買股票是為了賺錢，但也會讓投資者發生虧損。為了避免資金髮生大的損失，個人投資者需要學習如何賣股票。

股市中流傳這這麼一句話“會買的是徒弟，會賣的才是師傅”。現在大部分投資者都會買股票，但是對賣點把握把到位，導致投資失敗。

股票賣出原則：

1.買對股票就已為賣出的成功奠定一半的基礎。如果在適切時機買進一檔剛自形態中向上突破的股票，而且在不超過買點太高的價位追進或加碼，你多半可以不受日後修正拉會所影響。因為真正會飆的股票很少回跌落到正確買點8%以下。

2.仔細研判在你買進一檔股票後，多頭行情裡出現的大賣單。這些大賣單可能很短暫、很不一致地出現，而且與以往的成交量相較也不算太大。但最強的股票此時可能出現一或數週較強的賣壓，你應當從全盤來看日股價與成交量的變化，不要被正常的拉會嚇出持股。

3.如果一檔股票由底部向上衝出以後，某一天股價收盤漲幅較前幾天快速，這時你必須很小心！通常這是已經到達或非常接近頂點的跡象。

暴跌三傑，離場要堅決

暴跌三傑又叫黑三鴉或三隻黑烏鴉。在一波較大幅度的上漲行情後，如果連續出現3根以上的陰線，並且每一根陰線都在上一根陰線的下方，這就是暴跌三傑形態，如圖2-51所示。

圖2-51 暴跌三傑形態

在高價位區出現暴跌三傑形態，說明市場開始不看好該股，如果成交量也同時增加，極可能是主力出貨所致，繼續下跌的可能性非常高，投資者應果斷賣出股票。

江淮動力從2011年1月下旬開始走出一波大漲行情，至5月中旬漲幅達60%左右，5月13日該股拉出一根向上突破的大陽線，看似要開始新一輪上漲。但次日股價小幅高開震盪走低，接連3天收陰，並且每一根陰線都在上一根陰線的下方，由於該股漲幅較大，極可能是暴跌三傑形態，因此應及時賣出。

誰料該股在5月19日下午拉高，停牌後於5月25日高開9%以上，但股價快速下跌，最終收於－6.53%，拉出一根超級大陰線（又可稱為墓碑線），這根墓碑線是又一個離場信號，如果尚未出局，此時應堅決拋出該股，如圖2-52所示。

圖2-52 江淮動力高位出現雙重見頂信號

一般情況下，像江淮動力這種特殊的雙重見頂信號不會出現，該股出現這種情況，是因為該公司5月25公佈了收購中凱控股持有的西藏中凱礦業股份有限公司60%股份的利好消息。該股在出公告前於5月19日開始停牌，很多時候主力和消息靈通人士會提前獲知利好消息，提前買進該股，5月25日又利用公佈的利好大幅高開誘多，然後一根大陰線殺下來，表明主力出貨堅決。

烏雲蓋頂，逃命要緊

烏雲蓋頂又稱烏雲線形態，是常見的頂部反轉形態之一，這種形態由兩根K線組成，第一天是一根堅挺的中陽線或大陽線，第二天則為一根跳空高開低走的中陰線或大陰線。第二天的開盤價要求超過第一天的最高價（即超過第一天上影線的頂端），收盤價則要求收在接近當日的最低價附近，並且明顯向下扎入到第一根陽線實體內部，如圖2-45所示。

圖2-45 烏雲蓋頂形態

烏雲蓋頂與曙光初現相對應，一個出現在頂部，一個出現在底部。

柳鋼股份從2011年1月開始走出一波幅度較大的上升行情，於4月21日拉出一根漲停大陽線，看似多方力量再次增強，將要開始新一波上漲。次日股價跳空高開2%，卻一路震盪走低，當日跌幅5.42%，收出一根大陰線，收盤價深深扎入前一天大陽線實體一半以下，說明這是一個有效的烏雲蓋頂形態，應於當日尾盤收市前果斷拋出，之後該股出現一波快速下跌行情，如圖2-46所示。

圖2-46 烏雲蓋頂形態引發股價見頂

烏雲蓋頂第二根陰線的實體部分越長，表示後期下跌的力度越大。從淡友反攻組合形態可以看出，烏雲蓋頂實際上是淡友反攻形態的加強模式，它的第二根陰線收盤價要求高於淡友反攻形態的收盤價。

陰包陽，快離場

陰包陽由兩根K線組成，第一根為陽線，第二天的陰線開盤價高開昨日陽線的收盤價，但陰線的收盤價低於陽線的開盤價，即陰線高開低走完全吞噬前一日的陽線，如圖2-49所示。

圖2-49 陰包陽形態

如果陰包陽形態出現在一輪大漲行情後，說明多方已經無力繼續推高股價，此時會受到獲利盤的拋壓，引發股價下跌。陰包陽組合裡的陽線越長，被陰線包住後見頂的可能性越大，如果只是小陰或中陰線包住小陽線，轉勢的概率不大。

中色股份從2010年9月下旬開始走出一波大漲行情，不到一個月的時間裡，該股股價已經翻倍，略作回調後，於11月1日和2日又連續拉出大陽線，看似要開始新一輪強勢上漲。

次日股價順勢高開後便一路震盪走低，最終跌停，一根大陰線完全包住了前一天的大陽線，說明空方力量突然轉強，在當日下破前一天大陰線一半位置或開盤價位置時應斬倉離場，如果當天沒出，次日也要堅決出局，之後該股走出一波快速下跌行情，如圖2-50所示。

圖2-50 陰包陽形態引發下跌

陰包陽形態可以視為烏雲蓋頂形態的演變，當烏雲蓋頂的第2根陰線高開幅度不大，但實體長於前一日的陽線時，就會形成陰包陽，它比烏雲蓋頂的力度更強，因此應堅決出局。

淡友反攻，儘快出局

淡友反攻與好友反攻形態相對應，好友反攻出現在下跌行情中，淡友反攻出現在上漲行情中，它由一陽一陰2根K線組成，先是一根中到大陽線，次日股價跳空高開低走，收出一根中到大陰線，陰線的收盤價與前一根陽線收盤價相同或接近，如圖2-43所示。

圖2-43 淡友反攻形態

淡友反攻通常是波段見頂的信號，出現該形態後，股價通常會走出一波下跌行情。

豫光金鉛從2010年9月中旬開始走出一波上漲行情，10月中旬開始出現橫盤整理形態後，再次拉出兩個漲停板，看似新的一波強勁上升又將展開。在11月11日股價大幅跳空高開，但稍作震盪後卻逐波走低，收出一根中陰線，收盤價略低於頭天大陽線的收盤價，應於當日尾盤拋出該股，隨後出現連續4天的快速調整，到26元附近才重拾升勢，如圖2-44所示。

圖2-44 淡友反攻形態預示波段見頂

從2010年9月中旬開始，整個有色板塊集體走強，其中翻倍的有色個股為數不數，由於是一波極其強勢的上漲，而且有色板塊市值較大，在大盤指數中所佔的比例也不低，所以一般不會立即出現轉勢的現象，但好景不長，之後不久有色板塊及整個股市集體走弱，2011年略作掙扎後，走出一個普跌的小熊市來。

最後認清散戶為何總賺不了錢

莊家除了具有資金和信息方面的優勢之外，最主要的是莊家的思維方式和操作方式與散戶有極大的區別。

（1）莊家用幾個億、十幾億做一隻股票，散戶用十萬、幾十萬做十幾只股票。

（2）莊家做一隻股票要用上大半年甚至幾年，散戶做一隻股票只做幾周甚至幾天。

（3）莊家一年做一兩隻股票就大功告成，散戶一年做幾十只、上百隻股票還心有不甘。

（4）莊家喜歡集中資金打殲滅戰，做一個成一個；散戶喜歡買多隻個股作分散投資，有的賺，有的賠，最終沒賺多少。

（5）莊家在炒作一隻股票前，對該股的基本面、技術面要作長時間的詳細調查、分析，制訂了周密的計劃後才敢慢慢建倉；散戶看著電腦屏幕，三五分鐘即可決定買賣。

（6）莊家特別喜歡一些較冷門的個股，將其由冷炒熱賺錢；散戶總喜歡一些當前最熱門的個股，由熱握冷而賠錢。

（7）莊家雖然有資金、信息等眾多優勢，但仍然不敢對技術理論掉以輕心，道瓊斯理論、趨勢理論、江恩法則等基礎理論早已爛熟於胸；散戶連線理論都沒能很好地掌握，就開始宣揚技術無用論。

（8）莊家總是非常重視散戶，經常到散戶中去傾聽他們的心聲，瞭解他們的動向，做到知己知彼，並謙虛地說：現在的散戶越來越聰明瞭；散戶總是對莊家的和變化不屑一顧，並說：這個莊真傻，拉這麼高看他怎麼出貨。

（9）莊家做完一隻股票後就休假去了，說：忙了這麼長時間了，也該讓錢休息休息了；散戶做完一隻股票說：又沒賺多少，還得做，絕不休息。

（10）莊家年復一年地做個股賺錢；散戶年復一年地看著指數上漲卻賠錢。

需要提醒投資者的是，無論什麼時候，都不建議滿倉操作。 　　

投資管理的核心在於承認無法確知的未來並採用適當的方法來應對，比如像股市調整的底部，投資者是無法確知的，但可以通過倉位調整來應對，估值低於合理水平增加倉位，估值明顯超過合理水平則減少倉位。另一方面，投資者還要加強對個的股選擇，不要把雞蛋放在一隻籃子裡，否則研判不準的話，可能會受到重創。

恪守“絕不讓贏利轉為虧損”的格言，當贏利跌回買入價格附近時賣出。放棄“絕不將贏利轉為虧損”的格言，改為用止損來搏大波段。進一步研究改善止損點位的擺放，同時找出由贏利轉而跌破買入價而仍然可以繼續等待的一些條件。

紅K買進藍K賣出指標公式

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