很多人購買理財保險是處於一種朦朧的狀態，聽業務人員說這個東西好，而且看起來收益還挺高，在半推半就之下就買了。過了幾年發現預期和當時介紹的的並不一致，又產生了很多糾紛和退保的想法。
上圖是銷售頁面展示的收益情況，滿屏都是數字，令人摸不到頭腦。很多朋友買理財保險時，被計劃書上各種數字所吸引，不同的年齡有不同的收益，看完後除了知道這款保險很好，但不知道具體好在哪？也不知道在同類產品中處於什麼樣的水平？完全是懵的.....今天科保君就會為大家講解一個工具，通過這個工具可以快速直接的瞭解不同理財保險的真實收益率，具體內容如下：
- 什麼是年金險？保什麼？
- 如何利用內部收益率確定實際收益？
- 如何挑選一款年金險？
什麼是年金險，到底有什麼用？
中國人非常熱衷儲蓄，前幾年很多人都拿保險作為理財手段的一種，就連現在保險行業年底都有“開門紅”的傳統。每當這個時候很多銷售人員都主打“
教育金、養老金、祝壽金” 等用途，保險市場熱鬧非凡，比如： · 地鐵、電梯、公交站臺湧現各種保險廣告· 產說會、答謝會、講座，代理人們奔走相告
· 朋友圈微博，各種宣傳存錢理財的帖子
這一切都是保險公司為了銷售年金險，所作的精心準備。如果微信裡有做保險的朋友，難免還會刷到朋友圈或者群發的消息，比如：
年金險雖然看起來很誘人，但並沒有幾個人能真正搞懂，那年金險到底是什麼呢？值不值得買？下面我們一步步揭開年金險神秘的面紗。
我們可以看到，年金險除了能返錢、能分紅，只剩下身故保障。本質就是我們 向保險公司繳納一定的保費，到約定的年限，再從保險公司按年領錢。
不管是生存金、教育金、養老金，其實都是年金險的一個噱頭。大學時領叫“教育金”，退休後領就叫“養老金”，只是返的時間不同，名字也不同罷了。
所以年金險本質上並不是保障類的產品，而是保險公司開發的，方便一部分人進行投資理財的商品。
所以我們看到的年金險，一般都有兩份條款：年金險 + 萬能險 。一般運作流程如下：
① 投保人繳費後，在約定的時間，返還生存金、教育金、祝壽金，及不確定分紅② 這些收益一般會自動進入萬能賬戶，由萬能賬戶累計生息
③ 萬能賬戶類似一個活期賬戶，可以追加存入，也可以隨時取出資金
因此，年金險就像是一款可以返錢的保險，附加了一個可以自動理財的小錢包。如果有閒錢，可以隨時存進小錢包裡，源源不斷的獲取收益。
買理財保險，如何確定真實收益率？
很多人買年金險，要麼是盲目跟風，要麼是被眼花繚亂的收益吸引了。面對五花八門的年金險，該如何選擇呢?
不僅僅是保險，很多金融衍生品會設計得特別複雜，由於消費者沒有專業的知識，很難辨別一款產品的實際收益率，所以很多時候就算買到了一款收益很低的產品，可能還會對設計產品的精算人員感恩戴德。建議大家購買比較複雜的理財型保險前，都計算一下 IRR，理財型保險常用 IRR 來計算收益情況：
內部收益率（Internal Rate of Return 簡稱：IRR），就是資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、淨現值等於零時的折現率。我們無論通過什麼手段進行理財，都是在追求回報，所以通過IRR計算，我們可以清晰的對比不同的理財手段，給我們帶來的收益率。
· 如果IRR算出來只有1%，那麼這筆錢還不如存在銀行拿利息；· 如果IRR算出來只有3%，那麼這筆錢理財效率還沒有5年期國債高；
· 如果IRR算出來有10%，那麼意味著你的每一筆錢每年都能有10%的回報，還是利滾利的在增值；
簡單的來說，通過IRR可以直觀的判斷一個理財產品的收益情況，無論是本金多少、哪一年拿回來多少錢，都可以化繁為簡的通過IRR來計算衡量。
所以很多人戲稱IRR是照妖鏡，可以把看不懂的理財保險打回原形。
我們知道開門紅是保險公司的頭等大事，無論是請經濟學家講課，還是搶購、秒殺等，本質都是想賣理財保險給大家。
目前科保君就拿平安開門紅產品璽越人生作為一個案例，不得不誇一下平安，提前準備提前預熱，從銷售的角度來講，比其他公司做得是要好一點。
下面就以平安璽越人生為例，通過IRR函數，為大家分析不同情況平安璽越人生的真實收益率：
假設媽媽為
0歲的小明，投保了平安璽越人生，每年繳費10萬，交費3年，保額1.5萬，小明可以獲得如下收益：· 每年繳費：前三年繳費，保費10萬，交3次；
· 一次性返還：5歲、6歲，返還5萬，返2次；
· 固定返還：7歲-64歲，每年返還2980元；
· 祝壽金：65歲一次性領取，所交保費30萬；
· 固定返還：66歲起，每年返還4470元；
· 不確定分紅：保險期間內有不確定的分紅；
這麼複雜的規則，就問你頭大不大，反正我的頭是大了......
下面科保君就通過3種不同的情況，來看看這款產品的實際收益如何？
情況1：年金險返還的錢，每年領取用作家用
如果每年返還的錢，都取出來了，沒有進入聚財寶萬能賬戶二次增值，如果小明80歲身故了，實際收益率是多少呢？我們一起用IRR來計算下。
第1步：填寫現金流表：
下圖是每年現金流情況，交的保費是負數，領取是正數，沒有現金流就直接填0。
篇幅有限，7-64歲，66-80歲，我們隱藏了部分數據，大家計算時一定要把每一條都都列出來。
第2步：輸入IRR公式
在空格處輸入IRR公式，選擇現金流範圍（例子中是80年），即可算出收益率。
最終結果，小明年年領取等到80歲時身故，普通人看到上百萬的收益會不知多少，而我們通過IRR計算得出，實際年化收益率為2.1%。
不僅是平安璽越人生，其他類似的年金險也好不了多少，這裡給我們的啟示是：
萬能賬戶對於提升年金險的整體收益非常關鍵，如果買了年金險後卻把返還的錢花了，沒有放在萬能賬戶二次增值，這麼做非常不划算，經過80年的複利，每年年化收益也才2.1%而已。
情況2：每年返還不領取，放在萬能賬戶增值
如果每年返還的金額不領取，存入聚財寶賬戶二次增值，由於分紅是不確定的，那麼假設每年少量分紅（低檔）時，不同的萬能結算利率下：
80年前的30萬元，80年後變為：
· 低檔（1.75%）：132萬
· 中檔（4.5%）：529萬
· 高檔（6.0%）：1354萬
我們知道普通人是沒有太多金融背景的，只是感覺好牛好牛，30萬居然變成了529萬（以中檔4.5%收益為例），那實際上每年的實際收益有多少呢？
通過IRR計算，80歲身故時，每年的實際收益率也僅為3.7%，這裡面給我們的啟示是：
存30萬進去，80年一分錢不動，每年的年化收益也才3.7%左右。實際上這就是目前國內理財型保險的現狀，年金險的優勢是安全穩健的固定收益，想購買年金險發家致富是一點可能都沒有。情況3：從65歲開始領取養老金
如果0-65歲都沒領取返還的錢，在65歲開始領取萬能賬戶的5%作為養老金。如果80歲身故，我們採用中檔分紅（非保證的），中檔結算利率（非保證的）下，收益率計算如下：
在這種情況下，每年的收益率可以達到4.4%，不過這裡需要提醒大家：
在長達80年的時間裡，按照中國的慣例到時早已天翻地覆，如果分紅是不保證的，萬能賬戶實際結算利率也不可能長達80年保持在4.5%的水平，所以大家選擇產品的時候需要根據自己的風險偏好多家對比，選擇適合自己的產品。
通過保險進行理財收益率肯定是不高的，不過也不能僅通過收益率一個指標就說理財保險不好，理財型保險還是有自己的獨特價值的。
但既然是理財工具，我們就不能不看收益，所以如果你在幾款產中猶豫不定，已經被計劃書上面眼花繚亂的數據弄暈，那麼科保君建議你仔細研究一下如何使用IRR工具，也許能幫到你。
如何挑選一款年金險是年金險？
很多人買年金險，要麼是盲目跟風，要麼是被眼花繚亂的收益吸引了。面對五花八門的年金險，該如何選擇呢?
下面科保君從幾個維度具體分析一下：
維度 1：分紅型 vs 傳統型
上面講到，常見的年金險大致可以分為兩類，一類是傳統型不分紅的，另一類是分紅的。
根據國人的習慣，對 “分紅” 這個字眼特別感興趣，甚至很多人認為參加公司的分紅，就變成公司的股東了，其實這根本就是兩碼事。
另外提醒大家，合同中明確寫明：保單紅利是不保證的，在極端情況下，可以一分錢不分。
不是說分紅就一定不好，但大家應該正確認識分紅的不確定性，一般中檔收益都很難到達，不要被他人誇大的收益所誤導了。
從 2018 年 315 消費者投訴情況來看：分紅險銷售中發生的銷售誤導、誇大收益，佔銷售違規 80% 多，這就是目前的現狀。
希望大家在挑選時，清楚自己的需求，到底喜歡那種返還方式？當然如果你對保險公司的投資能力有足夠的信心，分紅型產品也是可以考慮的。
維度 2：預定利率
我們所交的保費，在扣除保障成本和營業費用後，保險公司會把剩餘資金用於投資。預定利率也就是保險公司承諾分給我們的收益，預定利率越高，每年返的錢就越多。
受監管限制，不分紅型年金險的預定利率不會超過 4.025% ；分紅型年金的預定利率一般會更低，但是多了一份不確定的分紅。
預定利率是制定保險產品時就設定好的，利率越高對用戶來說就越有利，但代理人不一定清楚，一般保險公司內部培訓都很少會提到。
如果想驗證一下自己的代理人專不專業，也可以用預定利率這個問題諮詢一下。
既然是和投資相關，就需要了解收益，科保君之前也建議，通過 IRR 來可以清晰直觀地計算一款年金險的收益。
IRR 是業內公認的收益率試算工具，可以幫我們準確瞭解理財產品的收益水平。
維度 3：萬能賬戶
上面講到，萬能賬戶是年金險的重要組成部分，通過 年金險+萬能險 的組合，不僅可以有效提升收益，而且靈活性也大大加強。
有些代理人常常會跟我們講，某某年金險的萬能賬戶收益多麼多麼高，大多都是一段時間內的高點，實際上很難一直保持這麼高的水平。
事實上每個萬能賬戶都有一個 保底利率，這是保險合同中白紙黑字寫明的，有100% 的確定性，具有參考價值。
簡單來說，無論今後銀行利率水平怎樣變化，萬能賬戶至少要提供保底利率的收益給大家。因此，
保底利率越高越有利於消費者。
我們投保時看到利率高的，僅僅是萬能賬戶，而能進入萬能賬戶進行復利的，只是每年返給我們的錢和後期追加存入的錢，並不是我們交的保費都按這個利率計息。
而且萬能賬戶的高利率也是不保證的，一般都是買的時候高，過兩年就會降低。所以在購買時，一定要搞明白產品的大致規則，不能盲目跟風，稀裡糊塗亂買。
寫在最後：適合自己的才是最好的
別人說的好，不一定好。買保險一定要適合自己才好，而不要被公司品牌響、產品銷量大、銷售人員承諾等因素所影響，即便適合別人，也未必適合自己。
老實說國人的保險觀是存在一定的問題的，很多人每年為車子購買了很貴的保險，而自己卻還沒有保障。而且很多人買保險都是偏好理財和返本，這也倒逼保險公司不得不開發類似的產品。
不管怎麼說，希望大家在進行大額理財的時候，一定要三思而行，不要被其他因素，比如停售、秒殺、返傭等迷失了雙眼。
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