淄博齊翔騰達化工股份有限公司
證券代碼：002408 證券簡稱：齊翔騰達 公告編號：2020-034
淄博齊翔騰達化工股份有限公司
一、重要提示
本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面瞭解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到證監會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。
全體董事均出席了審議本次年報的董事會會議
董事會審議的報告期普通股利潤分配預案或公積金轉增股本預案
公司經本次董事會審議通過的普通股利潤分配預案為：以1,748,234,653股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利0.8元（含稅），送紅股0股（含稅），不以公積金轉增股本。
二、公司基本情況
1、公司簡介
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2、報告期主要業務或產品簡介
報告期內，公司主營業務未發生變化，主要從事化工製造板塊和供應鏈管理板塊業務，主營：甲乙酮、順酐、丙烯、甲基丙烯酸甲酯、叔丁醇、異辛烷、MTBE、石油和化工各類催化劑等產品以及能源、化工產品貿易等供應鏈管理業務。
(一)化工製造板塊
公司自成立以來一直專注於對原料碳四的深度加工，轉化成高附加值精細化工產品的研發、生產和銷售。目前已形成碳四丁烯、異丁烯、丁烷和異丁烷組分綜合利用四條產品線，主要產品有甲乙酮、丁二烯、順丁橡膠、順酐、異辛烷、甲基叔丁基醚（MTBE）、丙烯等，實現了碳四各組分的充分利用。
隨著行業發展及國家政策變化，管理層持續推動企業的高質量發展，並加快現有產業鏈新舊動能轉換。公司通過增資加收購的方式獲得菏澤華立新材料有限公司51%的股權，並同時獲得異丁烯/叔丁醇直接氧化法制甲基丙烯酸甲酯相關技術。通過該技術應用與現有產業鏈融合，將低附加值的MTBE產品轉化為高附加值的甲基丙烯酸甲酯，涉足新材料行業。此外，公司繼續拉伸產業維度，強化碳三產業的市場佔有率和盈利能力，打造第二個“碳四”產業鏈。新建70萬噸/年丙烷脫氫項目，並配套下游30萬噸/年環氧丙烷項目。
公司控股子公司山東齊魯科力化工研究院有限公司專注於石油和化工催化劑的研發、生產和銷售，主要產品包括耐硫變換催化劑、制氫催化劑、硫磺回收催化劑和加氫催化劑四大類，廣泛應用於石油煉製、石油化工、煤化工領域的耐硫變換、制氫、硫磺回收、加氫精制等工業裝置。
（二）供應鏈管理板塊
供應鏈管理板塊作為公司新興業務，保持迅猛發展態勢，已成為公司化工製造外的第二大板塊。公司全資子公司淄博齊翔騰達供應鏈有限公司及其下屬子公司、孫公司秉承“重構行業生態、發掘供應鏈管理價值”的理念，致力於通過提供全產業鏈的供應鏈服務，創造性的為客戶提供包括信息流，物流，資金流等多項綜合服務在內的供應鏈服務方案。公司供應鏈板塊管理業務主要包括化工、能源等領域的供應鏈管理服務。輻射範圍主要包括在華東長三角、華南珠三角區域和海外地區，合作伙伴絕大部分均為行業內知名公司或企業。公司供應鏈管理業務主要是鏈接上游大宗商品生產方與下游終端用戶，在大宗商品貿易的基礎上，為終端用戶提供多品種、全鏈條、一站式的大宗商品供應鏈管理增值服務，形成綜合服務平臺，節約終端客戶的經濟成本和時間成本，最終以供應鏈管理增值服務提升供應鏈業務板塊的整體盈利能力。
（三）產品線介紹
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（四）主要產品及行業發展情況
1、甲乙酮
甲乙酮作為一種性能優良、用途廣泛的有機溶劑，具有優異的溶解性和乾燥特性，並具有沸點較高、蒸汽壓力較低的優點。甲乙酮可與多種烴類溶劑互溶，在塗料、膠帶、膠粘劑、合成革、油墨、磁帶等行業部門具有廣泛的用途。作為一種優良環保型溶劑，甲乙酮是純苯、甲苯、二甲苯、丙酮等溶劑的最佳替代產品。與苯類溶劑相比，甲乙酮對人體危害程度較小，環保性能突出，國家環保部發布的行業標準和準則的實施，為甲乙酮對苯類溶劑大面積替代提供了良好的政策環境。與丙酮相比，甲乙酮揮發性適中、溶解性能更強，不會致使空氣中揮發性有機化合物（VOC）含量增高，單位溶劑的甲乙酮用量也少於丙酮。
公司主要產品甲乙酮，都是技術較為先進的大型精細化工企業。生產廠商家數較少，生產規模較大的企業一般為大型精細化工公司。儘管中低端產品市場顯示競爭壓力，但較高的市場集中度使甲乙酮行業競爭相對理性，主要企業的議價能力和成本轉嫁能力相對較強。公司為全球產能最大的單套甲乙酮裝置，國內產銷份額均佔比50%左右。
2、丁二烯
丁二烯是生產合成橡膠的單體，是生產多種合成橡膠(如丁苯橡膠、順丁橡膠、丁腈橡膠、氯丁橡膠)的主要原料。隨著苯乙烯塑料的發展，利用苯乙烯與丁二烯共聚，生產各種用途廣泛的樹脂（如ABS樹脂、SBS樹脂、BS樹脂、MBS樹脂），使丁二烯在樹脂生產中逐漸佔有重要地位。此外，丁二烯還可用於生產乙叉降冰片烯、工程塑料、尼龍66單體、環丁碸、蒽酮、四氫呋喃等等，是重要的基礎化工原料。
丁二烯主要產出為石腦油裂解制乙烯副產品，產能受乙烯裝置規模製約。國內受原油進口配額和投資成本影響，民營企業很難參與其中，丁二烯大部分產能集中在國有企業內部，以自用為主，對外銷售量有限。公司採用國內規模最大的丁烯氧化法工藝制丁二烯，不受乙烯裝置規模限制，並且與現有產業鏈相匹配。
3、順酐
順酐是重要的基本有機化工原料，主要用於生產不飽和聚酯樹脂、富馬酸、潤滑油添加劑、農用化學品、塗料、耐熱苯乙烯樹脂等近百種下遊有機中間體和專用化學品。近年來，隨著應用領域的不斷擴大，順酐已成為世界上僅次於醋酐和苯酐的第3大酸酐。
近幾年，順酐下游應用不斷開發，需求總量也在逐步增長。國內順酐由於起步較晚，60%以上產能仍舊採用傳統的苯氧化法工藝，生產成本、產品質量和環保壓力均無法與正丁烷氧化法工藝相媲美。隨著環保壓力不斷加大，正丁烷氧化法已形成逐步替代趨勢。公司已建成20萬噸/年產能的正丁烷氧化法制順酐裝置，成為全世界最大的順酐生產企業。通過不斷優化改進，單位生產成本不斷降低，產能和副產品利用率不斷提高。2019年公司的順酐產品在國內市場佔有率約25%。
4、催化劑
催化劑業務主要以山東齊魯科力化工研究院有限公司為主，產品包括耐硫變換催化劑、制氫催化劑、硫磺回收催化劑和加氫催化劑四大系列80餘種產品。其中，耐硫變換催化劑一直是作為主要產品。隨著國內環保意識增強和國家對油品質量標準的強制升級要求，硫磺回收催化劑市場需求增長迅速，預計未來硫磺回收催化劑收入仍會保持一定幅度增長。制氫催化劑、加氫催化劑受下游裝置擴容和氫氣用途開發，用量處於長期增長態勢。
5、新材料
新材料業務主要以公司自建20萬噸/年甲基丙烯酸甲酯（MMA）及10萬噸/年聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）和菏澤華立新材料有限公司為主，主要產品包括甲基丙烯酸甲酯（MMA）、聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）、異丙醇等產品。MMA主要用於生產有機玻璃、高檔油漆、高端顯示屏及其他家用電器、裝飾材料等。MMA的下游產品，聚甲基丙烯酸甲酯樹脂（PMMA）被廣泛應用於各種照明器材、光學玻璃、儀器儀表、光導纖維、飛機座艙玻璃、防彈玻璃等領域，特別是隨著液晶顯示器市場的迅速增長，光學級PMMA模塑料需求量大幅度增長，發展潛力巨大，應用前景廣闊。
6、供應鏈管理
供應鏈管理主要圍繞公司化工板塊業務開展，業務貫穿採購到銷售全流程，加快經營環節流轉，從而提高各項週轉速率。同時，配套專業化金融服務，為產業鏈提供資金支持，形成更加牢固的供需關係。面對公司產能、品類不斷增長，提前佈局海外原料採購及產品銷售市場，為企業發展壯大推波助瀾。
目前而言，我國供應鏈管理行業集中度較低，相關企業呈現“小、散、弱、亂”的格局，且大多從事單一業務或少數幾個行業，缺乏大規模、多用戶的綜合服務能力，企業盈利受單一行業波動影響較大，後續還有較大的發展空間。公司的供應鏈板塊與化工板塊充分協同，致力於通過提供全產業鏈的供應鏈服務，為客戶提供包括信息流，物流，資金流等多項綜合服務在內的供應鏈服務方案。公司子公司供應鏈公司較快取得了整合協同效益，主要輻射範圍在華東長三角、華南珠三角區域和海外地區，在行業內具有良好的聲譽。公司子公司供應鏈公司於2018年7月完成對Granite Capital SA 公司的收購，該公司在行業細分產品市場中的貿易規模和市場佔有率具有較高地位。本次收購的完成也使得公司全面進入國際化工供應鏈領域，新增以標的公司為主要平臺的國際化工供應鏈板塊，使公司業務進一步向上游原材料領域、海外市場延伸，與公司現有業務形成協同與互補。
（五）未來發展戰略
公司未來發展戰略仍舊以化工板塊為基礎，不斷探索和引進產業鏈上下游前沿技術，持續推動高質量發展以低附加值向高附加值產品為發展方向，以技術帶動產業發展為驅動力，以實現現有產業鏈產能的更迭。
3、主要會計數據和財務指標
（1）近三年主要會計數據和財務指標
單位：元
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（2）分季度主要會計數據
4、股本及股東情況
（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表
單位：股
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（2）公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表
公司報告期無優先股股東持股情況。
（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關係
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5、公司債券情況
公司不存在公開發行並在證券交易所上市，且在年度報告批准報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券
三、經營情況討論與分析
1、報告期經營情況簡介
報告期內，面對國內外持續低迷的市場環境，公司立足主業，狠抓安全穩定生產與降本增效，努力實現效益最大化，全力推進第四個“六年計劃”，多個新項目取得實質性進展。全年化工產品產量完成163.23萬噸，同比增加0.29%，實現了檢修年不減產、產量創新高。實現營業收入300.58億元，同比增長7.64%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤6.20億元，同比減少26.39%；總資產141.31億元，同比增長22.71%；歸屬於上市公司股東的淨資產75.6億元，同比增長3.71%。公司生產經營情況分析如下：
1、主營業務方面
2019年受國內經濟增速持續下行、國際局勢動盪、安全環保形勢不斷趨緊、化工行情持續低迷等因素影響，公司化工板塊部分產品盈利水平較去年有所下滑。為實現效益最大化，加強產、供、銷各環節的聯動，壓減原材料採購成本、提升盈利產品產能、狠抓產品推價銷售力度，做到抓兩頭促中間，多效並舉提升盈利能力。甲乙酮作為公司主打產品，繼續保持良好盈利能力，毛利率25.98%，同比增長2.47%，國內市場佔有率持續保持50%以上，佔國內出口份額60%以上；順酐繼續提高市場佔有率和競爭力，國內市場佔有率25%以上，佔國內出口份額50%以上。丙烯價格較為穩定，已逐漸成為公司盈利能力突出的第三大化工產品。新增供應鏈業務經過前期市場的開拓，業務種類、市場規模有較大提升。公司將繼續圍繞供應鏈業務，做細做全，在開拓市場的同時，逐步提升毛利水平。公司將繼續加強化工板塊和供應鏈板塊的業務融合力度，發揮公司產品競爭和市場佔有率優勢，打通上下游，有效降低和縮短商品流通環節費用支出和時間，有效提高週轉率、減少成本和提升效益。
2、安全環保方面
隨著國家安全環保形勢的日益嚴峻，公司始終將安全生產和環境保護放在首位，恪守國家各項安全環保制度，未出現重大安全環保事故。公司堅持“以人為本”的發展理念，安全環保遵循一票否決，全面貫徹落實建立“安全風險分級管控及隱患排查體系”的雙重預防體系，不斷加大安全環保設施投入，將安全環保各項工作做細做實。
3、新項目建設、新產品研發方面
（1）2019年1月，公司完成對菏澤華立34.33%股權收購，收購完成後持有該公司51%股權。公司自建20萬噸/年MMA及配套項目同步開始施工建設。截止報告期末公用設施現場土建基礎施工已經基本完成，長週期設備也已經完成預定，主裝置框架施工正在進行之中，項目進度按項目規劃正常推進，預計將於2020年第四季度建成並投產。
（2）為進一步推動公司化工行業先進技術的引入，形成比較完善的丙烷-丙烯-環氧丙烷的碳三產業鏈佈局，實現公司的產業版圖從碳四產業向碳三產業的順利延伸。公司先後引美國UOP的Oleflex生產工藝，投資建造70萬噸/年丙烷脫氫項目；引進德國贏創、蒂森克虜伯共有的過氧化氫直接氧化法技術，投資建造30萬噸/年環氧丙烷項目。截至報告期末，70萬噸/年丙烷脫氫（PDH）項目已完成能評，環評等前期工作，破土動工。30萬噸/年環氧丙烷項目部分關鍵設備開始訂貨。
（3）公司與中國化學工程集團有限公司及其孫公司中國天辰工程有限公司就共同投資建設生產高新材料尼龍66達成一致，發起設立天辰齊翔新材料有限公司。本次投資成立天辰齊翔規劃建設年產100萬噸尼龍66新材料產業基地，該項目主要以丙烯、甲醇、液氨、丁二烯、己二酸、氫氣、天然氣等為原料，與公司現有產業鏈形成協同效應，有利於優化產品結構和裝置負荷，從而進一步提高公司盈利能力和市場競爭力。
（4）膠乳作為公司傳統產品，一直以來受限於產量小、工藝技術水平低。公司充分挖掘老裝置潛能，引入專業技術人才，拓展膠乳品類和技術水平。通過長期試驗，現已開發出能夠直接應用於醫療手套使用的丁腈膠乳，大大的提高了產能利用率。
2、佔公司主營業務收入或主營業務利潤10%以上的產品情況
3、涉及財務報告的相關事項
（1）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明
公司報告期無會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況。
（2）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明
公司報告期無重大會計差錯更正需追溯重述的情況。
（3）與上年度財務報告相比，合併報表範圍發生變化的情況說明
1、2019年1月7日，公司使用自有資金6.18億元收購菏澤華立34.33%股權。收購完成後公司持有菏澤華立新材料有限公司51%股權，成為公司的控股子公司，並於2019年1月起正式納入公司合併報表範圍。詳情參見公司於2019年1月8日在巨潮資訊網披露的《關於對外投資進展暨工商變更登記完成的公告》（公告編號：2019-004）。
2、2019年8月20日，公司為應對產品產能不斷擴大以及匹配未來新項目對原料的需求，切實解決公司後續原料供應瓶頸，順利打通國際原料採購業務，降低原料採購成本，使用自有資金投資設立齊翔騰達（萊州）儲運有限公司，於2019年8月起正式納入公司合併報表範圍。
3、報告期內，公司控股公司Granite Capital S.A.孫公司Chembulk International Pte Ltd因業務調整，於2019年2月申請註銷，不再納入公司合併報表範圍。
淄博齊翔騰達化工股份有限公司
2020年4月25日
