公募基金重倉股行業配比有所上升，驗證上個季度判斷。我們曾在2019Q4中分析到公募重倉股行業配比到了一個低點，標示著加倉機會。2020Q1，公募基金持倉中，計算機持倉佔所有公募基金持倉比重為5.74%，環比增長2.29個百分點。
2020Q1計算機持倉市值佔比排名第6，上季度排名第9。排名計算機行業前面的行業有醫藥生物、食品飲料、電子、非銀金融、銀行五個行業。
行業標準配比增長，原因為新上市公司中計算機比例較高，新上市公司市值佔比超過1/3。截至2020Q1，計算機行業標準配置比例為4.89%，環比增長了1.24個百分點。標配比例計算方法：計算機流通市值/全部A股流動市值。原因為新上市公司中計算機比例較高，剔除新上市公司影響後計算機標配比例和2015Q1基本持平。
基金重倉股超配比例轉正。截至2020Q1，計算機板塊超配比例為0.85%，環比上升1.15個百分點。
我們從2019年年初堅定看好雲計算與安全信息創新領域，主要邏輯在於：一方面，雲計算行業的雲上服務和數據增值服務促使其將是未來10年的戰略性機會；另一方面，安全信息創新近年來上升為國家戰略，安全信息創新勢在必行。
進入2020年，由於疫情的影響，國家對於醫療資源和醫療信息化的重視日益增加，醫療信息化也受到了較高的關注度。
從個股的持倉與變動情況來看，雲計算SaaS產業鏈中的廣聯達、用友網絡；IaaS產業鏈的浪潮信息、中科曙光、紫光股份；安全信息創新領域中的金山辦公、深信服、中國軟件；醫療信息化的衛寧健康，成為了2020Q1公募基金持倉的重點關注企業。
持股市值排名。所有公募基金的前十大重倉股中，與2019Q4相比，具體有如下變化：
2020Q1，5只個股用友網絡、紫光股份、中科曙光、深信服、衛寧健康進入所有公募基金持有市值的前十名； 5只個股中國長城、科大訊飛、東華軟件、啟明星辰、美亞柏科退出所有公募基金持有市值的前十名。
持有基金數排名。所有公募基金持有基金數排名前十中，與2019Q4相比，具體有如下變化：
2020Q1排名前十持有基金數中，三隻個股科大訊飛、中國軟件、中國長城退出所有公募基金持有基金數的前十名，替代其的是中科曙光、用友網絡、東華軟件進入前十。
基金持股佔流通股排名。所有公募基金持股佔流通股排名中，與2019Q4相比，具體有如下變化：
2020Q1，4只個股衛寧健康、中科曙光、恆生電子、深信服進入所有公募基金持股佔流通股排名的前十名； 4只個股卓易信息、恆華科技、創業慧康、華宇軟件退出所有公募基金持股佔流通股排名的前十名。
基金加倉排名。所有公募基金加倉排名中，9只個股，分別為用友網絡、中科曙光、南洋股份、浪潮信息、衛寧健康、萬達信息、立思辰、北信源新進入加倉的前十名中。
風險提示
數據統計存在允許範圍內偏差的可能：以上持倉分析數據來自於Wind數據庫公佈數據，不同的數據統計以及分析方法可能存在可允許範圍內的少量偏差。
貿易摩擦加劇：貿易摩擦特別是科技制裁影響相關行業發展。
財政支出不及預期：近年政府財政狀況較為緊張，影響相關部門對IT解決方案採購進度。
經濟下行超預期：宏觀經濟面臨下行的趨勢，如果超預期下行，可能影響企業整體投資。
