不管你是投资者还是交易者，都可以在了解货币的基础上获利。卖出估价过高的货币，买入估价过低的货币，这是每个交易者都希望做到的事。
不过，并非所有货币对的交易价值都一样。有些货币对流动性很高，点差低。还有一些货币对因波动性太大而很难交易。这篇文章中，我们可以看看如何找到好的交易对象、以及哪些货币对最适合交易。
投资 VS. 交易
投资和交易在一些方面还是不同的。投资更在乎长远性，短期内的价格修正不会引起重视。由于长期持有资产，因此投资者需要对市场基本面有良好的了解，投资金额量也需要充分，以安全渡过短期价格的波动。
交易者刚好相反，他们在意短期市场行情。持仓时间短至数秒，长至数周或数月，他们的开仓频率比投资者高很多。
很多交易者偏爱技术分析，不会太依赖市场基本面，因为他们认为基本面对价格的影响主要还是在中长期行情。交易的资金门槛低多了，有些交易者会专门交易价格的小幅修正。他们基本都会用到杠杆工具。
公允价值区域：20日和50日移动均线
要找到最适合交易的货币对，有个好办法就是找到其公允价值。
一种货币交易价格高于公允价值即为估价过高，反之则估价过低。随着时间，估价过高的货币倾向于贬值，估价过低的货币会升值。
那如何确定哪些货币估价过高，哪些估价过低呢？长期投资者会使用传统的货币估值模型来确定一种货币的公允价值，比如购买力平价（PPP）、利率差异等。
在外汇交易中，移动均线是一个非常流行的工具，它其实也可以帮助我们确定一种货币的公允价值。
我们将20日均线和50日均线应用到图表中。20日均线计算的是过去20天的货币对平均价格，50日均线计算的是过去50天的均价。
任何一种金融工具价格都可以看做是当前所有市场参与者达成共识的结果，那么20日均线和50日均线也是如此。
如果一组货币对都在这两条均线上方交易，那么很可能这组货币对属于估价过高。同样的，市场均低于这两天均线则属于估价过低。由于市场倾向于回归平均值，我们就可以将这两条均线中间的区域看做是公允价值区域。
下面EUR/GBP图表中，蓝线是20日均线，红线是50日均线，看看价格如何变化：
利用风险情绪
衡量当前风险情绪也是发现外汇交易机会的好办法。
风险情绪也会经常波动变化。如果有些市场参与者的风险偏好高，那么一些传统的货币可能价值（价格）下跌，比如瑞郎和日元。澳元和纽元在风险偏好高的环境中价值（价格）会提升。
问题在于用什么来衡量当前市场风险情绪。有的交易者用恐慌指数（VIX index），有些会跟踪新闻事件。
VIX Index
适合交易的最佳货币对
除了上面提到的，判断货币价格过高还是过低、当前市场风险情绪外，一些货币对长期处于适合交易的货币对行列，无论当前市场是什么状况。高流动性的货币对，比如EURUSD的点差较低，能够有效降低交易成本，任何时候交易都比很多其他货币对的滑点情况要好很多。
- EUR/USD
EUR/USD是最活跃的交易货币对。美元参与了接近90%的货币交易，欧元则在30%以上。这组货币对的交易量最大，这意味着交易EUR/USD的流动性非常好，很多新手都是从这组货币对开始交易之旅。
- GBP交叉货币对
英镑是排名第四的活跃货币对，也是很多外汇交易者最喜欢的货币。英镑的交叉货币对，比如GBP/JPY，GBP/AUD，CAD/GBP等因为波动性大而吸引众多交易者，尤其是在遭逢重要新闻的时期，波动性还会加剧。如果你要交易这些货币对，记得降低头寸规模，随时留意风险。
- 稀有货币对
稀有货币对中，大多数都来自发展中国家，比如巴西雷亚尔、阿根廷和墨西哥比索，南非兰特、印度卢比、俄罗斯卢布、土耳其里拉等。
这些货币对可能会有极端的价格波动时期，因此具有较大的盈利潜力。除了经济基本面，政治风险也会影响这些货币对，因此需要留心。
详见《重磅报告：全球日均外汇交易量6.6万亿美元，上海首次跻身八大交易中心》
结语
寻找最佳交易货币，需要从你的交易风格开始。如果你擅长长期投资，那么最好多研究经济基本面，关注影响货币价值的因素。如果你属于短线交易者，那么可以利用上面提到的一些方法，比如两条均线来找到公允价值区域，判断货币价格的状态。
