有件事記得特別清楚，在我上中學的時候，我們的歷史老師反覆強調不要買分紅險。那時候不知道為什麼？事實上在整個80年代以及90年代身邊還是有許多家庭拿出畢生的血汗錢為自己和子女買了分紅險，夢想退休的時候有一份保障。
今日事實證明，當初的想法一定沒法實現了。其一，有機構運營失敗，合同直接作廢，僅僅償還了本金和少許利息，當前得到的貨幣價值和當初投入的貨幣實際價值相差十萬八千。其二，即使有機構運營良好，當初承諾多少歲能領到的金額，其實際購買力對當前每月的開支來說也是微不足道。和當年購買分紅險的想象完全不一樣。
那麼現在的理財型保險和三十多年前類似的保險相比，還是不是坑呢？我可以很明確的告訴你，這類保險還是大坑！
我們拿市場上常見的三種人壽險做比較。
1. 消費型人壽險
客戶與保險公司簽訂合同，在保障期限內如發生合同約定的保險事故，保險公司按原先約定的額度給予賠償；如果在保障期限內未發生保險事故，保險公司也不退還所繳保費。
2. 返還型人壽險
就是我們俗稱的儲蓄型保險，即被保險人生存至約定年限後，保險公司返還所繳保費或合同列明的保險金額。
3. 理財型人壽險
也稱為投資型人壽險、收益型人壽險、兩全型人壽險、萬能險。是集保險保障與投資功能於一身的新型保險產品，是屬於人壽保險範疇的新險種。保險公司充分利用其規模投資的優勢，為投保客戶爭取最大的投資利益。投保者通過購買理財型人壽險，對資金進行合理安排和規劃，防止和避免因疾病或災難帶來的財務困難，同時可以使資產獲得理想的保值和增值。
這三種人壽險，消費型人壽險是保險的本源性功能，通過集合眾人資金來給發生約定事故的保險人指定的受益人進行賠償。
返還型人壽險和理財型人壽險，都是在消費型人壽險的基礎上外加幫助客戶資金投資的功能。也就是說任何一份返還型人壽險或理財型人壽險都可拆分為消費型保險的部分，和投資理財部分。究竟是不是坑，關鍵看理財收益的部分。
投資者在比較之前，先看一下**保險公司2018年年報中的相關數據。
1.**保險公司：短期投資波動，即壽險及健康險業務實際投資回報與內含價值長期投資回報假設的差異，同時調整因此引起的保險和投資合同負債相關變動 ；剔除短期投資波動後，壽險及健康險業務投資回報率鎖定為5%；2018年，壽險及健康險業務淨投資收益率為5.2%。
