每經記者：吳澤鵬 每經編輯：梁梟
2019年營業收入2.75億元，但報告期末應收賬款賬面餘額卻達到1.03億元。不僅如此，對於其中高達9600餘萬元的按組合計提壞賬準備的應收賬款甚至未計提壞賬準備，這樣的財務操作是否合理？此外，單項計提壞賬準備的五名應收賬款客戶，計提比例也各不相同，這又是為何？
近期大熱的石化倉儲上市公司恆基達鑫（002492，SZ）發佈的年報中，即出現了上述情況，公司也於在4月15日收到深交所問詢函。
《每日經濟新聞》記者注意到，問詢函還要求恆基達鑫對近三年營業收入持續增長但淨利潤持續下滑、子公司業績承諾、公司信託計劃詳細情況、融資租賃業務具體內容等問題作出說明。4月24日晚間，恆基達鑫發佈了問詢函回覆公告。
五名客戶計提比例差別大
恆基達鑫3月末發佈的年報數據顯示，2019年公司實現營業收入2.75億元，同比增長7.96%；實現淨利潤5268.44萬元，同比減少8.51%。
財報數據顯示，截至2019年底，上市公司應收賬款賬面價值達到9903.53萬元，同比增長103.91%。根據詳細披露，應收賬款期末賬面餘額為1.03億元，計提壞賬準備431萬元，計提比例4.17%。
不過，《每日經濟新聞》記者注意到，上述431萬元的壞賬計提準備，並不是針對全部的應收賬款，而僅是來自5名已經走入仲裁執行階段的欠款客戶。五名客戶共拖欠了656.99萬元賬款，恆基達鑫對其中一位不執行仲裁判決的客戶應收賬款做了全額計提壞賬準備，該名客戶為湖北力瑞新能源科技有限公司，對應應收賬款金額為277.61萬元。
剩餘4名欠款客戶，則處於“已仲裁待執行”階段，對這四筆應收賬款，恆基達鑫計提壞賬準備的比例各不相同，有50%的，也有37.55%的。
圖片來源：恆基達鑫問詢函回覆公告截圖
深交所問詢函中提出：“單項計提壞賬準備的應收賬款對於五位客戶的計提比例均不同，請說明計提比例確定的依據和合理性。”
恆基達鑫回覆函中披露，4名未全額計提壞賬準備的客戶均為公司的倉儲客戶，系公司客戶盛源吉（江蘇）實業有限公司的關聯公司，珠海仲裁委員會已於2月26日作出裁決，裁決盛源吉支付上述欠款及違約金。
對於上述4筆應收賬款，恆基達鑫稱，按照逾期91天～180天預期信用損失率25%、逾期181天～360天預期信用損失率50%計提壞賬準備，針對客戶具體情況按單項進行分析，分別確定相應的壞賬準備的計提比例是合理的。
圖片來源：恆基達鑫問詢函回覆公告截圖
九千餘萬元未計提壞賬準備
除了上述5名客戶的應收賬款，上億元的應收賬款中，剩餘九千多萬元是按組合計提壞賬準備，恆基達鑫完全未計提壞賬準備，因此，深交所問詢函要求恆基達鑫解釋未計提的原因及合理性。
回覆函中，恆基達鑫解釋稱，按組合計提壞賬準備的應收賬款賬面價值為9903.53萬元，其中按賬齡組合計提壞賬準備的應收賬款為4509.38萬元，組合內賬期均在一年內；按逾期賬齡組合計提壞賬準備的應收賬款為5168.16萬元，這部分主要是供應鏈服務、融資租賃及商業保理業務類款項。
恆基達鑫稱，這部分應收賬款的預期信用損失率為0%，基本符合公司歷史信用損失經驗值，具有合理性。
此外，《每日經濟新聞》記者還注意到，恆基達鑫披露，商業保理應收賬款目前已收回。
據問詢回覆函，恆基達鑫商業保理業務自2017年開展，資金來源主要為公司全資子公司珠海橫琴新區恆基潤業融資租賃有限公司，2019年實現營業收入512.56萬元，淨利潤259.61萬元。
具體方面，2019年度，恆基達鑫保理業務共發生2筆業務，應收賬款餘額第一名客戶為全國50強房地產企業，對應保理應收賬款餘額達到4210.59萬元，第二名客戶為公司珠海庫區倉儲客戶，對應金額是898.69萬元。這兩筆應收賬款分別在今年2月、3月收回。
兩筆保理業務應收賬款詳情
圖片來源：恆基達鑫問詢函回覆公告截圖
今日（4月26日）早間，記者通過電話及郵件採訪恆基達鑫，董秘辦相關人士表示，在定期報告（一季度報告）披露期間不便接受採訪。
每日經濟新聞
