沪市周五成交额1666亿元虽比周四1607亿元稍微多一些，但低于10及20日均额线，明显量能不足涨不动的特征，所以上证指数最终以3141点作收，下跌13.35点，跌幅0.42%，低于40日均线3142点，也跌破3月23日收盘3152点，是否会因为这样下跌而造成后面更大跌幅?或要再探底创新低呢?
市场分析习惯以为“低量会有新低价”，首先必须确认“低量”的低是多少的量为低?我做过统计后发现，其实根本没有一个固定比率的所谓“低量”，或“低位量”。如何认定“低量”呢?大家耳熟能详的低量，实际上没有一个分析者可以清楚说明多少的低量视为低量。
统计后发现低量有两个比较方式：一是低于10日均量线的日成交量就可以视为低量或低位量，所以随时都可以有低量，但不一定是低位量。低位量是指周期内的低位水平量，低于某一个低位周期的水平量视为低量，要持续性的低位量，例如针对10日均量线要超过3.16天以上造成10日均量线方向性改变，针对20日均量线需要4.47天后造成方向性改变，不同时间周期的低位量有不同时间周期的应用规律模式。
低位量低于某一个阶段周期内重要的均量线时，达到某个低位水平会出现更大周期的“低位量周期”，此时会有“断层量”的出现助跌。即3.16天、4.47天或7.75天的持续性低位量会改变10天、20天及60天均量线的趋势水平。当然还必须针对“扣减”的对比量测算，尤其是当确认进入高位周期的“扣减量”后，“扣高而助跌”的量潮出现，此时“低位量”到低位周期就会产生持续性的压低再压低，缩量也会一再的缩量。
上证指数目前的周期特征采用三个基本条件测算检视，一是时间周期，从2月12日缩量后持续至今66个交易日，超过60天周期缩量属于长周期的压缩再压缩，此时60日均量线会降到周期的低位区域。必须注意进入第二个判断“压缩比率”，以20日均额线测算采最高峰值2735.58亿元，20日均额线压缩进入0.618倍降低到1690亿元视为第一个阶段压缩量周期。周五20日均额线降低到1715亿元，尚未达到1690亿元水平但也已接近。上周五(5月18日)降到1705亿元，已有明确的低位量压缩特征，可以认定虽未到但已不远，此时随时会因为压缩到位后的反击出现。第三个步骤是“横向对比”10及20日均额线及均数线的差异，2月9日20日均额线最高峰值2735亿元对比前面周期仅低于2016年12月5日2751亿元;5月18日最低值1705亿元，已经低于2017年12与27日1720亿元，比2017年6月30日1661点为高，还有2017年2月8日是的1639亿元高。
对比20日均数线，5月24日(周四)1.3415亿手，接近2016年5月30日1.3192亿手，当时的指数在2822点区域构成支撑，目前仍在3141点区域，两者相隔485天，指数确实有明显高低位差异，但手数比较确实已经降到相对低位特征，会有何种变动呢?
任何高低位一定是先从成交手数见低后确认“底”才传导到成交金额，本栏认为这里目前的特征可以认定为“就是低位量周期”，随时会“见底后拉高”。本栏认为这里会有一次“放量后开始拉高上涨的动作出现”，必须“时时刻刻注意明显增量放量上涨的特征”，千万不要误判，更不要错过这一次的见低量、见地量及见底量的出现，迎接一波即将大涨的行情吧!
深证成指的成交金额及手数已经维持很长时间周期上的稳定量，如此明显特征加上换手频率的关系，可以确认筹码有效变动。100%换手率只需要80天，以2017年6月7日起涨周期测算换手率，238个交易日换手率302.83%，如此大量的换手说明所有成本基础都在这里，除非确实发生重大金融风暴危机导致人人自危必须杀跌持股不可，否则一定会因此而稳定。
对比沪市同样238个交易日换手率134.66%，超过一轮以上的换手平衡价在3210点，稍微高于目前的点位，要说筹码松动也早已过了松动周期，是否会有筹码重新吸收与稳定呢?比较沪深300指数同样周期，换手率105.75%，平衡价在3846点，目前仍在这个阶段与水平，所以会有一定的支撑作用存在。
判断：确实又到了筹码重新锁定与沉淀的作用，多方会从这里再度拔高而涨，即使不涨也有跌不下去的现象，何须担心害怕下跌呢?
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