股市，本來是個好東西，在中國，居然成了個騙子集中地。

企業造假包裝上市，大莊包裝轎子上街，小股民最後搶著抬轎子，最後，才發現轎子裡的金銀財寶全不見了，是個空轎子，爛轎子！十多年來，中國股市本來就不符合股市應該具備的正確的基因和體系，到現在，越來越暴露出其不倫不類妖魔鬼怪的本性，吞噬了千萬股民的財富。這何止是騙子，簡直就是魔鬼。

中國股市2015年的“瘋牛”行情，並不是一次正常業績增長的大牛市，而是一場違背正常市場經濟規律，將老百姓和企業存款引進股市的操作手段。但殘酷的現實警示我們，中國整體經濟並沒有隨著股市大漲而好轉，接下來只能繼續靠印炒票發股票來穩增長，當股市泡沫越吹越大，而經濟狀況又無法支撐股市價位時，美妙的“股市餡餅”最終會變成“股市深淵”，股民的下場就是跌入又一輪新的“龐氏騙局”之中。

詳細說說中國股市的“龐氏騙局”：

所謂龐氏騙局，是一種最古老和最常見的投資欺詐，是金字塔騙局的變體，很多非法的傳銷集團就是利用這一招聚積錢財。是騙子以高投資回報為誘餌騙取投資，利用後來投資者的錢作為快速回報支付給前面的投資者，製造賺錢假象，以誘使更多人加入的欺騙行為。一旦新加入的投資者減少或停止，資金鍊斷裂，龐氏騙局就會崩漬。

中國股市新的龐氏騙局從去年的崩潰到今年的熔斷，就在於後續資金跟進的規模和速度出了問題，也在於散戶從瘋狂漸趨理性。中國股市從一開始就不是一個健康的正常的市場，在中國股市上竄下跳的機構和個人都很清楚，中國股市就是一個圈錢造富欺詐掠奪的場所，無論賠賺都沒有規律可循沒有道理可說，任何機構或個人都只能隨著大象起舞。

中國股市那些包裝光鮮的公司，財務指標和真實業績根本就經不起推敲，不要說什麼創業板，既使監管嚴格的主板市場，也處處充斥著謊言和欺詐，一些早已資不抵債的公司，只要披著上市公司的皮，仍能在這個市場活得跟闊少似的有滋有味。正是這種現象無休止的蔓延，才導致上市公司的整體性墮落和清爛，那些看上去誘人的業績有多少真實成份？有幾家公司盈利水平和財務狀況是真實的是經得起推敲的？又有多少家公司的管理能力和經營狀況是值得信賴的？

中國股市早已成為投機者的樂園，由傳聞、欺詐、內幕交易和一些大大小小的角色在其中把玩操控。無論是上市公司，還是機構、散戶都熱衷於製造傳播虛假的題材和業績來哄抬股價，然後在喧囂混亂的市場中獲取暴利，在中國股市短短的交易史上，這樣的故事已經重複上演了好多次，每一次都以散戶付出慘痛的代價而匆匆收場。

股市如賭場：十賭九輸、久賭必輸是賭徒的寫照。除少數人輸掉身家性命外，大多數人只是小賭怡情。但大多數

股市如做生意：生意人都知道，做生意必須懂生意經。從貨物選擇到貨物銷售一環扣一環，只有低買高賣才能賺錢。隔行如隔山，必須通過長時間的實踐才能熟悉做生意的門道。但大多數散戶往往都是對股市一竅不通，只是聽到別人賺錢了就衝進去了，亂買亂賣、高買低賣、打死不賣股票，這些行為一點都不在像做生意。

炒股如投資：做投資起碼應該懂得分析回報率和投資風險，不然，資金就可能打水漂了。大多數散戶買股票根本不知道這個企業是幹什麼的，賺錢不賺錢，買股票只是為了一買一賣賺點差價。說自己是投資純粹是粉飾門面、自欺欺人。而且，股市裡絕大多數股票都是沒有投資價值的，因為股票價格比起那些多如牛毛的大小非們的成本實在是太貴了。

炒股如投機：投機就是投資“機會”，就是看到有機會來了才去投入資金，取得合理回報

股市波動：波動是因為所有交易者多空立場隨著走勢在不斷變化而形成的，同時也是市場引誘交易者犯錯的手段。每漲一段就有人落袋為安，每跌一段就有人逢低買進。每天都是上躥下跳，上午還是漲5%，下午就跌了5%，看著賬戶裡一會資金多了，一會資金又少了，情緒也會波動，心動了就手動，拿不住了。波動幅度越大，對於股民的心理衝擊就越大。如果小的波動引誘犯錯的人還不夠多，就來個大幅波動。如果你始終不犯錯，市場也就奈何不了你了，但你承受的壓力也是很大的。大多數人都會因為受不了“踏空”或者“套牢”的壓力而犯錯。

學習籌碼分佈的基本知識：1、什麼是籌碼？籌碼就是一隻股票的流通盤

2、流通盤有一個分散和集中的過程，就是籌碼的分佈

3、流通盤的由於有集中和分散的狀態，還有流通盤的籌碼是流動的，因此就有了籌碼分佈圖形的變化。

4、籌碼分佈又是什麼呢？就是流通盤在各個價位的成交分佈情況。

5、“籌碼分佈”的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數量。

這樣看籌碼：套牢盤、獲利盤

籌碼的四個屬性：1、籌碼的價位屬性。在什麼價位交易，自然會在籌碼的統計當中體現出來；

2、籌碼的數量屬性。在某一價位交易了多少，用籌碼的統計就是百分比。在行情分析軟件裡用水平線條或火焰山體現（與成交量和換手率相似，但成交量和換手率只體現統計週期內的股票交易數量，但不體現價位）；

3、籌碼的流動屬性。在一隻股票“實際”流通股本不變的情況下，由於每個交易日都產生交易和股價波動的原因，籌碼自然發生流動。所以，我們在觀察籌碼時，要從左到右，移動鼠標來觀察籌碼的各種變化和形態，從而得出分析的結論。所以，在我們使用籌碼這個技術指標時，要動態地來觀察，而不能靜止不動。

4、籌碼的擴容屬性。一個上市公司在經營和分配利潤的過程中，股本擴容經常發生，（關於股本擴容的知識，我們曾經專題討論過。）有些股本自然會流入到二級市場進行交易，這樣籌碼就會有新的形態變化。另外，由於股改後大小非減持的特殊性（通過個股的信息地雷可以獲知這方面的信息），實際流通的股本也自然發生改變。上面這些情況，都可以通過觀察其他價位區間的籌碼百分比減小但總體形態不變，新出現了一定區間的籌碼而體現出來。

籌碼分佈主要分為兩種情況：一種是上升趨勢中的籌碼分佈，二是下跌趨勢中的籌碼分佈，今天以一隻股票為例，來給大家進行講解：

一、上漲中的籌碼分佈

先是籌碼在相對低位進行相應的吸籌！在一個相對集中的區域震盪，將市場上的籌碼充分吸收，並非切籌碼高度集中，這就證明莊家是完成籌碼收集的過程，之後就是拉昇！

拉昇的過程中籌碼的密度，開始分散，出現多個籌碼的集中區，並且籌碼不斷上移，一旦籌碼較大程度的集中在相對高的位置，也說明莊家的拉昇過程就完成了，籌碼也基本派發完畢，一次完整的坐莊也就結束了！

籌碼還沒有在高位高度集中，說明還有上漲，可以持股！

第二次的拉昇已經將籌碼完全集中，一次完整的吸籌到出貨的過程已經完成！

二、下跌過程中的籌碼分佈

這是一次在下跌過程及橫盤過程中的籌碼蒐集過程，在底部再次形成籌碼密集區域！這也是主力資金一次的吸籌過程！可以看到上方還是有套牢盤籌碼的！也可以看到之後的拉昇中是出現停頓的，就是在籌碼密集區，那是一次莊家解套被套盤的橫盤整理。

下方的籌碼還在，就說明主力的籌碼還在手中，還沒有出貨，這是莊家的鎖倉籌碼，所以後面還有拉昇的空間，可以繼續持股關注！

籌碼的三大分析法籌碼分佈反映流通股票所有持倉成本的分佈情況，由於其可以清楚地反應出持股成本，因此是尋找牛股的最重要利器之一，籌碼的三大分析法，對於短線投資者來說是應該掌握的，那具體是什麼？今天我們就來詳細的講解。

第一、籌碼低位單峰密集突破買法

股價在低位經過長時間的整理，籌碼峰逐步從上方轉移到低位，並開始形成單峰密集形態。在關鍵的一天，股價向上突破了單峰密集的籌碼峰，這個時候需要有成交量的配合，表明上漲走勢將開啟，單峰越密集，一旦突破後的上攻力度會越強，如下圖。

操作要點：單峰密集籌碼一旦被突破，後市看漲，擇機買入為主。

第二、回調密集峰支撐

股價在低位經過橫盤整理，形成單峰密集的籌碼，之後放量突破單峰籌碼，價格小幅上漲後出現了回踩的走勢，這樣密集的籌碼峰將給股價形成一個強力的支撐，回踩不破再次放量上攻，這樣的情況下多是主升浪的啟動，縮量回踩籌碼峰支撐位是一個最好的買進時機，之後大概率是大漲的走勢。如下圖。

操作要點：低位密集支撐，後市看漲擇機買入。

第三、突破前期高位單峰密集

股票的價格經過一輪上行之後，在高位出現單峰密集籌碼形態，股價上漲突破了前高的密集籌碼峰，創出歷史新高。這個時候可買入，單峰密集籌碼峰作為止損位，此位置不破，持股待漲為主，這樣的買入方法，只適合短線的操作。以快進快出為主。嚴格執行紀律性。如下圖。

操作要點：短線操作。突破前期高位籌碼峰，短線看漲。

炒股本質就是籌碼的流動，就是資金的流動。資金流到那，我們跟到那，但要及時跟，而不是等資金拉高了準備出貨了，你再跟進去，那只有站崗放哨的份了。

籌碼分佈識別主力坐莊動向“吸籌—拉昇—派發—清倉”

接下來我們是通過方正證券這個案例給大家進行分析。

【吸籌階段】

在資本市場中，一個人想要快速獲利，最好通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺取交易差價格。在主力吸籌階段，同樣也需要較為低廉的價格。

其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。這個過程換手率一般在300%-500%，並且不會出現成交量持續放大的過程。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌過程。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。

如圖所示，為方正證券前期的吸籌工作，時長近一年半，籌碼集中收集區域在6元左右。這個區域，也就是主力吸籌的大體成本。

【拉昇階段】

吸籌完畢後莊家為了將盤面中的中線套牢或著短線跟風的不確定的籌碼給洗出來必須進行必要的洗盤。洗盤的目的就是為了減少日後拉昇過程中的獲利拋壓及自己顯現拉昇後的利潤最大化。經過洗盤後，主力的拉昇變得輕鬆了，不會遇到有實力的空頭砸盤。

當主力完成吸籌洗盤之後，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開上漲空間。這個時候成交量會持續放大。在此過程中，主力用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，但大部分籌碼仍然按兵不動。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時部分散戶恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，使股價一直保持上漲形態，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。

如圖所示，可以看到：在股價的拉昇過程中，集中在6元附近這塊區域的籌碼大部分鎖定未動，只有少許籌碼向上轉移了，這也就意味著，在股價從6元向17元拉昇的過程中，主力並未打算出貨。

【派發階段】

在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現過程。在兌現中，主力最希望有人來接其籌碼，大多為散戶。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，技術上依然保持強勢，或誘導散戶以為還有很大的拉昇空間，從而使散戶不斷得到籌碼。由於主力具有的籌碼較多，所以，在股價不斷創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，給了主力較好地派發籌碼的時機。

【收尾階段】

在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個頂部的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束，這裡只是調整。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。這個時間最重要的就是一定要看成交量。

從上面來看，做投資一定要止損。莊家套路這樣多，難免會遇到買的頂部的股票。如果不去管他，等著反彈再解套。莊家都跑了，還指望誰來給你抬轎子。

如何發現莊家鎖定籌碼？其一，放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。相中新股的莊家進場吸貨，經過一段時間收集，如果莊家用很少的資金就能輕鬆地拉出漲停，那就說明莊家籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。

其二，K線走勢我行我素，不理會大盤而走出獨立行情。有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落入莊家囊中：當大勢向 下，有浮籌砸盤，莊家便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價籌碼被人搶了去；大勢向上或企穩，有遊資搶盤，但莊家由於種種原因此時仍不想發動行情，於是便 有兇狠的砸盤出現，封住股價的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計劃。股票的K線形態就橫向盤整，或沿均線小幅震盪盤升。

其三，K線走勢起伏不定，而分時走勢圖劇烈震盪，成交量極度萎縮。莊家到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼做圖。從日 K線上看，股價起伏不定，一會兒到了浪尖，一會兒到了谷底，但股價總是衝不破箱頂也跌不破箱底。而當日分時走勢圖上更是大幅震盪。委買、委賣之間價格差距 也非常大，有時相差幾分，有時相差幾毛，給人一種莫名其妙、飄忽不定的感覺。成交量也極不規則，有時幾分鐘才成交一筆，有時十幾分鍾才成交一筆，分時走勢 圖畫出橫線或豎線，形成矩形，成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力，浮動籌碼極少。

其四，遇利空打擊股價不跌反漲，或當天雖有小幅無量回調但第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來的價位。突發性利空襲來，莊家措手不及，散戶籌碼可以 拋了就跑，而莊家卻只能兜著。於是盤面可以看到利空襲來當日，開盤後拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價企穩。由於害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價 又被莊家早早地拉昇到原位。

單峰密集選股指標公式：KK:=EMA(WINNER(C)*70,3);

DD:=EMA((WINNER(C*1.1)-WINNER(C*0.9))*70,3);

JJ:=DD-KK;

SS:=CROSS(KK,JJ);

CROSS(C,MA(C,5)) AND

CROSS(C,MA(C,10)) AND

CROSS(C,MA(C,20)) AND

CROSS(C,MA(C,30))AND SS ;

怎樣才能以較高的勝率達到市場普遍認為的“抄底”效果呢？

一、順大盤勢，抄個股底。

大盤在趨勢向好或處於多頭趨勢的時候除了極少數個股由於公司自身原因跌勢不止外，大部分公司都會響應大盤的趨勢，這時候抄個股的大底成功率比較高。這也是大盤上漲的時候超跌反彈股漲勢好的原因之一，其本質是天下大勢浩浩蕩蕩，順之者昌逆之者亡，股票也概莫能外。

二、經典圖形或形態。

例如W底、頭肩底、三重底等。歷史不會簡單的重複，但總是驚人的相似。一些經典圖形或形態業已被歷史證明並且在歷史中反覆出現，類似形態出現後大底的概率將大增，此時抄底勝率極高。

三、多週期共振大底。

翻倍牛股的最大特徵就是週期共振，以近期翻3番牛股創業環保為例，雖然受益於新區利好，但為什麼只有創業環保這麼牛。從技術上可以找到答案，其技術面日、周、月線均為金叉，出現多週期共振，這才是其從眾多受益股中脫穎而出的天然條件。回顧歷史上的眾多翻倍牛股大多是此形態。

四、個股趨勢上漲，回調抄底。

個股大趨勢向上，底部和頂部會不斷抬高，說明調整隻是暫時的，趨勢仍然會延續。以貴州茅臺為例，其上漲過程中任何回調結束都是介入的好時機。但此類個股要注意，一旦其趨勢轉變，一定要及時出場。

一個合格的散戶必須具備正確的股市邏輯思維

股市是什麼？它就是一個攪肉機，是搏傻者的地獄，是理智並深諳其道的人的天堂！命運的不同主要就在於你如何認識股市和交易本身。這裡永遠不會有新鮮的事物發生，永遠都是按照“懷疑—樂觀—瘋狂—失望—悲觀—絕望—懷疑”一條不斷重複的路徑演繹，生生死死，股道輪迴。在我眼裡她更象一個小姑娘，時而打扮得花枝招展，哼調躍步；時而心思重重，沉默不語；時而歡言；時而哭泣。其實她非常可愛，只是你不懂她罷了。

股市裡沒有消息，沒有基本面，沒有利空利多，有的只是你的心和你手裡的那點錢。難道股市不就是這樣無數個你我組成的嗎？偉大的投機家安德烈-科斯托拉尼說過，股市裡只有趨勢，而決定趨勢的只有心理和資金這兩樣東西。一輪牛市的前奏，都是在公眾交易者極度看壞，極度悲觀的情況下把手裡的籌碼扔掉，此時機構交易者，或者說固執而有遠見的交易者會不斷地收集籌碼。這個過程一直持續到懷疑階段。這段時間裡需要的就是市場非常看空的心理和市場外充裕的資金準備。

在牛市的末期，往往場外已經沒有足夠的資金，該進來的都進來了，即沒有持續的力量推動股市上行。此時市場又是極度樂觀，甚至瘋狂，很有利於機構籌碼的轉移。一旦機構的主要籌碼轉移到公眾交易者手裡，一個新的下降趨勢即將開始。就是由瘋狂—失望—悲觀的過程。

牛市的初期大多數人是非常看空和懷疑的，這是機構所希望也是必然的心理階段。很多人每天都在談利多利空，那東西重要嗎？毫無意義！歷史上所有的大行情開始前都是利空不斷，而在牛市末期利多卻層出不窮。不要被假象矇蔽你的雙眼，那些都是為機構交易者服務的，甚至就是他們創造出來的！其實從指數盤口就已經能告訴我們一切（技術分析前提假設之一：盤口反映一切信息）。培養分析能力才是我們要做的，而不是隨大眾人云亦云。真正賺大錢的人都是獨立思考，被多數人看作傻瓜而固執己見的人。

現在很多人說大市基本面不好，加息等利空不斷，甚至有通脹無牛市的說法。回顧歷史，適度的通脹帶來的都是牛市，歷史是重演的！再看盤面，指數的表現已經回應了你的疑惑：遇所謂利空不下就是見底的標誌。其實更深層次的原因是，加息等措施正說明了市場外的資金量非常充裕，相反這應該是個“大利好”！股市自有其規律，和經濟狀況沒有必然對應性，牛市往往是在經濟最低靡的環境裡誕生的，更何況現在的中國正如睡醒的雄獅！這個世界充滿了謊言和欺騙，真理應該只是掌握在少數人手中，大多數人窮其一生可能也不知道世界究竟是怎麼的。很多關於股票的書籍、文章和各種信息中，一樣充滿了虛假的欺騙信息，形形色色的人依靠著欺騙和被欺騙來形成一個食物鏈。當然，確實有一些品德高尚的人，無私地將自己的經驗告訴了眾人，但是我們會很悲哀地發現，如果我們沒到一定的層次，這些真正有用的經驗，我們雖然也許看見過了許多遍，但每一次我們都會像扔垃圾一樣地把它扔到一邊，等有一天通過不斷的努力和挫折後，我們才發現自己走了一條曲折的路。是的，我們走了好久，結果才發現回到了起點。驀然回首，那人卻在燈火闌珊處，這應該是人生遊戲中設計好的規則，股市和人生一樣，一直在不斷地轉圈，從起點回到起點，生生不息。

股市，以及類似的遊戲，是一個很好的鍛鍊人的地方。在這裡，你可以看到自己的真實映像，它就是一面鏡子，可以照出你自己，它會讓你的人生更加成熟。如果你對股市有了瞭解後，你在生活中遇到問題後，可以用股市來對應這些問題，你會發現原理居然是一樣的，其實所有的事物都一樣的，無論怎麼變化，它們是同一個規則。

我不清楚其他人怎麼看中國的股市，我個人看來，中國股市的遊戲規則，說起來是照顧普通投資者，實際上是照顧大主力，也就是將社會閒散資金重新收集回來的工具，所以大部分普通投資者還是隻當作來這裡玩玩，不要太當真的好，尤其是把身家都投入進去的，那是比較麻煩的事情。

當然，有一種人即使不把身家投入到股市上，有其他機會，他也會投入到另外一個地方，這和人有關，只是股市給了個機會而已。要想在中國股市獲得成功，需要投入很多的努力進去，如果指望隨隨便便就從股市取點錢，實際上是懶惰的一種表現。如果將這個精力投入到另外一個行業，也許會做到行業的頂端，但不排除有人喜歡股市這種單打獨鬥的方式，不喜歡與人交往的生活，那把精力投入股市也沒問題，股市畢竟也是一種行業。

我進入股市的目的與很多人不一樣，雖然賺錢也是我的一個目的，但我更想知道的是股市運行的基本規則，就如同計算機是通過0和1兩個邏輯概念組合而來，我想知道股市是否由類似的0和1組合而來。你要是問我現在是否知道了，那我只能說，即使是現在，我也不完全知道股市到底是啥樣子。我只是人類遊戲中的一個角色而已，在遊戲中的角色怎麼能夠知道設計遊戲的造物主是如何考慮這些遊戲規則的。

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