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全球最具影響力的投資銀行之一JP摩根在2011年~2020年的10年間持續買入白銀，紐約芝加哥商品交易所（COMEX）白銀倉庫中一半的白銀都是JP摩根所有。今天，我們一起洞察JP摩根收購白銀的理由。
在分析這個理由之前，我們先了解下JP摩根是一傢什麼樣的公司。JP摩根在美國紐約設立總部已有170年的歷史，是全球歷史最悠久的金融機構之一，資產總額達2兆8千億美元，在美國銀行業中市值最高，也是持有美聯儲（Fed）最多股份的金融帝國。
紐約芝加哥商品交易所（COMEX）是1933年在紐約成立的商品交易所，交易金、銀、銅、鋁，是全球最大的黃金期貨交易所。
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資料顯示，JP摩根在過去的10年間大量收購了1億6千萬盎司的白銀，那就有疑問了，為什麼白銀的價格還能如此穩定呢？他們用的不是正常的方法，是用電子欺騙（spoofing）的非法手段收購白銀，也因此受到了美國檢察機關的調查。
在此，我們還有另一個疑點需要思考，JP摩根動用非正常手段遏制銀價上漲，這樣大量收購白銀的目的究竟是什麼呢？
收藏白銀是他們的興趣愛好嗎？還是隻是因為價格差異？應該不是，他們一定是有計劃的。以事實和根據為基礎來分析，大體可以做三種推測。
第一，是為了應對市場崩潰和變化的避險措施。什麼樣的風險呢？大概是疫情導致的經濟動盪、美國股市暴跌，或者是世界經濟危機。
第二，美元的崩潰。如果美元貶值，為了保護這個，可能需要投入白銀，這也是一種推測。疫情威脅全球，使全世界經濟都迅速下滑。因此，為了提振經濟，世界各國都史無前例地動用了天文數字般的流動性。由於增加的流動性，5月以後美元的價值持續下跌。
信用貨幣的價值下跌會導致黃金、白銀等實物資產的價值上漲，這也可能是收購白銀的理由。但這種推測也不是很準確。因為疫情導致的危機很難從10年前就預測和準備。不過，第三種推測一定程度上講還是比較可靠的。
第三，JP摩根可能是為了應對美元的未來。因為要應對以美元為世界貨幣中心的世界經濟系統崩潰，很多能作為根據的現象已經在各地頻繁出現。
第一個根據是，JP摩根發行了有330個銀行會員參與的JPM Coin，也就是通證。2019年公開亮相的JPM Coin是美國大型銀行最初發行的加密貨幣，是以區塊鏈技術為基礎創造的Stable Coin（穩定幣），用於海外匯款、企業結算、債券清算等結算網絡系統，具有與存放在JP摩根銀行的法定貨幣的交換價值。
首先在美元與JPM幣聯動以後，據說也有計劃向其他更多法定貨幣擴張。穩定幣是指按照美元等現有貨幣的固定價值發行的加密貨幣。以價格變動最小化設計的加密貨幣，一般1個幣相當於1美元的價值，代表的有USDT，HUSD等。這裡需要注意的是，JPM幣是以美元、歐元、金、銀等信用貨幣和安全資產擔保創造的穩定幣，也就是有安全擔保的數字貨幣。
JPM幣和10年間大量買入的白銀，未來會有什麼關聯？近年來，覬覦美元世界貨幣地位的數字貨幣持續不斷登場，臉書的Libra、JPM Coin，以及中國的數字貨幣DCEP等。
第二個根據是，據CNBC報道，沃倫·巴菲特2018年3季度曾大量買入JP摩根股票3560萬股，而後2019年2月，JPM幣發行計劃被公開。時機非常微妙，巴菲特買入3560萬股後，2019年公開了JPM幣的發行計劃。
非常特別的是，沃倫·巴菲特不會投資不會生息或者沒有再投資的地方，有著非常明確的投資原則，卻唯獨投資了白銀。原因是白銀的儲藏量在持續縮減，從市場的供給和需求角度出發，預測銀的價格會上漲。
1997年~1998年巴菲特分期買入了大量的白銀，2006年收穫了100%以上的收益。之後，他改變了戰略，不再直接買入，而是選擇買入大量收購白銀的JP摩根的股票。最近他還大量減持航空股和銀行股，知道疫情會使銀行股和航空股受到衝擊，但JP摩根的股票沒有賣出。
與此同時，被稱為世界投資怪才的吉姆·羅傑斯（Jim Rogers）曾經有言：如果只投資一種的話，就投白銀。因為白銀與黃金的價格相比，估值低。
JP摩根每天有6兆美金以上的流水，在110年前美聯儲創立的時候發揮了主導作用，發展美元，創造美元帝國，我們不得不謹慎推測，JP摩根是否正為了美元之後在畫另一幅畫呢？
最近，沃倫·巴菲特提出：“未來的經濟將與以往大不相同”，這句話的含義也希望大家深思。
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我們無法掌握JP摩根等勢力的想法，也不能戰勝他們。但是，理解時代趨勢，跟隨他們的步伐也不會是一個差的戰略。
為了成為幸福的富人，創造幸福的未來，在你多樣的投資資產組合中，也稍微裝進一些白銀，如何呢？
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趙永甲：國際著名商業顧問，資深經濟專家，實戰型營運專家，幸“富”人生規劃導師。
閱讀書籍數千本；曾連續10年擔任大型企業全球營運總裁；成功打造差異化系統教育：高端經濟論壇、女性CEO俱樂部、成就富爸爸俱樂部、下一代CEO俱樂部、OMC共同體等，線下教育課程學習人次10萬+。
