本期读书会，我们要和大家分享一本由VAN K.THARP撰写的著作《通向财务自由之路》。这本书在证券投资行业的知名度很高，被认为是证券交易领域三本最佳读物之一。
本书旨在帮助交易商和投资者更多的了解自己，然后设计一个适合自己个性和目标的方法来挣更多的钱。本书的思想对与试图从市场中挣钱的交易商和投资者都适用。其中，交易商倾向于采用更中性的方法：即愿意买空也愿意卖空。相比之下，投资者是在寻找可以指引他们决策的魔力系统，也就是所谓的圣杯系统。
《通向财务自由之路》指出，无论是交易者还是投资者，最重要的是找到适合自己个性和目标的方法，摆正心态，这样才会达到财务自由的境界。该书要达到的两个目标是：
● 帮助你找到“圣杯”的秘密；
● 帮助你找到一个适合自己的成功的交易系统。
如何才能找到圣杯的秘密？圣杯传说起源于西方，投资界对于圣杯的解释类似于某种成功秘诀和方法，世人往往迷恋于成功人士手中的圣杯，殊不知圣杯实际并非在手中，而是在每个人们的心中。
Tharp认为，成功的投资需要自我内在控制甚于其他，这是通向成功之路的第一步。成功交易的关键要素是自我控制。圣杯的真正含义在于它告诉你秘密就在于你自身。
作为投资者，有时会输，有时会赢，如果不能接受损失，就不可能在知道自己已经错了的时候退出头寸。否则，小的损失很可能会演化为巨额损失。更重要的是，如果你不能接受会发生亏损的现实，你就会因为无法接受一个在60%的时间里有可能赔钱，长期看才能赚大钱的好的交易系统而错过投资良机。所以，有时候，适度的摆脱贪婪，在自我控制中学会适时退出非常重要。
当然，圣杯的秘密远不止于此。
有效的交易系统或许有成千上万，但是大多数人就算有了这样一个系统也放着不用。为什么？因为这一系统不适合他们。成功的交易秘密之一就是找到一个适合自己的系统。因此，寻找圣杯的部分秘密就是遵循自己独特的方法，由此找到真正适合自己的东西。
如何朝正确的方向构建适合自己的交易系统？首先必须充分了解自己，对自己进行评估，认清自己拥有的时间、资本、技能以及其他资源。例如，你每天必须在交易上花多长时间？在交易时会有多少可以预见的会使你分心的事情？电脑技能怎么样，在开始从事交易事业之前需要掌握什么样的技能？对统计学了解多少？你的心理优势和劣势分别是什么？在着手开发一个系统之前，这些都是你需要思考的问题。
此外，系统的构建还需要运用一些有效的理念，包括趋势跟踪、基本面分析、价值交易、波段交易、季节性趋势等。
趋势跟踪法的投资理念可以概括为“滚动你的利润，止住你的亏损”。趋势跟踪指标告诉投资者，市场何时由上涨转向下跌，或由下跌转向上涨。各种市场的图表或数学方法都是用来测度市场当前的位置以及观察其转变的。一旦进入趋势，人们就可以停下来享受这一趋势继续的过程，这就是“让利润滚动起来”。
不过，趋势通常会在某一点结束。因此，在市场趋势转变时，“止住亏损”就会起作用。在趋势跟踪理念中，投资者一般不会错过市场中任何一次较大的移动。因为如果一个正在被观望的市场趋势从下跌转变成上涨，任何一个趋势跟踪指标都会亮出一个“买进”的信号，问题在于何时买进。不过，需要指出的是，大多数市场在大部分时间里是没有趋势的，可能只有在15%－25%的时间里是有趋势的。这也印证了《股票作手回忆录》主人公利佛摩尔的一个交易策略，当市场犹疑不决或是上下振荡的时候，他总是呆在场外。
既然市场只在15%－25%的时间里是有趋势的，那么，在其他时间里该做什么？要么设法交易，要么找出一个在大多数市场上、大多数时间里管用的策略，波段交易就是这样的策略之一。
Tharp认为，可以以两种方式进入波段交易：纯逆势入市或折回入市。采取纯逆势入市，要在价格首次触到上波段时卖出股票或商品，或在价格首次触到下波段后买进。选择折回入市时，得等到价格触到或穿过一个波段后，又折回到上下波段之间的管道里事先确定的幅度后再入市。一旦进入波段交易，在理想状态下价格会上涨，在其到达上波段时卖出，然后价格又会回落，在其到达下波段时买进。在做一笔赚钱的多头交易后，接着是一笔赚钱的空头交易，然后又是一笔赚钱的多头交易，以此类推，实现一系列不间断的赚钱交易。
然而，这些理念在Tharp看来，没有哪一个比另一个更有效（或更有价值），对任何一个理念也不会表达任何个人倾向；只要你有一个期望收益为正的系统，你就可以利用任何理念进行交易。
为了获得一个正的期望收益，你必须有办法通过市场退出来“止住亏损、滚动利润”。退出是开发一个具有较高的正的期望收益系统的主要部分。
在近期全球市场大幅震动情况下，希望这期的【投资加油站】能够给大家带来一些启示。我们这一期的【投资加油站】就先分享到这里，下期再继续分享。
