一波未平,一波又起,2018注定不太平。从叙利亚烽火连月,到中美贸易大战,再到俄罗斯经济崩溃,卢布狂跌。无数人还未从一个又一个的黑天鹅中反应过来。刚刚,又一个国家崩溃了!
一波未平,一波又起,2018注定不太平。从叙利亚烽火连月,到中美贸易大战,再到俄罗斯经济崩溃,卢布狂跌。无数人还未从一个又一个的黑天鹅中反应过来。刚刚,又一个国家崩溃了!
利率直线跳涨,阿根廷货币崩盘
近日,阿根廷疯了!
7天逆回购利率大幅上调了675点,指标利率一举拉升至40%,震惊全球金融市场。
一周之内,阿根廷已经三次出手,利率从27.5%直线跳涨至40%。
阿根廷如此火急火燎,惊动全球,究其原因就在于,今年以来,阿根廷货币比索连续走弱,已经大跌17%以上。
上周四更是史无前例的大跌7.8%,周五再大跌9%,整个阿根廷货币市场已经血流成河,股、债早已全线崩盘,市场一片恐慌。
这样迫使阿根廷央行不得不先后疯狂加息300点,675点,以平息疯狂的资本外流。
但纵然阿根廷央行不顾一切,拼命的不停加息,依然止不住全球投资者对阿根廷货币的抛售。
要知道,目前阿根廷国内的通货膨胀率已高达30%到40%,远远高出阿根廷央行的基准利率。
这意味着,只要把钱存在阿根廷银行,分分钟都在亏钱。
整个金融市场一片危急,货币贬值,银行瘫痪,无数人财富一遭化为乌有,成千上万的民众已经走上街头抗议,整个阿根廷几乎陷入瘫痪。
美国收割,阿根廷危机边缘
昔日南美经济之星,如今深陷绝望式加息,垂死挣扎,衰落之速,令人咂舌。
但实际上,这并不是阿根廷第一次大崩溃。
100多年前,阿根廷曾一度跻身全球最富裕的十大国家之一,是近代以来唯一一个从发达国家倒退到发展中国家的国家。
想当年,阿根廷人均GDP一度达9000美元以上,几乎比肩美国。
然而,辛辛苦苦几十年,一夜回到解放前,如今阿根廷经济已经全面崩溃。
很多人感到不解,阿根廷究竟怎么了?
究其原因就在于,阿根廷被美国狠狠剪了一波羊毛。
历史上,每一次美国进入加息周期,世界上都有人顶不住,陷入经济衰退。
80年代初期的拉美债务危机;
80年代末的日本经济危机;
90年代的东南亚经济危机;
2014年下半年,美国嚷嚷着要加息,更是吓得阿塞拜疆、巴西、土耳其、外蒙古、墨西哥、委内瑞拉、哈萨克斯坦、埃及、南非等国家屁滚尿流,货币先后崩盘!
而这一次,美国加息就算了,还扬言至少要再加7次,并进行了缩表,减税。全世界早已在一片寒风中瑟瑟发抖。
而阿根廷此前借助经济改革,大量资本流入,推升了经济发展的同时,也造成了严重的经济泡沫,通货膨胀严重。
等到美国突然抽离资金,金融市场顿时一片动荡,阿根廷也迎来了前所未有的危机。
盲目开放,使阿根廷成为刀俎之肉
苍蝇不叮无缝蛋。
美国虽然不断利用美元霸权剪全球羊毛,甚至造成无数国家一遭没落。
但阿根廷混乱昏庸的金融管理,无疑为美国打开了方便之门。
作为美国的忠实信徒,阿根廷一直是自由经济的终极支持者。
上世纪,阿根廷曾进行过两次经济改革,放开了银行信贷管制,实行银行私有化,短期内刺激国际资本大量流入阿根廷,使得其经济像打了鸡血一般迅速开始狂飙。
尝到甜头后,阿根廷开始更加坚信经济自由化、金融自由化的理念,开始大举放宽金融市场,近年更是取消了外汇管制,为资本进出大开方便之门。
虽然短期刺激了阿根廷外资投入大幅增加,但也使得阿根廷商业银行从此被外资控股,整个金融市场几乎都掌握在他人手中。
更严重的是,缺乏外汇管制,使得大量国际游资开始在阿根廷大量来回套利,造成国内资产泡沫虚增,通货膨胀严重。
等到美国进入加息周期时,阿根廷已经完全成为美国的刀俎之肉,大量资本开始疯狂做空阿根廷,抛售阿根廷资产,整个金融市场陷入一片狼藉。
更麻烦的是,阿根廷不去想方设法缓慢消解国内最大的危机——通胀,却被国际游资牵着鼻子走。
短时间内疯狂加息,给资本市场造成严重冲击,更给国内企业造成沉重的资金成本,使其经营更加困难,未来稍有不慎,一旦捅破国内泡沫,引发企业破产潮,阿根廷极可能迎来一场前所未有的大萧条。
危情之下,我们应该提高警惕
如今,美国“羊毛剪”再度举起,加息+缩表风暴强势来袭,强美元周期已在路上、新兴国家已受冲击,资本大逆流情况悄然开启。
2015年12月以来,美联储已经连续6次加息,联邦基金利率调至1.50%—1.75%的水平。
另外,特朗普的减税政策,大规模基建计划都在鼓励美元回流,美元主导的国际资本流动格局的逆转,在俄罗斯,香港,巴基斯坦等都拉响了警报。
2018年4月24日,美国十年期国债收益率首次突破3%,对全球资产来说,这是一个重要时刻,股市,债市,汇市,大宗商品和房地产市场都会以某种方式做出回应,香港美元存款利率涨百倍、俄罗斯遭遇股汇双杀、阿根廷周内3次加息……
对新兴市场来说,或许真正的压力测试时刻正在到来。
如今,美国贸易战来势汹汹,但这只是表象,后面还有更为可怕的金融战在等着我们,其中关键一步,就是逼迫中国放开管制、实行金融自由化!
这些年来,“金融自由化”这个听起来响亮无比的“经济良方”,却成为了无数国家的“致命毒药”。
1980年代的日本崩盘、1990年代的东南亚风暴、2001年的阿根廷危机,都与无序的金融自由化脱不了干系。
无数悲惨的事实告诉我们,不考虑国情的盲目开放,若是缺乏相应的监管措施,那么后果就是一地鸡毛!
阿根廷的盲目开放,先是允许外资收购兼并大型国有企业、国有资产大量流失;后又实行了金融业的全面开放,不仅使得热钱来回套利、配合金融泡沫投机制造大起大落,更使其彻底丧失经济控制权,最终经济陷入萧条爆发金融危机时,政府想要稳定金融、制止资本外逃,也是无力回天!
最后,我们要记住——没有实体产业作支撑,金融只能是空中楼阁!没有强大的国力做保证,资本什么也不是!
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