有人说：为什么穷人玩股票一般都会赔？

股市容易为富人锦上添花，但很难为穷人雪中送炭。

实际上，越是穷人越想赚大钱、赚快钱（所以国内本应该用来资助穷人的福利彩票反而主要都被穷人给买走了），一旦幻想股市的“发财”效应，那么危险就要来了。即使拥有巴菲特的本事，穷人也不大可能靠股票致富，过度幻想真可能导致跳楼悲剧。

幻想通过股市“发财”，一般会导致几种行为：

1、贪小便宜导致的频繁交易；

2、无脑的追涨杀跌；

3、无风险意识地使用杠杆；

4、以及中国散户最常见的：盲目地抄底（回顾过去会发现大多数散户都不是死在牛顶之后的下跌，而是在熊市进行过程中按耐不住的盲目抄底）

一般提到股市的较高收益率时，都要加上“整体”、“长期”作为条件。如果只是打算通过重仓甚至是高杠杆去赌某只股票一周甚至是一天的涨跌，那么风险当然是非常大的。而那些想赚快钱的股民甚至连一天都等不了。他们几乎每天都在各个热点行情转换之间进进出出，孜孜不倦地为国家的税收和国企的融资以及证券公司的佣金做“贡献”。

第一定律：闻利好消息应坚决斩仓。此时态度之迅速决绝，非用壮士断臂一词不足以形容。

第二定律：闻利空消息可倾囊一搏。尤其要大力买进ST家族之宠儿，公司越发布股价异动告，越宣布亏损严重，越不需理会，或者干脆视为利好消息可也。简言之，公司越亏损，股票越易涨，也即负利润率与股价成正比。

第三定律：专家意见与选股错误率呈正相关。越听专家意见，越容易选错股。这倒不是说专家都是骗子。一般情形是，若专家推荐两只潜力股，你斟酌再三，选中一只。未选中的偏偏大涨，你买的那只绝对不涨，而且必跌无疑。

第四定律：买入时机肯定错误。无论多好的股票，无论大盘涨势多么肯定，你一买入必下跌。

第五定律：卖出时机绝对错误。持股一年甚至两年，非但不涨而且大跌，于是忍痛斩仓。但今日出局，该股明日十有八九涨停矣；而且十有八九要连续涨停数日。其停止上涨的时间，一般在你追高后之一小时内，而且随即大幅回调，再度令你套牢。

1、对计划之外的筹码进行换手，把先期持股者赶下马，防止其获利太多，中途抛货砸盘,最终威胁或影响主力的操作计划，如使主力付出太多拉升成本或影响顺利出货。

2、在不同的阶段不断的更换持币者入场，以垫高其持股成本，进一步减少主力后市拉升股价的压力。通过反复洗盘，提高平均持仓成本，亦有助于主力在高位抛货离场，防止主力刚一出现抛货迹象,就把散户投资者吓跑的情况，以便日后在高位从容派发。

3、在震仓过程中高抛底吸，主力可以收取一部分差价，以弥补其在拉升阶段所付出的较高的交易成本。这样,既增加了其日后拉股价的资本，也增加了信心，又可让市场弄不清主力的成本，辩不清以后主力出货的位置。(这种波段操作型为现在市场主力操作的主流，投资者可多加以注意以及运用)

4、调整资金比例，如果主力在底部吃进筹码比例比较大，既没留足够的拉升力量，可利用洗盘之始的较高价位出货，还原出拉升力量(有时既达到减仓的目的又达到洗盘的效果，投资者可以从量变中找到痕迹进行捕捉)。

5、调整仓位结构，如果主力持有多只股票的筹码时，可以通过洗盘调整所持股票的持仓比例，分出主次，使其更能显示板块效应。

6、等时机进一步成熟,有的利用洗盘继续吸货。也有主力等待大势或板块的配合。

7、使原来想高抛底吸的人晕头转向。一些自作聪明的人结果往往底抛高追，许多人在低位踏空后，便到高位追涨，成了主力的抬轿夫。

洗盘特征

（１）大幅回落法洗盘的杀伤力更在挖坑法之上，但这么大幅度的打压一般都要借打力，巧借大势的力量才行，否则庄家一路往下打，筹码损失会非常厉害。

（２）该法持续时间较长，不见转势Ｋ线的出现不必着急入场，如带长下影的小实体阴、阳Ｋ线，或曙光初现、旭日东升等Ｋ线组合。

（３）成交量是重要的判断

名为洗盘，所以主力是不可能抛出很多筹码的，因此虽然大跌但成交量比拉升初期要小得多。然而实际情况会困难很多，因为有些时候破位的个股也是大幅下跌却不带量。所以第一步就是判断出主力的入驻，大鳄入水必有水花，主力在入场时和出货时必然放量，我们比较的关键就在于此！

（４）盘口其实更容易观察到，洗盘时庄家的砸盘是很凶的，经常是大抛单一笔接一笔，这和出货时截然不同，没有哪个主力会这样出货，除非主力疯了或者资金链崩了要不惜代价出走，否则不会采用类似自残的出货方式。

（５）从吸筹时间的长短、洗盘的凶狠程度可以判断出一只庄股未来的涨升空间，忍受了最难熬的时间，不要在黑马开始纵蹄时自己从马背上滚下来－－忍得了跌却耐不住涨，这是散户最重要的心理问题之一。

（6）趋势线最重要，看看洗盘过后该股的走势吧，被洗出的立刻追进，依然可以享受利润最大的涨升。

庄家出货的征兆

1，到达目标位

庄家在炒作股票时，一般都在事先设计好了，股价上升的高度和庄家出货的点位或出货的股价区域。当股价达到予定的目标位时，庄家就根据计划开始派发筹码。

2，该涨不涨

股价在一定的高位，目标股的基本面，技术面和大盘都向好的情况下，该股理应上涨，但是就是不涨，甚至下跌，说明庄家出货。

3，消息频传

报刊杂志，电视，广播，互联网，股评人士都大力宣传目标股，重大的资产重组，业绩大幅度的提高等，这些都是庄家在市场中放出的烟幕弹，为掩护自己全身退场做准备。

4，脱离价值

股价过度透支其内在价值，多数股票的股价翻倍，甚至为几十倍，必然股价有强烈的回归要求，表明目标股离头部不远了。

这里我要说的是，听到的好事不断，但是股价却是表现雷声大，雨点稀。

庄家出货技巧

1、涨跌停板出货：

庄家短期内发力将股价拉至涨停板，由于急拉资金成本较小，然后在涨停板上封住大单，此时散户便会跟风而入，随后主力撤掉之前的大买单，在涨停板上偷偷出货，待买单减少时再封大单，不断循环，跟风的散户一一被套，因此高位放巨量涨停，大概率是庄家出货。

2、高位盘整放巨量突破：

庄家在高位突破时，放出巨量（超过10%的换手率），散户只要静下来想想，庄家此时已经获利颇丰了，为何突破会放巨量，很明显，巨量是短线跟风盘扫货和庄家边派边拉共同达成的，这是明显的庄家出货手段，此时庄家都开始出货了，这股还有得玩吗？

3、飘带式出货：

股 价飘带式拉高是比较流行的一种出货方法。操盘手在每一个买盘上都挂几万甚至几十万的买盘，促使股价逐渐飘带式上移，总会有沉不住气的人勇敢买进，其实上面 的卖盘都是主力自己的，因为持仓者都想卖最高价格，一般不会挂出卖，所以，你如果买进来，那就离下跌差不多了。要注意：多数人认为飘带式是主力拉高的方 式，其实这是一种出货的方式。

4、利用消息出货：

这里的消息不必 多说，就是散户自己常说的“我有内幕消息”。有理智的散户都该想想，你作为一名资金量10-50万的散户，比你资金大10倍以上的很多，为什么“内幕”消 息就能第一时间让你知道，如果不是第一时间，那么这还叫内幕消息吗？真要拉，传达你这都多久了，早都拉了几十个点了，可是为何现在还没启动，是主力要带上 你一起赚钱吗？

我们在理解分时图中最重要的是一定要理解分时图出货形态，因为庄家开始出货，那么后面下跌便是 一种必然，那么庄家出货必然表现出一定的形态这就是分时图的作用，理论上任何一种分时形态都表现出资金意图，无论是吃货洗盘还是出货都必然的通过分时图表 现出来。下面我们来看看分时图的出货形态，主要表现在三个方面，一是开盘大量，分时冲高回落都是出货表现。

5.凶狠的对敲出货：

对敲出货的特点：

1、突然出现大手笔买单，股价直线上扬，随后快速回落，如此反复多次，整个过程几秒钟内就完成了，散户根本来不及反应；

2、一大手笔买单压顶，下面不断有大买单涌现，让散户误以为庄家吸货，纷纷跟风入场；

3、股价抽风后恢复平静，后市或继续横盘（在出货初期常出现），或大幅下跌（在出货末期常出现）；

4、对敲出货至少会持续3-5个交易日；

5、量升价平，放量滞涨。

经典案例：

6.拉高出货

拉高出货有一个较普遍的共性，就是庄家往往在大盘刚刚止跌后不久，就开始有计划地拉高出货。这是因为这类股票 筹码比较集中，只要庄家自己不抛售手中的筹码，股价受到的实际上行压力并不会很大。另外，只要大盘不跌，就不会有过多影响拉高的因素。拉高出货是主力利用 大盘反弹或个股重大利好大幅拉升股价吸引散户追涨买入暗中出掉自己手中筹码的一种出货方式。

成交量的意义

在技术分析中，研究量与价的关系占据了非常重要的低位。成交量就是推动股价上涨的源动力。市场上有效的变动必须要有成交量的配合，成交量的大小也反映了该种股票受投资者关注的程度

成交量系统的定位详情：

大部分投资者都知道看成交量，可是达到什么标准才是放量？可是达到什么标准才是缩量？本人总结数万次和实战看盘发现：

1 、135日均量线是资金异动线。股价经过长时间下跌，成交量一直萎缩在135日均量线之下，不满足135日均量线的时候，不是介入时候，是执币观望时期！

2 、35日均量线是主力洗盘线。忽然某一天或者连续几天，成交量突然放大，突破135日均量线，说明有资金异动，有主力悄悄入场了，这时候你的任务是关注该股！随着成交量的放大，必然引起5日均量线先后上穿35日均量线和135日均量线，然后随着成交量的持续放大，引起35日均量线对135日均量线的上穿，恭喜机会来了！

3 、5日均量线是主力启动线。随着主力洗盘的几天，股价下跌，对应的成交量柱持续萎缩，一般缩在35和甚至135日均量线之下，如果说放量主力可对倒，有虚假行为，那么我告诉你一个秘诀：缩量是自然行为，是所有指标中最准的！这时候5日均量线向下靠近或者下穿35日均量线，洗得很凶的甚至5日均量线下穿了135日均量线，这时候我告诉你，机会真的来了！

如何看成交量？

股市中有句老话：“技术指标千变万化，成交量才是实打实的买卖。”可以说，成交量的大小，直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。

量的“常态”与“变态”

上涨“常态”量

下跌“常态”量

上涨“变态”量

下跌“变态”量

成交量常见的5种形态：

1、放量：指成交量比前一段时间明显放大的现象。分为相对放量和持续放量。

2、缩量：是指个股成交量比前一段时间明显缩减的现象，大部分投资者对市场未来走势的意见遂渐趋于一致，成交极为清淡。缩量分为两种情况：一种是投资者都十分看淡后市，造成只有人卖，没有人买，所以成交量不断缩减，另一种是投资者都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以缩量。

缩 量上涨是指在股票价格或指数上涨的过程中成交量较前些交易日有明显萎缩现象。这种现象说明成交的只是场内资金买盘，场外资金进场不积极。缩量下跌是指股票 价格或大盘指数在下跌的同时成交量相对前几个交易日明显下跌，缩量下跌又分为两种情况 ：一种情况是散户惜售，这时可择机介入；另一种情况下是下跌走势中阴跌不止，此时就要离场观望了。但量价关系不是绝对的。

3、堆量：

是 一种有序的成交量温和递增，堆量反应出的是健康的上涨形态。从“庄家市”的角度讲，当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量 缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了， 在大举出货。

4、天量：形容当天的股票交易数量特别巨大，在高位时往往天量见天价，出现天量时要控制仓位。

5、地量：成交量萎缩为120天内的最小的量就是俗称的地量，一般地量后会有地价

地价后又反弹 ，但是不能说明会翻转，因为反弹后还有可能会出现地量，多次出现地量后就会出现底部了。

地量在行情清淡的时候出现的最多。在行情清淡的时候，人气涣散，交投不活，股价波动幅度较窄，场内套利机会不多，几乎没有任何赚钱效应。持股的不想卖股，持币的不愿买股，于是地量的出现就很容易理解了

短期等量线“回撤”长期等量线的机会

一、30日等量线回调100日等量线

当30日等量线回撤100日等量线的时候，交易机会就出现在价格调整期间。量能萎缩，而30日等量线不会轻易跌破100日等量线。根据30日和100日等量线的运行规模，我们发现交易机会就出现在30日等量线靠近100日等量线的过程中。把握好这期间的买点，我们的盈利空间有望提升。

30日等量线回撤100日等量线期间，这是股价整体调整的信号。这虽然不能改变价格回升趋势，但是却影响短期股价表现。那么我们应该在30日逐步靠近100日等量线的时候买入股票，以便提升盈利空间。特别是在30日等量线靠近100日等量线以后，如果成交量出现放大迹象，那么表明30日均线能够从100日均线获得支撑。当30日均线继续脱离100日均线的时候，我们的盈利机会就出现了。到那个时候，我们即便以追涨的形式买入股票，都能够持续盈利。

【实战要点】

1. 如图6-12所示皖维高新，日K线图中显示，当股价冲高回落以后，价格短线回调期间，50日均线提供了较好的支撑。该股反弹上涨的过程中，显然获得了成交量配合。创业黑马创业黑马创业黑马

图6-12 皖维高新：等量线回调形态

2. 从成交量变化来看，图中30日等量线回调100日等量线期间，图中P位置的成交量有效放大，这支撑价格上涨。当我们判断主力主动拉升股价的时候，推动该股上行。交易机会就出现在放量反弹期间。

3. 从筹码获利率来看，当股价放量回升以后，图中H位置的筹码获利率高达98.6%，显示只有很少投资者亏损。价格接近图中G位置的筹码峰上限，该股具备进一步上涨的基础。

【实战要点】

1. 如图6-13所示皖维高新，日K线图中显示，成交量出现反弹涨停的时候，30日均线非常接近100日均线。这个时候，我们还是有机会买入股票。因为既然30日均线稳定在100日均线上方，那么交易机会就是确定无疑的。价格维持强势运行，该股继续上涨潜力较大。贵研铂业贵研铂业贵研铂业

图6-13 皖维高新：温和放量形态

2. 图中筹码获利率来看，H位置显示的筹码获利率为88.6%，表明我们的盈利空间还很大。并且，考虑到图中G位置的筹码峰规模较大，对价格短期支撑较强。那么当量能维持高位运行的时候，该股回升趋势有望得到加强。

3. 事实上，当成交量维持高位运行的时候，图中G位置是支撑价格回升的主筹码峰。而主筹码峰上方还存在明显的筹码峰，这是短线投资者买卖的结果。行情发展到这个阶段，股价继续上行趋势可期。

二、浮筹回调的建仓机会

从浮筹指标ASR来看，如果浮筹处于高位运行，并且股价已经回升到顶部区域。那么这个时候，我们买入股票的话，有可能短线获得高回报。事实上，高浮筹区域是重要的压力位，而股价突破高浮筹区域以后，盈利空间有望加强。随着行情加速发展，我们可以在股价脱离高浮筹区域以后获得更高回报。

高浮筹区域的存在，表明投资者短线买卖股票非常活跃。散户投资者的持仓成本聚集在高浮筹的价格区域。考虑到价格回升趋势已经确定，主力投资者放量拉升股价阶段，高浮筹区域是重要的突破口。我们在高浮筹存在的时候买入股票，实际上也是为了进一步盈利做好了准备。

【实战要点】

1. 如图6-14所示皖维高新，日K线图中显示，当浮筹指标ASR回升至短线高位的60以上的时候，该股浮筹达到了高位。投资者的盈利空间不大，一旦主力拉升股价脱离浮筹区域，该股自然实现上涨。

2. 图中P位置的成交量显著放大，表明该股有进一步走强的动力。至少30日均线靠近100日等量线以后量能放大，30日等量线能够重拾升势。这种等量线回升的趋势中，股价突破压力位就容易实现。

3. 图中H位置显示的筹码获利率为99.6%，表明股价处于高位，并且也是筹码峰附近。图中价格高位筹码峰距离该股收盘价很近，价格回升刚刚开始。

ASR指标从60的高位调整下来以后，表明股价正在快速脱离筹码峰区域，接下来我们的盈利空间有望进一步提升。纳川股份纳川股份纳川股份

图6-14 皖维高新：加速突破信号

【实战要点】

1. 如图6-15所示，日K线图中显示，在ASR指标快速回落的时候，股价脱离高浮筹区域。该股短线涨幅高达34%，为我们提供了不错的盈利机会。

2. 从成交量来看，量能有效突破30日和100日等量线，30日等量线跳升，为价格回升提供了支撑。30日等量线跳升以后，显示价格回升潜力得到加强。如果我们考虑这个时候介入，都有机会继续盈利。

3. 值得关注的是，该股图中R位置的量能已经超过前期，明显达到了天量水平，这是推动价格上涨的重要因素。新的天量成交量出现以后，价格理应表现更加强势，那么突破短线高位自然不在话下。

图6-15 皖维高新：飙升盈利机会

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