今日视点：逢低关注科技
昨日三大股指低开后持续拉升，沪指跌幅不断收窄，创指盘中涨超0.5%；午后，沪指跌幅近1%，创指也再度翻绿；尾盘，三大股指稍显回暖。总体上，市场人气受到打压，两市超2500只个股下跌。截止收盘，沪指报2908.77点，跌0.81%；深成指报9268.05点，跌0.63%；创指报1573.87点，涨0.22%。
行业板块上：28个申万一级行业多数下跌，农林牧渔涨幅最大，瑞普生物、中牧股份、佳沃股份引领板块；电子排名第二，美格智能、贤丰控股、博敏电子涨幅居前；化工第三，宏和科技、中石科技、九鼎新材涨幅较大；家电跌幅第一，奇精机械、澳柯玛、康盛股份跌幅靠前；地产表现不佳，中南建设、中房股份、中润资源拖累板块；军工排名第三，中国应急、中船科技、航天发展表现弱势。
消息面：
7月财新中国制造业PMI为49.9，预期49.6，前值49.4。钟正生表示，7月中国经济出现回温迹象，企业家信心有所修复，体现中国经济韧性较强，减税降费等托底政策发挥效果。
农业农村部研究部署下半年农业农村重点工作，强调下半年特别要着重抓好秋粮和生猪生产，完成好高标准农田建设、农村人居环境整治等硬任务。
山东省工信厅出台文件，提出积极对接京津冀协同发展战略，吸引京津转出企业、优势资本、先进模式来山东落户，努力打造京津转移高端产业、高端项目、高端人才的第一目的地。
MSCI将于当地时间8月7日宣布指数季度调整结果，该调整结果将于8月27日收盘后正式生效。根据此前公布的方案，MSCI将在8月的指数季度调整中将中国大盘A股的纳入因子由10%提升至15%。
中国电信已内部发文，9月1日起在全国范围内停售达量限速版畅享套餐，省内B类达量限速也须同步停售。这意味着运营商推出两年多的“不限量套餐”“无限量套餐”将逐步成为历史。
策略上：当前市场仍在等待内外政策的明朗，预期整体政策环境将优于二季度但较难超越一季度，市场难以重现一季度指数型行情。短期来看，科技行业或将阶段性占优，确定性较高的5G、自主可控等领域有望实现超额收益；同时建议关注潜在的刺激内需板块以及相应政策，如汽车、零售以及家电板块。下半年来看，六稳工作再次重提，政策边际宽松仍将为基建产业链带来新的机会，重点关注新基建。主题推荐老旧小区改造、农村消费以及冷链物流。操作上，建议投资者逢低关注科技板块的交易性机会。
外盘综述：关注MY关系与联储政策 美股周四收跌
美股周四高开，最终收跌。早间道指曾上涨超过310点；但受美国总统特朗普讲话的影响，美股午后迅速跳水，道指最多下跌超过300点。截止周四收盘，道指跌280.85点，或1.05%，报26583.42点；标普500指数跌26.82点，或0.90%，报2953.56点；纳指跌64.30点，或0.79%，报8111.12点。衡量市场恐慌程度的CBOE波动率指数（VIX）一度大涨超过20%。
道指成份股中，受影响较大的卡特彼勒（CAT）与波音（BA）等普遍下滑。特朗普讲话后油价重挫，拖累道指成份股中的能源巨头埃克森美孚（XOM）与雪佛龙（CVX）等收跌。
特朗普的讲话令投资者担忧全球经济放缓风险增大。
Dunkin’ Brands Group（DNKN）受到关注，此前该公司宣布第二财季盈利及其Dunkin’连锁店的同家店面销售收入均超出预期，但旗下Baskin-Robbins店面的同家店面销售收入不及预期。
通用汽车（GM）收跌约0.5%。该公司第二季度净营收360.6亿美元，市场预期361.08亿美元，去年同期368亿美元；第二季度净利润24亿美元，市场预期19.91亿美元，去年同期24亿美元；第二季度每股收益1.64美元，市场预期1.44美元。
通用汽车第二季度全球汽车交付量为193.9万辆，去年同期为206.5万辆。第二季度北美部门调整后息税前利润30.2亿美元，去年同期为27亿美元。
高通（QCOM）对2019财年四季度的营收指引不及预期。该股收跌2.7%。
Beyond Meat（BYND）计划以每股160美元的价格二次发行至少325万股股票。这一价格较该股周三收盘价196.51美元低18.6%，但仍是5月初每股25美元的IPO价格的6倍以上。Beyond Meat收盘重挫10.4%。
百胜餐饮集团（YUM）收高3.9%。该公司第二季度调整后净利润好于预期。
亚马逊（AMZN）宣布正与印度信实工业集团旗下信实零售进行探索性谈判，试图收购这家印度最大实体零售商的26%股份。亚马逊收跌0.6%。
蔚来汽车裁员千人。该公司总裁回应称，做这个阶段该做的事。蔚来汽车收跌5.5%。
荷兰皇家壳牌第二季度营收、净利润均显著低于去年同期。
巴克莱上半年归属于母公司普通股股东的净利润同比大增。
力拓第二季度归属于公司所有者的利润同比下滑。力拓收跌4.5%。
昨日美联储十年来首次宣布降息，并提前结束缩表计划。市场仍在消化美联储的货币政策立场。周三美联储降息25个基点并发布货币政策声明，此后美国股市出现震荡。鲍威尔在新闻发布会上的讲话打压了市场对未来继续降息的预期后，美股大幅下挫。鲍威尔在周三召开的新闻发布会上称，此次降息“并非长时间一系列降息行动的开始”，而是“一次周期内的政策调整”。
美联储在声明中称，全球经济疲弱、贸易紧张局势升温以及希望推高过低通胀等是促使美联储做出这一决定的原因。市场认为这表明美联储不会很快进一步大幅降息。鲍威尔在周四发表澄清性讲话，称“降息不一定是一次性的事件”，使市场猜测美联储今年仍有可能再次降息。
市场密切关注本周的重要非农就业数据及其对美联储政策可能造成的影响。FXTM首席市场策略师Hussein Sayed表示，“如果本周五的美国非农就业数据好于预期，尤其是如果其中的薪资增长超出预期的话，市场对于联邦公开市场委员会（FOMC）在9月会议上继续降息的预期就会显著下降。”
经济学家平均预期美国7月非农就业人数增加17.1万，预计失业率将从3.7%下降至3.6%，预计平均时薪将增长0.2%。
海外央行方面：昨日美联储降息后，阿联酋、巴林、沙特、巴西等国央行纷纷跟随降息。
英国央行周四公布利率决议，维持利率于0.75%不变，符合市场的普遍预期。该行表示：英国脱欧进程的不确定性使其对经济前景的信心逊于往常。英国央行对英国无协议脱欧的影响没有发表新的见解。
英国央行称，渐进且有限度的加息是合适的；无论脱欧采取何种形式，货币政策的反应都不会是自动的，利率可能朝两个方向发展。英国央行还下调2019年英国GDP预期至1.3%，5月时预期为1.5%；预计英国未来一年通胀为1.9%，5月预期为1.72%。
这是鲍里斯•约翰逊接任英国首相以来，英国央行首次发声。约翰逊最近宣称：无论能否与欧盟达成贸易协议，英国都将在10月31日脱离欧盟。
英国央行今日指出，如果不能达成贸易协议，英镑将会下跌，通胀料将加速，经济增长势必放缓。
周四经济数据面：美国劳工部宣布，美国上周初请失业金人数有所增加，但整体趋势仍与劳动力市场收紧的状况保持一致。数据显示，截至7月27日当周美国初请失业金人数为21.5万，预期21.4万，前值20.6万。美国截至7月20日当周续请失业金人数169.90万，预期167.40万，前值167.60万。
美国7月Markit制造业PMI终值50.4，创2009年9月以来的最低水平，预期50.0，初值50.0，6月份为50.6。
美国供应管理协会（ISM）周四发布的数据显示，美国7月ISM制造业采购经理人指数（PMI）51.2，预期52.0，6月份为51.7；美国6月ISM制造业PMI创2016年10月以来新低。
欧洲股市方面：德国DAX指数收涨0.51%，英国富时100指数涨0.01%，法国CAC40指数涨0.70%。
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