中國股民把投資股票叫做“炒股”，可謂寓意甚遠。股嘛，都是來“炒”的。無論藍籌股還是垃圾股，沒有不炒的。股票要不炒，也就意味著沒有人去投資了，無法吸收到資本，那就失去它真正的意義了。
寫小說，作家都很看重題材；炒股，炒家更注重題材。莊家對題材的炒作就是炒作的一種方式。有題材，股票就能活，股市就能活。於是不管是股民、莊家還是上市公司，都有一個重要的任務，這就是找題材。只是股市裡的題材不需要小說裡的題材那樣，需要作家辛苦地去挖掘，而只是需要從現成的題材庫裡取，甚至可以自己瞎編胡造——創造。從題材庫裡拿的是經久不衰的題材，而水平高的人創造的，參與了自己的喜好，有時一隻股票居然可以挖掘出好幾個題材來。曾經有一隻股票的題材被挖掘得如此豐富：網絡題材+生物製藥題材+三無概念題材+西部開發題材+扭虧為盈題材。
而在題材的炒作中，莊家會使用信息戰的拿手好戲——講故事。
莊家是講故事的高手
在題材炒作中，莊家會充分利用信息戰的優勢，為手中的股票編織一個美好的未來，業內稱之為“講故事”。這可以讓散戶心甘情願地掏空口袋中的鈔票。故事講得越動聽，市場就會相信你有越好的成長性。這樣投資者就會跟進，股價就會上漲。所以在很大程度上，成長性是編出來的。“講故事”在早幾年十分盛行，在筆者早年參與的一些坐莊實例中，給市場講故事是莊家在操縱股票走勢時必要上演的重頭戲。
莊家喜歡講故事，市場也愛聽故事。莊家是講故事的高手，業績好的股票可以講一個前景廣闊的故事，業績差的股票可以講一個重組的故事，實在沒有什麼特別的股票呢，可以講一個有大莊家坐莊的故事……市場題材可以層出不窮，只要是散戶喜歡聽的，莊家都可以講出來：納米、基因、網絡、光谷、硅谷、原子、克隆、航天……2008年還大炒了一把“奧運”。散戶們就在這一個個動聽的故事裡漸漸失去方向，一旦頭腦發熱掏腰包買下這些時髦玩意兒，很快便會發現都是些質次價高的劣質貨。
如圖3-2中體產業（600158），該股在2008年曾被作為一隻炙手可熱的“奧運概念”股被惡炒了一把，等到奧運真正到來之前，莊家就已經早早把這些籌碼轉讓給了市場上的散戶投資者們，該股其後以連續跌停的方式快速暴跌。
再如2007年11月20日，“全聚德”在中小企業板掛牌上市，首日36.81元開盤，在隨後的20個交易日，由於受奧運概念的影響，股價一飛沖天，最高漲至78.56元。此後股價一路下跌，3個多月就下跌超過50%，2008年11月7日報14.79元，2009年4月13日收盤報28.3元，比最高點下跌近64%。見圖3-3。
這就是莊家講出了一個“概念”的故事。什麼是概念？概念可能意味著對市場未來走向的深入挖掘，但也可能僅僅是一個市場炒作的藉口，甚至就是一個自欺欺人的幌子。投資者一定要睜大“火眼金睛”，仔細辨別各類紛繁複雜的“概念”。
以上面提到的奧運概念“全聚德”的炒作為例。全聚德奧運概念的“邏輯”很簡單：奧運會期間，將有眾多外賓光臨北京，而全聚德作為北京的“標誌”，將是外賓必到的飯店，全聚德的業績將會有大幅提升。乍一聽，彷彿很有道理，確實是貨真價實的奧運概念。事實究竟怎樣呢？全聚德2008年年報已經公佈，從年報數據看，全聚德全年接待賓客人數僅增長了不到8%，並不足以支撐股價的大幅飆升，與“概念”的期望值相差甚遠。
概念終究是虛的，只有公司擁有良好的現金流量、不斷增長的盈利能力、不斷增長的市場佔有率，才能受到市場的最終認同。能給投資者帶來真金白銀的才是真的好公司。結果全聚德的股價怎麼漲上去的，又怎麼跌下來，最低跌到15元左右，到現在股價仍在28元左右，距離“概念”炒作後的股價頂峰連半山腰都不到。
故事講得再好，再玄的概念也必須以企業盈利為基礎。脫離了基礎的概念只能是虛無的東西。“資本市場不相信眼淚”，概念“包裝”只能“蒙”得了一時，只有貨真價實才是根本的長久之計。
“講故事”在過去盛行，現在存在，將來也不會輕易退出股市舞臺。故事不一定都是幼稚的，它可以喬裝打扮、招搖過市。為了使故事變得真實一些，可以挾帶些真理的成分，或者說當事人所講的不再是純粹的謊言了，甚至會在“故事”的花瓶中多注入些酒，而少攙些水；或許，“講故事”也有與“講道理”結盟的可能，對接受者更有影響力，更能吸引人的眼球，更能迷惑人的心智。這也許正是股性和人性共同決定了的，價值是酒，投機是水，凡是從事股票操縱交易的，都會往酒裡摻水。
在近幾年的市場中，我們更要提防另一種“講故事”的方式。如果說早幾年國內莊家講故事、炒概念講得比較幼稚，有點“姜太公釣魚——願者上鉤”的意味，而近幾年的QFII則要高明得多。外國人的故事講得讓人口服心服，彷彿十分接近事物的本質，這就是他的高明之處。如價值投資，實際上，這是一個純粹的投資理論，國際機構中目前還沒有完全遵循該理論的典範。但就是這樣一個概念，卻被我們的市場視為寶典。
大道至簡，簡單的才是最有效的
簡單的才是最有效的，“如果你相信簡單具有和成本同等重要的價值，那麼你就會願意付出更多努力追求簡單。簡單是一項值得追求的重要價值，我們應養成把簡單當成思考時固定的習慣。”
在市場中，為什麼簡單才是最有效的？因為只有簡單才最具有操作性，試想一下，如果你的買入賣出條件中有八個以上的條件，先不說這些交易條件歸因之後是否存在重合，隨便拿出來八個條件同時滿足的機會有多少呢？不可否認，確實存在同時滿足的情況，那麼你有沒有想過在條件同時滿足的時候，行情已經走了多少呢？
我們應當清楚的認識到一點，即不同的交易機會的成立條件是不同的，任何一個人沒有能力，也不可能把握所有的交易機會。我們能夠做到的應該是將交易機會鎖定在一兩種，如果有方法能夠把股票中特定交易機會80%以上抓出來，那真是足夠了。
基本面交易者可以專門交易成長股或者再細分為互聯網領域的成長股，或者保守的交易者可以專門做藍籌股，每年都可以有不菲的收益，圖形交易者可以專門交易頭肩底或者圓底的形態。其實按照什麼基本面選股或者選擇什麼圖形交易真的不重要，重要的在於你要堅定只做這一兩種交易機會，做的多了，這種交易機會就會成為你的提款機，你清楚其中大部分的陷阱，你也清楚什麼時候它蘊含的金錢在向你招手。
大道至簡的另一個要義是抓住重點，切勿面面俱到。應當慶幸地也要清醒地認識到，市場是一個人性的交易場，市場交易的是人心，人心是善變的，是非機械的，無數的人心集合在一起就構成了一個無法預測的變化極度豐富的複雜系統。面對這樣的系統，我們不斷的評估交易策略中的重要條件是否滿足，面面俱到的想法在其他領域或許是一個達至完美的基礎，但是對於交易者而言，抓住重點才是提高交易績效的方法，面面俱到的想法只能讓你離現實越來越遠。
坦然地接受虧損
想要坦然地接受虧損，應當在觀念中明白兩個道理，一是損失的發生是必然的，二是損失的結果是既定事實，是一種客觀存在。
為什麼損失是交易中必然的一部分？因為股價的波動具有不確定性，雖然我們努力去做高概率的交易，但是“小”概率事件必然會發生。要知道，出現損失並不意味著你做錯了任何事情。即使你每一件事都做對了，損失仍然必然發生，因為概率使然。概率是什麼？概率是數學，數學是宇宙中的真理，是你應該深刻認識的“實相”。
有的人會執迷於“浮虧”和“實際虧損”這樣的偽概念區分，認為“浮虧”不是真正的虧損，在我看來這只是自欺欺人掩耳盜鈴罷了。這裡要強調的是符合投資和交易策略的“浮虧”就是損失，其結果是既定事實，是一種客觀存在。只要超過了投資和交易策略的界限，你就應當接受，因為接受損失是獲得生存機會的基礎。
所以說，優秀的交易者的特徵之一是止損堅決。只有坦然接受損失，才能保證止損時堅決果斷，毫不猶豫，才能保證交易策略執行結果的預期。
群體心理的變化才是市場的本質
即便是我們做到基本面、技術面面面俱到，在市場裡面充其量能做到不虧或者少賺，真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。
重要的事情說三遍：真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。真正大賺的人，他們都是把握市場群體心理的高手。
首先，我們從正向的方面說，如果我們說時代的演變和文明的變革是各民族思想變化的結果，那麼對於市場而言，走勢變化最直接的原因，就是多空雙方群體角力的結果，市場中重要的變化，都是首先發生在交易者的思想和觀念之中，然後才被交易者付諸實踐角力。試想，在市場重要的拐點，其前後也就是分秒的差別，基本面有什麼變化嗎？基本面沒什麼變化，發生變化的是人心。
更重要的是，所謂情緒，是因為基因的關係，根植於每個人的肉體和靈魂的，是最為穩固不變的，如果說市場中的各種範式因為制度環境和基本面的供給需求的變化而發生變化，那麼人類的貪嗔痴疑慢則是時代相傳的思維結構了，這才是市場中所謂的“實相”。我們不去努力把握實相，還要去做什麼？
如何把握市場的心理是一個特別大的話題，也是最重要的話題之一。
炒股只是“等待的藝術”，而其最難的功夫就是“自我控制”。
吉姆·羅傑斯生動的描述：“我只管等，直到有錢躺在牆角。我所要做的就是走過去把它撿起來。”換句話說，除非他確定，交易看起來簡單的就像撿起地上的錢一樣，否則就什麼也別做。
埃克哈特精彩的指出：人的本性不是努力去擴大收益，而是努力去擴大獲得收益的次數。我則將收益儘量擴大，而不是將獲勝次數儘量擴大。
市場中資金和操縱資金的人就像戰場上的兵和帥，而所持籌碼就像殺敵的武器。投入到這場戰爭裡的人，花的是金錢，斗的是心理；誰在心理上被打敗，誰就失去了財富。
股票一旦盤實了底部後，就意味著主力吸完了籌碼，緊接下來就是拉昇戰了。
在發動拉昇戰前，股票會突然放量拉昇幾天，然後陷入死寂，這是主力資金的偵察試盤，然後才會看到激烈的資金對流(拉昇)。
1、主力資金偵察試盤
股票進入拉昇前，主力會先用部分資金進行試盤，看看多空雙方力量如何。
盤面成交方式：主力先行掛單，對敲買賣推高股價，這個過程中產生的量，基本是主力用自身籌碼和自身資金在進行活動。如果大多數人採取的是把籌碼換成資金，那盤面拋壓將很沉重，資金一旦向散戶手中流動，主力就會很被動，就像軍隊沒有了後援。
所以,當盤面出現拋壓沉重狀況時，主力有兩種選擇：
第一種是快速拉高封上漲停板，目的是虛造聲勢拉抬股價，以減輕拋壓(接著幾天會讓股價慢慢滑落，好讓短線客跟進，這也才能達到股票階段性價格的平衡，為以後拉昇減壓)。圖形上呈現的是某天股票拉漲停後又恢復下跌，而量能則處於縮量狀態。
第二種是快速拉高而當天又快速滑落，目的是當天快速收回自身籌碼和資金，以保倉位上的平衡(接著幾天任由股價飄搖下跌，讓其他人進行籌碼資金的對流，主力繼續實施底部折磨戰術)。圖形上呈現長陰巨量或長上影巨量，而其中的資金流動主要是散戶對散戶，也有部分介入的做多力量是短線客，出局的部分是對該股絕望的套牢者。
主力資金偵察戰中，主力主要是保存實力，觀察多空雙方力量有多懸殊，其最大同盟者是長期套牢該股票的投資者，而敵人是那些持股心態不好的投資者。但是誰也無法與主力在底部共舞，主要原因是大多數投資者沒有那耐心和恆心忍受這種底部折磨。
2、主力資金拉昇戰
主力利用偵察觀察盤面多次後，基本已知道了整個盤面形勢，在清楚了大概有多少籌碼是不流動的後，也就明白了有多少力量會和它進行財富爭奪。拉昇前主力將倉位基本部署完畢，也可以說，接下來的股票走勢圖基本已先期畫好，只有在遇到大異動時才會修改方案。籌碼是武器，資金是兵，激烈快速的籌碼金對流--拉昇戰宣告展開。
3、拉昇戰方式：快速拉昇。
主力掛單對敲拉高，每天擺出目空一切的架勢，快速拉高價格，製造短線贏利的效應，吸引更多短線客進出買賣，讓短線客和短線客之間進行籌碼和資金的對流。在這當中，主力主要任務是用自身資金和籌碼對流，讓籌碼在股價上漲中升值，而短線客的頻繁買賣可以省去主力資金的消耗並解除上漲時獲利盤的壓力。
每天股票高漲幅、封漲停是拉昇戰的主要手法，主力力求一氣呵成，快速拉高股價遠離成本區，其中或是放量拉昇，或是縮量拉昇。
放量拉昇的原因有兩種：
第一，主力大手筆對敲自己的籌碼，虛造市場熱錢的運動方向，吸引短線客目光；
第二，主要成交來自於短線客對短線客的對流籌碼互換，讓短線客為主力做活廣告，吸引下批短線客進場。
縮量拉昇代表籌碼鎖定性非常牢靠，整個股票群體一邊倒，主力幾乎可以將整個盤一鍋端，對敲幾筆就可以把股價拉高。
看破莊家的誘多，避免被套
誘多指的是莊家有意製造股價上漲的假象，誘使投資者買入，結果股價不漲反跌，讓跟進做多的投資者被套牢的一種市場行為。
掌握識別莊家誘多的技術方法，看清莊家意圖，準確判斷股價走勢具有較大的意義。
識別誘多的幾種方法如下。
1.從盤面上看，誘多表現為莊家在買盤上不斷掛出大額買單。因為莊家真正想收集籌碼時，不是掛出買單等著散戶拋出，而是不掛買單，只悄悄地對著散戶的賣單買。
散戶不拋時，便把速度放慢一點，使散戶不斷掛出賣單。運用這種方法時，莊家往往手中已有一定的籌碼，在股價未進入高價區，維護股價時使用。當股價進入高價區，莊家出貨時，莊家既在買盤上掛出買單，同時賣盤上有分寸地掛出賣單，然後不斷對敲，向上買入莊家自己的賣單，吸引散戶跟風買入。與此相反，莊家經常用與誘多相反的技術手法進行誘空。
2.從股價波動上看，某一莊股已漲到了絕對高位，散戶已對其有防範風險心理，不敢買入，這時股價會跌1至2元，當天或一兩天後股價又上漲到原價位。散戶先是認為股價果然跌了，是真的有風險，但股價回到原價位後，散戶又認為跌時沒有買進錯過了一次獲利機會。如此反覆幾次，莊家通過利益引誘，實際上是麻痺散戶的風險意識，使散戶在高位買入獲得小利的時候忘記市場風險。
3.從技術指標分析，莊家誘多時技術指標大部分處於很好的狀態，發出買入信號。
誘多時往往是在高位經過充分整理後，過高的技術指標被修復，重新發出買入信號。
4.從K線組合上看，莊家誘多時會出現比較漂亮的上升波浪形態，或止跌後即將反彈的形態。在散戶眼裡，一些K線圖走得很好的股票，往往是被莊家有意畫出來的，是莊家的一種誘多手法，一旦有散戶買入，莊家就出貨；一些圖形走得不好看的股票，莊家往往在買入、建倉時，根本不管圖形好壞，甚至越壞越買。
5.在起初階段，一支股票的股價到達一個新的高點時，看起來好像是繼續趨勢的信號。在一般情況下，這是照著比較規律的情況發展的，即股價的移動是在一個固定的方向往前運行。而新的股價突破至新的高點之後，更表現出該趨勢會維持下去。而這時，一個突然的反轉或陷阱隨時可能出現。所以，要準備一旦證明是錯誤的變動時，儘快地放棄原先的看法。這是成功的散戶持有的一種極為重要的態度。
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