mig-35戰鬥機還配備了探測紅外目標的OLS-UEM (13SM-1)瞄準臺,這款光學搜索儀器具有對地面海面和空中目標的腐蝕能力。
能夠探測55公里遠的空中威脅，這些新型的電子化設備，能夠幫助Mig-35獲得空中的優勢，使得Mig-35能夠和先進的西方國家所配備的第四代戰鬥機一較高下。在動力方面，Mig-35裝備了性能和省油性就會更優秀的發動機和空中加油系統，跟Mig-29相比是一個巨大的提升，引擎採用的是兩具。克里莫夫設計局的RD-33MK帶後燃氣渦輪風扇矢量發動機，單臺推力53千牛，後燃器推力為88.3千牛。這款發動機性能強大，飛行壽命達到了四千小時，擁有全權限數字發動機控制單元其噴口可朝任何方向轉動。不僅僅是在正常飛行時可以做到，在後燃氣打開開加力飛行時，也可以做到朝這個方向轉動。這樣Mig-35戰鬥機，無論在高速還是在超低速飛行時，其機動性能和可控性都更為強大。
其巨大的進氣口，在機翼下方獨特的進氣口設計，讓這款戰機做高音機動動作的時候也能夠保證足夠進氣的條件。在這兩具發動機的加持下，Mig-35戰鬥機的最大速度可以達到二點五馬赫，也就是2444小時，實用升限為一萬四千五百米，爬升率為330米每秒。比Mig-29的機動能力提升了一個等級。跟Mig-29配備的大量冒黑煙發動機相比，Mig-35發動機不會產生大量的黑煙，這樣可以大大降低紅外和光學可見度，從而提升戰機的安全性。機內的燃油可以提供兩千千米續航里程。在攜帶三個外掛郵箱的情況下，其續航里程可以達到三千一百千米，再配上空中加油裝置。在現代化大範圍的狀態中，還是具有非常優秀的實力的。
武器方面，機身共有九個外掛點，其中的八個在機翼兩側還有一個在機身的中央，這幾個掛件都做了強化和改進，能掛載目前幾乎所有的俄製現代化空空和空地武器，例如R77空對地導彈，R77空地空導彈，Kh25MAE空對地導彈,Kh25MAE空地地導彈，KH 31PD反輻射導彈，其設計總掛載重量為六點五噸，也可以換成外掛油箱用來加大航程，畢竟是從Mig-29優化而來，所以這款戰鬥機上面還保留了Mig-29傳統的。
既然是來取3013十毫米口徑機炮，備彈為158對，不上先進的信息化作戰系統。你個三五戰鬥機可以對各種地面構成威脅，提前預期而心卻市場目標能力和獨特設計的光學定位系統Gsh-301 30mm機炮，備彈150發，配上先進的信息化作戰系統，Mig-35戰鬥機可以對各種地面空中威脅提出預擎而精確制導目標能力和獨特設計的光學定位系統，使得飛機也不再依賴地面控制的攔截系統。
所以不用跟Mig-29一樣依賴戰管協助，從而能夠進行獨立的多用途任務，例如與國外的第四代和第五代戰鬥機進行空中對抗並奪取制空權的能力。這也使得Mig-35作為第一款能夠單獨執行任務Mig-29戰鬥機，目前Mig-35戰鬥機在俄羅斯服役也有部分打算外銷到其他國家。
不過這款中型戰鬥機處於很尷尬的地位。大國有重型戰鬥機看不上這款，小國經濟能力有限，只能把輕型戰鬥機這款也買不起。所以Mig-35戰鬥機雖然性能方面很均衡，配置上超過了第三代戰鬥機，達到第四代戰鬥機的水平。但是其尷尬的不上不下的位置，使得Mig-35也只能算是Mig-29的超級升級版本。Mig-29的名聲大家都知道了，所以這款戰鬥機的未來並沒有很好的銷量，所以以後是改成艦載機還是外銷到一些發達國家，只能讓市場來確定。
