不管你是投資者還是交易者，都可以在瞭解貨幣的基礎上獲利。賣出估價過高的貨幣，買入估價過低的貨幣，這是每個交易者都希望做到的事。
不過，並非所有貨幣對的交易價值都一樣。有些貨幣對流動性很高，點差低。還有一些貨幣對因波動性太大而很難交易。這篇文章中，我們可以看看如何找到好的交易對象、以及哪些貨幣對最適合交易。
投資 VS. 交易
投資和交易在一些方面還是不同的。投資更在乎長遠性，短期內的價格修正不會引起重視。由於長期持有資產，因此投資者需要對市場基本面有良好的瞭解，投資金額量也需要充分，以安全渡過短期價格的波動。
交易者剛好相反，他們在意短期市場行情。持倉時間短至數秒，長至數週或數月，他們的開倉頻率比投資者高很多。
很多交易者偏愛技術分析，不會太依賴市場基本面，因為他們認為基本面對價格的影響主要還是在中長期行情。交易的資金門檻低多了，有些交易者會專門交易價格的小幅修正。他們基本都會用到槓桿工具。
公允價值區域：20日和50日移動均線
要找到最適合交易的貨幣對，有個好辦法就是找到其公允價值。
一種貨幣交易價格高於公允價值即為估價過高，反之則估價過低。隨著時間，估價過高的貨幣傾向於貶值，估價過低的貨幣會升值。
那如何確定哪些貨幣估價過高，哪些估價過低呢？長期投資者會使用傳統的貨幣估值模型來確定一種貨幣的公允價值，比如購買力平價（PPP）、利率差異等。
在外匯交易中，移動均線是一個非常流行的工具，它其實也可以幫助我們確定一種貨幣的公允價值。
我們將20日均線和50日均線應用到圖表中。20日均線計算的是過去20天的貨幣對平均價格，50日均線計算的是過去50天的均價。
任何一種金融工具價格都可以看做是當前所有市場參與者達成共識的結果，那麼20日均線和50日均線也是如此。
如果一組貨幣對都在這兩條均線上方交易，那麼很可能這組貨幣對屬於估價過高。同樣的，市場均低於這兩天均線則屬於估價過低。由於市場傾向於迴歸平均值，我們就可以將這兩條均線中間的區域看做是公允價值區域。
下面EUR/GBP圖表中，藍線是20日均線，紅線是50日均線，看看價格如何變化：
利用風險情緒
衡量當前風險情緒也是發現外匯交易機會的好辦法。
風險情緒也會經常波動變化。如果有些市場參與者的風險偏好高，那麼一些傳統的貨幣可能價值（價格）下跌，比如瑞郎和日元。澳元和紐元在風險偏好高的環境中價值（價格）會提升。
問題在於用什麼來衡量當前市場風險情緒。有的交易者用恐慌指數（VIX index），有些會跟蹤新聞事件。
VIX Index
適合交易的最佳貨幣對
除了上面提到的，判斷貨幣價格過高還是過低、當前市場風險情緒外，一些貨幣對長期處於適合交易的貨幣對行列，無論當前市場是什麼狀況。高流動性的貨幣對，比如EURUSD的點差較低，能夠有效降低交易成本，任何時候交易都比很多其他貨幣對的滑點情況要好很多。
- EUR/USD
EUR/USD是最活躍的交易貨幣對。美元參與了接近90%的貨幣交易，歐元則在30%以上。這組貨幣對的交易量最大，這意味著交易EUR/USD的流動性非常好，很多新手都是從這組貨幣對開始交易之旅。
- GBP交叉貨幣對
英鎊是排名第四的活躍貨幣對，也是很多外匯交易者最喜歡的貨幣。英鎊的交叉貨幣對，比如GBP/JPY，GBP/AUD，CAD/GBP等因為波動性大而吸引眾多交易者，尤其是在遭逢重要新聞的時期，波動性還會加劇。如果你要交易這些貨幣對，記得降低頭寸規模，隨時留意風險。
- 稀有貨幣對
稀有貨幣對中，大多數都來自發展中國家，比如巴西雷亞爾、阿根廷和墨西哥比索，南非蘭特、印度盧比、俄羅斯盧布、土耳其里拉等。
這些貨幣對可能會有極端的價格波動時期，因此具有較大的盈利潛力。除了經濟基本面，政治風險也會影響這些貨幣對，因此需要留心。
詳見《重磅報告：全球日均外匯交易量6.6萬億美元，上海首次躋身八大交易中心》
結語
尋找最佳交易貨幣，需要從你的交易風格開始。如果你擅長長期投資，那麼最好多研究經濟基本面，關注影響貨幣價值的因素。如果你屬於短線交易者，那麼可以利用上面提到的一些方法，比如兩條均線來找到公允價值區域，判斷貨幣價格的狀態。
