文/小六
天下风云出我辈，一入江湖岁月催，
皇图霸业笑谈中，不胜人生一场醉。
从武侠到金融，现金贷是一个更残酷的时间战场。三年前，现金贷群雄并起，日进斗金，如今监管落地，行业雪崩。
点燃监管直接导火索的，不是别人，正是这个行业的明星企业趣店创始人罗敏和他的投资人们。
趣店在2017年10月下旬高调上市，创始人罗敏口无遮拦，投资人大肆卖弄，将现金贷的暴利与"血腥"推上风口浪尖。
"对现金贷的监管风暴，由此提前了半年。"一位现金贷创业者告诉《独角兽内参》，正是这失去的半年要了命。
12月1日，《关于整顿规范"现金贷"业务的通知》下发，一周之内便有现金贷平台直接破产。
"创始团队已经开始内讧。"一位现金贷平台创始人说，由于对未来判断、利益分配的不同意见，行业监管风暴下，核心团队分崩离析。
有的上市计划取消，有的退出市场，有的停止放贷，有的迅速转型，国内超过3000家现金贷平台同时步入生死之旅。
现在，罗敏已经禁声一个多月，见不到任何行踪与言论。即便如此，许多人还是将他视为行业"罪人"，断了太多人财路。
如果没有趣店风波，再有半年时间，很多现金贷企业就上市了，投资机构套现离场，创始团队拿钱走人。
现在，这些野心家们到底能不能全身而退，还是最终身败名裂，都还是一个未知数。
"监管永远是滞后的"
趣店上市前，现金贷带头大哥们都是闷声发大财。只有罗敏在将主营业务由校园分期转型为现金贷后，唯恐天下不知。
对现金贷整顿，监管部门2017年初就有过示警。4月7日，银监会下发《关于银行业风险防控工作的指导意见》，首次提及将"现金贷"业务纳入互联网金融风险专项整治工作。
一时间风声鹤唳，现金贷头头脑脑们纷纷召开内部会和行业研讨会，商讨对策，希望对监管部门实施正面影响，逐步让行业进入规范化发展阶段。
靴子将落未落之际，9月监管部门对ICO、比特币、区块链整顿一定程度上给了现金贷喘息机会。一时间，几乎没有人再关注现金贷，大家谈的都是比特币的暴涨暴跌，币圈的非法集资，区块链行业的乱象，交易平台的关停。
现金贷大佬们紧绷的神经松弛下来。对他们来说，没有消息、没有关注，就是最大的好消息，大家又可以躺着赚钱了。
一位投资人告诉《独角兽内参》，当时预计对现金贷整顿将推迟到2018年春节前后。在行业规范化发展的关键时刻，头部企业格局初显，放贷规模都是以十亿计，下一步准备上市的就十多家。
不管是再捞一笔，还是抓紧上市，剩下的时间窗口最多半年。半年之后，上市的上市，退场的退场，转型的转型。
不曾料到，趣店上市成为整个行业的黑天鹅事件。本来就有话题性、现金贷原罪的趣店和投资人们自我炒作，让局势陡转直下。
"监管部门对行业的行动，敏感性大概有一两年的滞后，监管部门开始发声，最直接的导火索就是媒体。"一位曾经参与监管部门相关意见制定的专家告诉《独角兽内参》。
他说，曾一篇有关现金贷嗜血和暴力催收的文章在很多领导朋友圈中转发，引起了政策部门的重视，并直接拉开了整顿序幕。
杀伤力超预期
一般来说，现金贷是指无抵押、无担保、无场景、无指定用途的信用贷款，具有方便灵活的借款与还款方式、快速到账等特征。
"现金贷为什么发展这么快，是因为确实有强大的需求，而这种需求传统的金融机构无法满足。"一位金融科技公司创始人说，现金贷典型用户群体是20-35岁收入6000元以下男性，这些人没有信用卡、信用记录。
之所以进行整顿，监管部门主要考虑三个问题：一是诈取低收入人群，现金贷本身是要避免低收入人群陷入债务困境，而多头借贷却把很多人拖入债务困境。
二是现金贷的费息结构会导致它具有高利贷的特征，比较负面；三是缺少风控措施，容易产生坏账；四是暴力催收，最容易将现金贷的负面进行放大。
12月1日出台的对现金贷整顿措施，细节杀伤力确实超过预期，概括起来大致可以分为三个方面：
一是对利率严格控制，年化综合利率必须在36%以下；二是拥有金融类牌照成为放贷业务的准入门槛和先决条件；三是卡死资金端，外部资金输入、助贷途径完全卡死，不光是机构资金用不了，包括银行、信托、消费金融机构基金等，连其他网贷平台的资金也不能对接；四是暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。
这意味着，没有牌照、实力、场景的中小型玩家直接出场，银行、P2P资金抽离，市场流动性紧缺，首期逾期率上升，回款率降低。
前有趣店罗敏喊出 "用户借钱不还，就当福利送了"的响亮口号，后有现金贷整顿拒绝暴利催收。用户从中得出的潜台词就是，反正不能暴力催收，很多现金贷公司也将破产和退出市场，这直接加剧了市场的违约率。
业内人士表示，目前现金贷首次逾期率已经超过50%，这意味着有一半的用户无法按时还款需要进行催收，而催收无法回款的就直接成为坏账。
"过去一年赚的钱，很可能几个月就赔光了，然后直接赔本金。"上述现金贷创业者表示，现在大部分现金贷企业只能减少放款或停止放款减少损失，然后全力回款后退出市场。
"之前现金贷的钱'太好赚'，现在的钱'太难收'。"一位从业者说，这场轰轰烈烈的游戏已经走进尾声。
上市的几家现金贷公司也好不到哪里去，趣店上市后最大跌幅达到了68%，罗敏已经不在任何公共场合出现。不过，背锅侠的帽子他是甩不掉了。
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