財務報表分析的定義
財務報表的定義：是對企業財務狀況、經營成果和現金流量的結構性表述。
財務報表分析，又稱財務分析，是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據，並結合其他有關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價。
財務報表分析的作用
財務報表分析的方法
財務報表分析的方法是實現財務報表分析的手段。
分析目標不同，在實際分析時必然要適應不同目標的要求，採用多種多樣的分析方法，包括評價的標準、方法和預測方法，財務分析中常用的方法有比較分析法和因素分析法。
比較分析法中財務比率的比較是最重要的分析，它們通過相對數比較，排除了企業規模的影響，使不同比較對象在不同時期和不同行業間建立起可比性，反映了各會計要素之間的內在聯繫，往往可以利用一個或幾個比率就可以獨立地揭示和說明企業某一方面的財務狀況和經營業績，或者說明某一方面的能力。
比如，總資產週轉率可以揭示企業全部資產的使用效率；應收賬款週轉率可以反映企業應收賬款變現速度與管理效率的高低，等。
如何做好財務報表分析
如何運用比較分析法中的財務比率分析來做財務分析？
就是從利潤表、資產負債表、現金流量表三張主要報表著手，收集完整的資料運用，運用財務比率對企業各期的經濟指標進行比較分析。
償債能力分析及指標
這裡根據一個鋼鐵企業某三年資產負債表和利潤表計算的連續三年的短期償債能力指標，時間關係，我們不再把相應的資產負債表和利潤表列示出來，也不再演示短期償債指標的計算過程，只看一下已計算出來的短期償債能力指標簡表瞭解一下根據指標怎麼做簡要財務分析：
流動比率
2010年的流動比率僅為0.34較低，短期償債能力弱，而2011年、2012年逐漸增高，2011年同比增長了1 ,2012年比2010年增長了2，償債度高；但與行業相比，該公司的流動比率在2012年比行業好，公司的償債能力還是可以接受的,但總的償債能力較差。由表1-1可知，債權人安全能力增強，短期流動風險才小，一般認為在流動比率在2以上較好。
速動比率
速動比率指標越高說明企業償還流動負債的能力越強
而公司三年的速動比率都在0.13左右，變動小且數值都小於1，短期償債能力較差，說明每一元的流動負債只能有很小的速動資產來支付，與行業相比，雖然行業的也都小於1，但接近1，而該公司遠遠低於行業的平均水平，說明它的償債能力仍然不太樂觀。
現金比率
現金比率呈現下降的趨勢，2011年比2010年下降了0.03 , 2012年比2011年下降了0.03 ，該公司的現金比率出現了過低的現象，企業的直接償付能力很差，償債能力較差。
長期期償債能力指標一樣，從報表中找出相關項目，套公式，計算出比率，進行比較分析，就不再一一舉例說明了。
營運能力分析及指標
通過分析企業各項資產的週轉情況、規模變化、結構變化來分析企業資產的營運能力，通過資產營運能力分析，發現並改進企業經營過程中對各項資產的利用狀況，從而為提高企業盈利能力和核心競爭力打下良好基礎。分析營運能力主要應用這六個指標：應收賬款週轉次數、應收賬款週轉天數、存貨週轉次數、存貨週轉天數、流動資產週轉次數、總資產週轉次數；
注意兩點：
1、這裡賒銷收入=銷售收入-現銷收入，這兩個指標都可以反映應收賬款週轉率（=銷售收入淨額÷應收賬款平均餘額）一般情況下，該指標越高越好，表明收賬迅速，賬齡較短，資產流動性強，短期償債能力強，可以減少壞賬損失等；
2、存貨週轉率可以用銷售成本也可以用銷售收入計算，要看分析的目的，在短期償債能力分析中，為評估資產的變現能力，需要計量存貨轉換為現金的數量和時間，應採用“銷售收入”，如果為評估存貨管理的業績，應使用“銷售成本”
盈利能力分析及指標
l通過報表反映的企業利潤構成情況並分析企業盈利能力的大小。
l通過盈利能力分析，可以發現各項業務對企業利潤或企業價值的貢獻大小，便於管理者採取措施改進業務結構或業務模式。
l盈利能力指標主要包括銷售毛利率、銷售淨利率、淨資產收益率、總資產收益率、每股收益、每股淨資產和市盈率。公式如下：
盈利能力指標運用較多，這裡還是根據一個鋼鐵企業某三年資產負債表和利潤表計算的連續三年的盈利指標，看一下怎麼做盈利分析：
（1）銷售毛利率：2011年比2010年增加了0.21，公司的營業收入扣除營業成本後形成的營業能力增強，2012年比2011年降了2.15，營業能力有了較大幅度的下降，明顯減弱，但與行業相比，沒有達到行業的平均水平，公司的盈利能力沒有良好的發展。
（2）銷售淨利潤：2011年比2010年下降了0.63，2012年比2011年下降了1.26，下降的程度加大了，公司的盈利能力趨於減弱，且減弱的程度增大，與行業相比，在2010年高於行業，盈利能力一般，而在2011年和2012年都嚴重地低於行業，公司出現嚴重的盈利能力減弱。
（3）總資產收益率：2011年比比2010年增加了0.22，是由於總資產週轉速度的加快和息稅前利潤率的提高使資產的運用效率的提高，盈利能力增強，而2012年又大幅下降，說明資產週轉速度出現問題，與行業相比，低於行業平均水平的幅度一年比一年嚴重從行業看該公司資產的運用出現不良好，盈利能力減弱。
（4）淨資產收益率：在2011年達到最高5.73，說明資本的增值能力最強，股東權益所獲得的利潤多，公司的盈利能力強，但在2012年下降了2.71，是淨利潤的降低影響的，但與行業相比，都嚴重低於行業，說明公司的盈利能力較低。
除了反映盈利能力的這幾個指標，有時我們也會分析一下盈利質量。現金流量表信息在反映企業償債能力、支付能力、財務靈活性、持續經營能力等方面有著修正作用。因此，從現金流量表著手來分析企業的現金能力是至關重要的。也就是還需瞭解現金能力分析指標：
1、全部資產現金回收率=（經營活動現金淨流量÷平均資產總額）×100%需要與行業平均水平相比進行分析。
該指標越大，說明資產利用效果越好，利用資產創造的現金流入越多，整個企業獲取現金能力越強，經營管理水平越高。反之經營者有待提高管理水平，進而提高企業經濟效益。
2.盈利現金比率=（經營現金淨流量÷淨利潤）×100% 該比率越大，企業盈利質量越強，其值一般應大於1
3.銷售收現比率=（銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業務收入淨額）×100% ，（這裡銷售商品或提供勞務收到的現金=主營業務收入+應交稅費（應交增值稅-銷項稅額）+（應收賬款年初餘額-應收賬款期末餘額）+（應收票據年初餘額-應收票據期末餘額）-當期計提的壞賬準備-票據貼現的利息） 數值越大表明銷售收現能力越強，銷售質量越高。這3個指標主要用現金流量表項目計算，這裡不再舉例說明。
總結
以上是我們根據常用財務比率指標介紹的如何做財務報表分析，沒有考素因素影響法。
當然，財務報表分析也存在一定的侷限性，比如報表項目名實不符，如待攤費用、冷背殘次存貨等本質是費用和損失，會影響資產負債率、流動比率計算的正確性，還有財務報表自身的侷限性也會影響分析的結果，但我們可以通過充分披露、豐富報表附註來進行修正。
由於企業經營者、投資者、債權人及其他與企業有關的利益相關者是財務報表的使用者，那麼通過財務報表分析報告，他們可從不同的角度及時瞭解企業的信息，從而為各自的目的對該企業做出一系列的決策。
因此，有效、理性的財務報表分析對於企業的發展非常重要。作為一名財務人員，我們不僅要會算賬，會報稅，會編制財務報表，還要學會做財務報表分析報告，只有這樣，才能適應各個財務崗位，在行業競爭中立於不敗之地。
