歷史上的滴血投資經驗分享
1、格雷厄姆1929年股市泡沫破滅後在1931年抄底，結果破產。（失敗原因：抄底）
2、美國著名經濟學家費雪已經預見1929年股市泡沫破滅，但是還是買入自認為是便宜的股票，結果幾天之中損失了幾百萬美元，一貧如洗。（失敗原因：認為優秀企業可以穿越週期不計價格買入）
3、索羅斯1987年前認為日本股市泡沫巨大，放空日本股票，結果慘敗，日本股市牛到了1989年。索羅斯在華爾街評論上鼓吹美國股市會堅挺，日本股市將會崩盤，而結果正好相反：美國股市崩盤了，日本股市卻堅挺。索羅斯旗下的量子基金當年損失了32％，與他唱反調的孔逸夫卻讓科爾基金贏利了70％，這是一個令人驚奇的數字，因為當年幾乎所有的對沖基金都虧損了。1999年曾不看好科技股，但2000年後卻用量子基金高位買入科技股，最後大虧。（失敗原因：投機，對賭）
4、上海一基金管理公司總經理當初是從中國臺灣地區股市1000多點開始進入的，一直做到10000點，入市50萬的資金滾到了8000萬，其實她在10000點的時候，就把股票全部拋了，手上握有的全是現金。因為擔心股市過於瘋狂，所以她還是相對比較理智的，最後臺灣股市上衝到12000點之上，三年多時間增值了160倍，但是最後的結局還是很慘，在臺灣股市由12000點跌到7000點時，已經跌去5000多點了，按道理該反彈了吧，她又進去了，股指又跌掉了5000點，她不得不全部認賠清倉，三年的財富又都化為灰燼。（失敗原因：博反彈，做波段）
歸其原因，我們客觀地說，她還是非常聰明的，但是為什麼後來又進場了，她當時自己就以為自己是股神了，可以掌控股市，股市不過是她的超級提款機而已。在此，我勸告大家，現在股市好，可能未來股市更好，但是如何清醒的看待股市，如何看待自己是一個永恆的話題。（失敗原因：高估自己）
這三類人根本不適合炒股，有你嗎？
1、太聰明不適合投資股市。太聰明的人喜歡走捷徑，喜歡急功近利，自然容易沉迷高拋低吸，也容易迷失在追熱點趕遊資的陷阱。我見過很多聰明的人，他們的心理很想象，從進入股市的時候，就是賺一把就走的心理。他們相信內幕消息，甚至相信自己的感覺，這樣的話，距離虧損就不遠了。
2、沒耐性不適合投資股市。身邊有朋友開戶後問我如何炒股，我通常建議8成的低估優質股票，另外2成可以讓他們自己試水。通常一段時間後我再看他們的賬戶，往往早已面目全非。詢問的時候，賣出的理由往往是“好幾天了都不漲啊”，“我看開始跌了啊”等等，再過沒多久，往往就開始套牢了。股票的短期波動是不可預測的，低估的股票上漲的確定性很大，沒有長期持股的耐心，往往難以賺錢。
3、意志力不堅定不適合投資股票。很多時候，真正獲取收入的人，是和人性相反的，要有強大的忍耐力和自制力。在別人恐慌時候貪婪，股災來臨時候，泥沙俱下，千股跌停，指數不斷刷新新低，任誰都無法安之若泰，這個時候，水落石出，恰恰真正可以找到有投資價值的股票。
在別人貪婪時候恐懼，牛市來臨時候，股市一片歡歌熱舞，大家紛紛入市，周圍的人每天都笑呵呵的討論賺了多少。這個時候，也是風險最高的時候，在別人興奮時候，股票已經高估，股價也透支了未來幾年甚至幾十年的利潤，需要我們理智的退出，哪怕指數會繼續上漲也不能為之所動。
熟悉莊家運作的基本步驟
莊家對股票的炒作過程主要包括：吃貨、拉高、出貨三大部分。如果該股票在公開或未公開消息時，股價走勢就出現大幅度的波動，則多半是有莊家在炒作。莊家對於股票的炒作都會從低價位開始，而且是越低越好，然後通過吃貨、拉高、出貨三部曲完成整個操盤過程。
“吃貨”是指莊家建倉。莊家會選擇在低價位的時候開始建倉，而且是價位越低越好。股市上常說“拉高吃貨”或股價創新高都不是莊家吃貨的操作。
“拉高”是指拉抬股價。當莊家吃完貨之後就會對股價形成急速的拉昇，並且在股價拉昇的過程莊家隨時都可以選擇出貨，而出貨的時機是根據莊家的整個操作思路而定的。
“出貨”是指高價拋售。當莊家準備出貨但時機還未到時，莊家會選擇在高位橫盤震盪整理，讓散戶誤認為自己在洗盤吸貨，自己就可通過橫盤震盪整理時高低價位差賺取可觀的利潤。在莊家出貨之時，通常都會做出頭部，其頭部的特徵就是成交量大，振幅大。
莊家在具體操作時，三大炒作過程會將細化分為6個步驟，這6個步驟分別是：建倉、試盤、拉昇、洗盤、撥高和出貨。
1.建倉
在建倉階段，莊家往往極為耐心，不動聲色，靜悄悄地收集低價位的籌碼，這部分籌碼是莊家的倉底貨，也是莊家未來產生利潤的源泉。莊家建倉吸貨的手法方式很多，如打壓吸貨、底部溫和吸貨、次低位橫盤吸貨、震盪吸貨等。
2.試盤
莊家在低價位時已經吸取了足夠的籌碼，但在大幅度拉昇之前，莊家並不會輕舉妄動，莊家會先在這裡進行試盤，莊家試盤的目的在於為即將到來的拉昇行情清除障礙，否則會使莊家在拉昇過程中遇到這些股票拋壓而付出更大成本去拉開股價。
3.拉昇
莊家通過試盤已提高市場平均持倉成本，試盤之後，莊家必然要做的就是拉昇股價，能拉昇多高就拉昇多高。在通常的情況下，莊家拉昇股價都會藉助一些利好消息，主要就是通過與股評配合、消息散佈等，一個唱一個拉，以減輕拉昇過程中的拋壓，促使跟風者入場幫助自己拉昇股價。
4.洗盤
莊家洗盤是一個整理過程，當莊家把價位拉昇到足夠高的時候，會讓股價在此位置上停一下，對盤面進行洗一洗。莊家洗盤的目的主要有兩點：籌碼換手和提高成本價。
5.撥高
莊家洗盤完畢之後，則會進入最後一次拉昇撥高操作階段，通常情況下，莊家的撥高操作會顯得非常瘋狂，以高風險高收益誘使短線投機者殺入，同時為下一階段的出貨拉出價格上的空間。此階段的瘋狂拉昇股價，其目的是吸引跟風投資者在高位接盤，便於自己出貨。
6.出貨
出貨是莊家坐盤的最後一個階段，也是關係到莊家做盤成功與否的一個重要階段，這個階段對於散戶而言很難判斷，在這個階段莊家需要反覆進行多次的炒作，或者利用漲停吸引跟風者，反覆數次之後莊家才能最終完成全倉出貨。
贏家必讀
莊家並不是萬能的，莊家坐莊操盤也會出現失敗，因此，投資者在跟莊時，需要正確地認識莊家，分辨是否有莊家參與，熟悉莊家的基本操作手法，這樣才能從跟莊中獲利。
認識籌碼分佈
“籌碼分佈”也稱為“流通股票持倉成本分佈”，就是在某一時間點上，某隻股票的流通盤在不同價格位置上的股票數量分佈情況。在股票行情軟件中，以圖形的方式顯示個股的籌碼分佈情況。由於其象形性，籌碼在測定股票的持倉成本分佈時會顯示不同的形態特徵；這些形態特徵正是股票成本結構的直觀反映，不同的形態具有不同的形成機理和不同的實戰含義。
籌碼分佈是一個靜態的概念，通過籌碼分佈圖，我們可以相對準確地瞭解個股在某一時刻、某一價位上分佈著多少流通籌碼，是全部流通籌碼密集分佈在某一個狹小的價格區間內，還是廣泛分佈在一個開闊的區間內。
籌碼分佈基本作用：
1、能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢。在不理解一隻股票的籌碼分佈之前就說主力怎麼怎麼了。什麼主力在洗盤了，什麼在吸籌了，都是很無根據的；
2、能有效的識別主力建倉和派發的全過程。象放電影一樣把主力的一舉一動展現在大家面前；
3、運用籌碼分佈就是分析不同位置的籌碼分佈量和籌碼密集區，進而尋找到支撐位、阻力位，瞭解獲利盤和被套盤。能幫助我們測算主力的獲利比例，進而分析出主力的操作計劃。
籌碼分佈圖
1、籌碼分佈圖：在K線圖窗口的右側，由緊密排列的水平柱狀條構成。每根柱狀條與 K 線圖的價格座標是相互對應的，同時，每根柱狀條的長度表現出在這個價位上建倉的持股量佔總流通盤的百分比。
2、籌碼分佈圖的組成
（1）用藍色和灰色兩種顏色繪製（白色底）。灰色線是指持股成本高於當日收盤價的籌碼，屬於被套牢的狀態，簡稱套牢盤；藍色線是指持股成本低於當日收盤價的籌碼，屬於正在獲利的狀態，簡稱獲利盤。
（2）圖中右下角分別標出了套牢盤和獲利盤的比例。
為了幫助大家更好的理解，這邊舉一個簡化後的例子做說明：
X股流通盤1000股，共三位股東，分別是A、B、C。1月1日收盤籌碼分佈如下：
從上圖中我們可以看到截止1日收盤，A、B兩位股東均處於獲利狀態，C則處於虧損中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。
假設1月2日，A獲利出場，將手中籌碼分批賣給了D，那麼當日的籌碼分佈圖將呈現如下變化（深灰色代表新加入的D）：
可以看到2號的籌碼分佈和前一日的有了明顯的區別，這是由於成本處於低位的A離場所致，此時市場上的大部分投資者均處於套牢的狀態中。這便是籌碼的移動反映在籌碼分佈圖上的結果。
同時，我們還可以很直觀的看到，籌碼的顏色分為藍色和紅色，藍色區域是套牢盤，那是因為，藍色區域就是當前收盤價的價位之上的區間，持倉成本大於當前收盤價，當然就是套牢狀態的了，同理，紅色區域就是當前收盤價之下的區域，就是目前處於獲利狀態的股份份額。
籌碼分佈主要分為兩種情況：一種是上升趨勢中的籌碼分佈，二是下跌趨勢中的籌碼分佈，今天以一隻股票為例，來給大家進行講解：
一、上漲中的籌碼分佈
先是籌碼在相對低位進行相應的吸籌！在一個相對集中的區域震盪，將市場上的籌碼充分吸收，並非切籌碼高度集中，這就證明莊家是完成籌碼收集的過程，之後就是拉昇！
拉昇的過程中籌碼的密度，開始分散，出現多個籌碼的集中區，並且籌碼不斷上移，一旦籌碼較大程度的集中在相對高的位置，也說明莊家的拉昇過程就完成了，籌碼也基本派發完畢，一次完整的坐莊也就結束了！
籌碼還沒有在高位高度集中，說明還有上漲，可以持股！
第二次的拉昇已經將籌碼完全集中，一次完整的吸籌到出貨的過程已經完成！
二、下跌過程中的籌碼分佈
這是一次在下跌過程及橫盤過程中的籌碼蒐集過程，在底部再次形成籌碼密集區域！這也是主力資金一次的吸籌過程！可以看到上方還是有套牢盤籌碼的！也可以看到之後的拉昇中是出現停頓的，就是在籌碼密集區，那是一次莊家解套被套盤的橫盤整理。
下方的籌碼還在，就說明主力的籌碼還在手中，還沒有出貨，這是莊家的鎖倉籌碼，所以後面還有拉昇的空間，可以繼續持股關注！
籌碼分佈識別莊家動向
【吸籌階段】
在資本市場中，並不能使錢生錢。一個人想要獲利，只能通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺錢交易差。在主力吸籌的階段，同樣也需要較為廉價的籌碼。但是當大家都知道籌碼比較便宜的時候，有誰會賣呢？在吸籌階段則會出現各種各樣的假象技術形態，比如M頭，五浪殺跌等。由於在A股市場中，又以短線投機者居多，使得很少有人能夠做到價值投資。而主力在市場中又佔有絕對主導地位，所以主力趁機打壓，並且在相對較長的時間裡使股價橫盤，倒致很少有投資者敢於較長時間的持股，從而讓上一輪行情高位套牢者不斷的割肉，主力才能在低位吸籌承接。
其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。如圖（一）中所示，為晉億實業（601002）前期的吸籌工作，時長近兩年，籌碼集中收集區域在8元左右。這個區域，也就是主力吸籌的大體成本。
【拉昇階段】
當主力完成吸籌之後在，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間。在此過程中，主力用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。對於散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。
如圖（二）所示，為晉億實業的股價從8元到15元拉昇後的籌碼錶現。可以看到：籌碼從下方8元的集中處開始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價從8元向15元的拉昇過程中，主力並未打算完全出貨的意思。
【派發階段】
在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。在兌現的過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由於散戶急於眼前的利益，所以較容易被強勢拉昇所吸引。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，散戶不斷與其交換籌碼。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷的創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，換手率與不斷增大，給了主力較好的派發籌碼時機。
如圖（三）所示，晉億實業從第一波拉昇的高點15元向29元邁進的過程中，最原始的8元成本處籌碼不斷向上移動。至29元時，籌碼大體集中在18元附近。可以看到：雖然籌碼整體都在上移，但是下方8元處的籌碼仍未完成派發完，這表明主力需要再進行最後的收尾工作，使其完全拖身。
【收尾階段】
在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束。而此時由於個股行情過於瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。
如圖（四）所示，為晉億實業在本輪行情的收尾階段。在股價持續８天的橫盤的過程中，累計換手率達62%，也就是常說的高位高換手。我們知道：一般個股在單日換手率在3%以下。所以在單日平均換手高達近8%的情況下，屬於典型的異動行為。而對於圖（三），在短短的8個交易日內，不僅下方8元的原始籌碼幾乎耗盡，就連在拉昇中18元附近的籌碼也完全轉移，最終集中在28元的高位處。最終，主力成功將8元的低位籌碼，全部派發給了28元高位站崗的散戶。
籌碼分佈與籌碼轉移
股票價格是隨時變化的，股票交易是投資買賣雙方在某個價位直接進行買賣成交實現的，我們不知道代表公司價值的籌碼的合理價格是多少，隨著股票價格的漲跌變化，如果我們認為它目前的價格是可以真實反映它的價值時，我們就會買進一定數量的籌碼；或者我們認為目前的價格低於其價值，也會採取相應的行動。在不同時期，不同價位，在不同的價格區域產生不同的成交量，這些成交量在不同價格位置的分佈量形成了該股票在不同價格位置上投資者的持倉成本分佈狀況。股票的籌碼分佈狀況就是流通盤在股票不同價格位置上的股票數量。籌碼分佈反映一隻股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，它所表明的是盤面上最真實的倉位狀況。
如果說“籌碼分佈”是一個靜態的概念，僅反映了籌碼在某一具體時間的分佈狀態，那“籌碼轉移”則是一個反映籌碼如何流動的動態概念。市場對籌碼價格的認同是隨人們的心理預期而改變的。有人認為該籌碼價格不會再上漲，不管盈虧，都要賣出；有人認為該籌碼價格不會再下跌，要買進。只要雙方同意某價格，就可成交。每一個成交價格都代表了瞬時市場認同度，成交量代表了認同該價位的籌碼數量。
下面我們通過一個簡單的模型來說明何為籌碼分佈。假設某公司有100股流通股票，這100股共被4個不同的投資者持有。經過股票買賣後，某個時間這四人的持股記錄分別是以下四種。股東A的持股記錄是：在5元價位買進10股，在8元價位買進20股；股東B的持股記錄是：在6元處買進15股，在8元處買進10股；股東C的持股記錄是：在7元處買進12股，在9元處買進18股；股東D的持股記錄是：在10元處買進15股。
每個價位的股數不同(即籌碼數不同)，這樣便構成了一個簡單的籌碼分佈模型。隨著時間的推移、交易的繼續，買家、賣家在不同價位進行交易，籌碼會在投資者之間進行流動，籌碼又會在不同價位形成一個分成情況，因而籌碼分佈也不是一成不變的。
上述只是一個簡單的描述模型，如果換成真實的上市公司股票，那麼一個公司的流通盤最少也有幾千萬股，其價位分佈區間是相當廣闊的。圖4—1是一張真正的籌碼分佈圖，它被放在K線圖的右邊，在價位上它和K線圖使用同一個座標系。當大量的籌碼堆積在一起的時候，籌碼分佈看上去像一個群山圖案。這些山峰實際上是由一條條自右向左的線堆積而成的，每個價位區間擁有一條代表持倉量的橫線。持倉量越大則線越長，這些長短不一的線堆在一起就形成了高矮不齊的山峰狀態，也就形成了籌碼分佈的形態，在日K線圖上，隨著光標的移動，系統在K線圖的右側便會顯示出隨著股價的變化，籌碼是如何發生轉移的。正是由於其形象性，使得籌碼分佈在測定股票的持倉成本分佈時會顯示不同的形態特徵；這些形態特徵正是股票成本結構的直觀反映。
單峰密集選股指標公式：
KK:=EMA(WINNER(C)*70,3);
DD:=EMA((WINNER(C*1.1)-WINNER(C*0.9))*70,3);
JJ:=DD-KK;
SS:=CROSS(KK,JJ);
CROSS(C,MA(C,5)) AND
CROSS(C,MA(C,10)) AND
CROSS(C,MA(C,20)) AND
CROSS(C,MA(C,30))AND SS ;
一位成功的炒手，必須具有正確的心態。
你已明白必須建立規則，按照規則執行你的炒股計劃。你知道必須相信自己，要獨立思考，要自我督促，這些都是要努力控制自己的東西，要強迫自己去做的東西。只有在實踐中不斷重複，直到這些要求成為你的自然反應，成為你的直覺，你才有了正確的心態，這時你才真正學會了炒股。
你必須學習體會按規則行動是愉快的，不按規則行動是痛苦的。剛學止損的時候，虧錢總是痛苦的，不然何為割肉？隨著時間的推移，你經歷了小損成為大損的過程，其間的焦慮、懷疑、失眠，一次又一次，你就逐漸形成快速止損的心態。開始時定下的止損規則顯得難以執行，慢慢地成為下意識的行動，一旦股票運動不對，不採取行動就寢食難安。這個過程，就是你學股的成長過程。
炒股需要很多和人性逆向而行的心態，這種心態首先你必須明白它！比如不願止損、喜歡不顧外在條件在股市跳進跳出、好獲小利等等。明白了問題之所在以後，你必須下意識地訓練自己不犯這些錯誤。就算犯了，告誡自己下次別犯同樣的錯誤。為做到這些，你要觀察，要反省。
觀察市場，用你的知識及經驗判斷市場的行動及發展，做到這點的基礎當然是你必須有一定的市場知識和經驗。隨著時間的推移，自然地，你會“感覺”到市場下一步的“方向”何在。潛意識中，你會聽到一個聲音：“現在是買進的時候”，或者是“現在是賣出的時候”。這時你開始將這個聲音和你的規則相比較。你若想買進某隻股票，你開始問：這隻股票處在升勢嗎？這家公司有沒有新產品？股票的大市是牛市還是熊市？這隻股票的價格變化和交易量的互動是否正常？你問自己內心中“買”的聲音是源自“自以為是”還是客觀的判斷？
每次犯錯，好好地分析自己為什麼犯錯，違反了什麼規則？人犯了錯，自然的情緒就是尋找替罪羊：如股票大戶操縱、報紙登假新聞、公司做假賬等等。這些其實在股票的運動和交易量上都有跡可循。請清楚地提醒自己：自己，也只有自己，才能對結果負全部責任！犯錯不可怕，可怕的在於不承認自己犯了錯，炒股是這樣，做人何嘗不是這樣？
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