从中国家庭的负债状况，分析后疫情时代，房地产市场的走势！
中国人民银行发布了《2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查》，文章介绍中国家庭的负债情况，我觉得这对大家了解房地产市场未来的走势有很重要的参考价值，今天就跟大家分享我们的看法。
首先，一半以上的中国城镇家庭中有负债。
央行的报告显示，我国城镇居民家庭运用杠杆现象较为普遍，有负债的家庭占比为56.5%。
有负债的家庭中，户均家庭总负债为51.2万元。其中，53.8%的居民家庭负债余额在30万元以下，35.6%的家庭负债余额在30万～100万元，10.5%的家庭负债余额在100万元以上。
按照家庭负债余额从低到高排序，负债最低20%家庭的户均总负债3.2万元；负债最高20%家庭的户均负债157.3万元。
其次，家庭负债的主要形式是银行贷款。
从负债来源看，咱们国家家庭负债还是以银行贷款为主的。有负债的居民家庭中，户均银行贷款49.6万元，占家庭总负债的96.8%。
银行体系外的负债占比低，仅为3.2%，其中民间借贷和互联网金融产品贷款的户均负债额分别为1.2万元和0.1万元，占家庭总负债的比重分别为2.4%和0.2%。
再次，负债的主要用途是买房和装修。
从负债用途看，房贷是家庭负债的最大头。有负债的居民家庭中，76.8%的家庭有住房贷款，户均家庭住房贷款余额为38.9万元，占家庭总负债的比重为76%。
数据显示，仅有 9%的家庭负债是用于实体经营，9%的居民家庭负债是用于教育，4%的居民家庭用于医疗，2%的居民家庭用于金融投资。
户主年龄为26～35岁的家庭负债参与率最高，为73.1%，但是值得注意的是，户主年龄为65岁及以上的家庭负债参与率还高达25.1%。
总体看，我国城镇居民家庭的资产负债率相对较低。调查显示，我国城镇居民家庭资产负债率的均值为9.1%，低于美国的12.1%。其中，有负债家庭的资产负债率均值为14.8%。
第四，资不抵债的家庭占比不到1%。
在有负债的家庭中，大部分家庭的资产负债率处于(0%，10%]的区间，但还是存在少数家庭资不抵债的情况。
调查样本中，有0.4%共138户家庭资不抵债。这些家庭主要有两种情况：一是低资产家庭（资产少于10万元），他们的债务规模不大，但资产规模更小，资产无法覆盖债务；二是参与企业经营的家庭，一共23户，债务规模占所有资不抵债家庭债务的比重为41.1%，他们有一定规模的资产，但债务规模更大，而且借债的原因主要是实体经营。
最后，我国家庭的债务收入比甚至高于美国。
央行报告的债务收入比，是指居民家庭的债务余额与其年收入的比值，能更为直观地反映居民家庭的债务规模。
数据显示，我国城镇居民家庭的平均债务收入比为1.02，竟然略高于美国0.93的水平。当然这还是综合的没有负债家庭算出来的平均数。如果光看有负债的家庭，比例更高。有负债家庭的债务收入比的均值和中位数均为1.6。
如果上边的数字不好理解，我们把数字换算成月还款比上月收入，那么部分家庭的偿债负担较重，12.8%的家庭月偿债收入比超过四成；4.5%的家庭月偿债收入比超过六成。
而且工薪阶层债务偿还压力更大，户主为企业一般员工的月偿债收入比是22.5%，高于国家机关、事业单位人员的19.9%，3.6个百分点。
综合上述五点，我们对房地产市场不抱乐观态度，目前一半以上的城镇家庭都是房奴，而他们收入的很大部分用于还房贷，想再榨出什么油水，真的很困难了！
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