《號外財經》文 / 高偉
隨著5月31日行情的結束，二季度前兩個月的交易落幕了。最牛板塊是哪個？誰在超配最牛板塊？
《號外財經》統計發現，4月份以來，證監會分類的19個行業板塊中，實現上漲的有6個板塊，其中“衛生和社會工作”漲幅最大，為9.61%；“住宿和餐飲業”、“農、林、牧、漁業”緊隨其後，兩個月漲幅分別為7.18%、6.05%；另外三個上漲的行業板塊分別是“租賃和商務服務業”、“批發和零售業”、“採礦業”，期間漲幅分別為1.83%、0.97%、0.56%。而在下跌的行業板塊中，“信息傳輸、軟件和信息技術服務業”跌幅最深，兩個月漲跌幅為-10.66%；“房地產業”同樣跌幅較深，下跌10.19%；漲跌幅超過7%的板塊還有“綜合”“科學研究和技術服務業”“建築業”。其中，5月份漲幅最大的是“住宿和餐飲業”，漲幅竟然達12.80%；“農、林、牧、漁業”和“租賃和商務服務業”漲幅緊隨其後，一個月分別上漲9.86%、7.23%。期間，跌幅最深的行業依然是“信息傳輸、軟件和信息技術服務業”，期間下跌了6.93%。
在二季度的前兩個月，哪些基金逮住了最牛的“衛生和社會工作”？
《號外財經》統計了基金一季度的行業配置情況，發現有35只主動權益基金超配“衛生和社會工作”超過10個百分點。浙江浙商證券資產管理有限公司旗下的靈活配置型基金浙商匯金鼎盈定增，一季度末配置該板塊3625.67萬元，佔淨值比為15.55%，佔股票投資市值比82.88%，與股票市場標準行業配置比例0.31%相比，超配了82.58個百分點。九泰基金旗下的兩隻定增基金同樣超配了該板塊，九泰銳誠定增、九泰銳華定增A超配比例緊隨浙商匯金鼎盈定增之後，分別超配80.29個百分點和33.27個百分點。
不過，從基金公司的角度看，超配“衛生和社會工作”超過10個百分點的基金數量最多的是鵬華基金，該公司旗下有4只主動權益基金超配該板塊。具體來看，普通股票型基金鵬華醫療保健，一季度末配置“衛生和社會工作”市值為16542.19萬元，佔淨值比為12.65%，佔股票投資市值比13.96%，超配該板塊13.66個百分點；靈活配置型基金鵬華弘泰A、鵬華弘澤A，分別配置該板塊289.51萬元、540.04萬元，佔股票投資市值比分別為12.12%、11.82%，分別超配11.82個百分點、11.52個百分點；鵬華基金旗下還有一隻股票型基金鵬華醫藥科技，配置該板塊市值為14874.54萬元，佔淨值比為10.50%，佔股票投資市值比11.17%，超配該板塊10.87個百分點。
業內人士表示，A股本輪行情的主要驅動因素主要是“創新+估值切換”，“創新”是此輪“醫藥消費升級”最大的主線，隨著醫藥行業逐步從醫保紅利整體驅動轉向創新品種市場驅動，“藥品創新”已成醫藥行業可持續發展的關鍵詞。
《號外財經》觀察了基金的業績，今年以來，鵬華醫療保健累計回報率為14.56%，同期同類基金平均回報率為-5.99%，在可對比的867只股票型基金中，排名第38名，為前1/20。該基金第一重倉股恆瑞醫藥（持倉佔比為7.69%），二季度以來累計上漲13.9%，且該股已經持續9個季度上漲。“ 我們目前的持倉仍以白馬為主，在這一波小票反彈中沒有受益，所以階段性較基準有所落後。我們看好醫藥行業的全年機會，當下的選股策略仍然偏好白馬龍頭，但會積極關注成長股的標的。”鵬華醫療保健基金基金經理陳鵬、金笑非在季報中分析道。
值得注意的是，4月11日，陳鵬離任，接棒者是郎超，與金笑非共同管理該基金。公開資料顯示，金笑非目前管理著兩隻基金，一是鵬華醫療保健股票，二是鵬華醫藥科技，兩隻基金在其任職的1年又341天和306天裡，均取得可觀的收益，任職期回報率分別達25.84%、21.13%。
號外財經(ID：haowaicaijing)
號外財經網 http://www.haowaicaijing.com/
閱讀更多 號外財經 的文章
