杰西.利弗莫尔,可以说算是这个时代人类最为顶尖的投机家之一，他从15岁开始股票交易，不到30岁就赚取到了百万资产，在他生的投机生涯中，曾被大银行家JP.摩根特意派人请求停止对美国市场的买空卖空，以便挽救当时美国颓废的经济形势。杰西.利弗莫尔一直是一个自律有聪明的人，他一直遵循着自己的操作法则，虽然他最后被市场所淘汰，但是这并不能抹杀他自身的天赋以及他传奇的一生。而以他本人为原型而创作的书《股票作手回忆录》更加是当前投资市场必读的几本经典书籍之一。这里列出9点启示，如果各位感兴趣的话可以去看看这本书。
1.市场是有规律的，市场的规律性缘因于不变的人性。我们知道人性是复杂的，尤其是在投资市场，恐惧。贪婪是投资者的死敌，人性是不会变化的，只能说自己做到尽量不受人性的影响，因此由于自己人性的原因，人们总是会去重复自己的行为。
2.耐心等待市场真正完美的趋势，不做预测性的介入，“时机就是一切”要在恰当的时候买进，恰当的时候卖出。交易并不是每天都能做的事情，一定要耐心的等待市场上的机会出现，不要随意的出手，不要去预测市场、不要去估计市场，现金在过去是、现在是、将来也一定是国王，因此那些“往往持币观望的人，等到适当的时机进行交易的人才能赚到大钱”，因此耐心等待时机。
3.正确就是正确，错误就是错误，只做正确的事情，不要错上加错！市场上的很多的投资者不会去面对错误，当麻烦来临的时候，很多的投资者由于人性的原因，他们往往没有足够的勇气在该平仓的时候平仓，他们犹豫不决最后错上加错，因此在当前的市场上多头做多，空头做空，虽然听起来很可笑，但是说实话市场上能做到这个操作的有多少。
4.永远顺应市场，永远跟随市场，因为市场永远都是正确的，市场是会包容和消化一切，顺势最为重要。投资市场是有市场上无数个投资者组成的，整个市场并不可能有一个人，一个主力一家独大，每一次市场的趋势一定是有一股巨大的力量在推动市场运动，而这股力量其实说实话就是大多数人的力量，因此在市场交易要永远顺应市场，不要和市场作对，顺势最重要。
5.亏损是交易的成本，失败并不可怕，可怕的是没有从失败中得到足够的教训。
不管交易者多么有经验，他犯错做出亏损交易的可能性总是存在，因为投机不可能百分之百安全。所谓经验就是教训比较多，比较深刻，让人心痛，让人尴尬；不痛，记不住，不痛，不会反思。事情就是这样。一个人犯错是很正常，但是如果他不能从错误中吸取教训，那就真冤了。
6.交易就是理性与情感的对抗！
交易需要理性的计划。我很早以前就认识到股市从来都不是平淡无奇的。它是为愚弄大多数人，大多数时间而设计的。股市上的两种主要的情绪，贪婪和恐惧，往往是因为无知而产生的。
贪婪、恐惧、缺乏耐心、无知和希望，所有这些都会使投机者精疲力竭。经过几次失败和灾难之后，投资者也许变得士气低落、沮丧，消沉，放弃了市场，放弃了市场所提供的赚钱的机会。投机者必须控制的最大问题就是他的情绪。记住，驱动市场的不是理智、逻辑或纯经济因素，驱动股市的，是从来不会改变的人的本性，他不会改变，因为它是我们的本性。
7.控制你的交易，管理你的资金。
除非你知道你要进行的交易，在财务上是安全的，否则，绝不要进行任何交易。
没有经验的投机者面临的困难往往是为每一笔头寸付出的太多。人们都想在最低价时买进，在最高价时卖出。心态要平和，不要与事实争辩，不要在没有希望的时候抱有希望，在投机中没有希望的位置，没有猜测的位置，没有恐惧的位置，没有贪婪的位置，没有情绪的位置。
8.投资者最大的敌人不是市场，不是别的其他，而是投资者自己。大波动才能让你挣大钱！
我想告诉你这一点：我的想法从来都没有去替我赚过大钱，总是我耐心等待替我赚大钱，懂了吗？是我耐心等待，对市场判断正确丝毫不足为奇。
我认识很多，在适当时间里判断正确的人，他们开始买进或卖出时，价格正是在应该出现最大利润的位置上。他们的经验全都跟我的一样，也就是说他们没有从中赚到真正的钱。能够同时判断正确又耐心持有等待的人看见我发现这是最难学习的一件事。但是股票作手只有确实了解这一点之后，他才能够赚大钱。
华尔街有这么多根本不属于傻瓜阶级的人，甚至不属于第三级傻瓜的人，却都会亏钱，市场并没有打败他们，他们打败了自己，因为他们虽然有头脑，却无法耐心等待。
9.投机是一场游戏，更是你自己的事业，需要持续的努力、付出和总结。
我是在寻找比消遣和社会交往更大的游戏。我要通过自己的努力，成为股市上最优秀的人，这给我带来了真正的愉快和满足。炒股实际上就是玩游戏，一定要在这场游戏中获胜。好的股票交易者不能不像训练有素的职业运动员一样，他们必须养成良好的生活习惯，保持充沛的体力，如果他们想使自己的精力总是处在巅峰状态的话，体力与精力必须保持一致，因为没有比股市更紧张，更令人兴奋的战场。
中国认识股市的本质
我们先来认识下股票市场的本质是什么？
1.为什么有人赚钱有人亏钱？
在我的认知中，恐怕这世上没有比金融更赚钱的行业，为什么股神巴菲特和比尔盖茨都是靠持有的股票登上世界首富。
那为什么股票能赚那么多钱？很多人都不是很明白。
就像光有波粒二象性，股票市场的收益也有两种属性：
一个是资本增值的收益。
说白了就是做投资，比如你在2005年以3.7美元的价格购买了腾讯的股票，随着企业的增值，按2017年腾讯的股价，你的股票至少也翻了450倍。
2.另一个是市场博弈的收益，我们俗称投机。
也就是我们经常听到的，如何通过技巧赚到钱。
我们往往站在正统教科书的角度认同资本增值的收益，而忽略了市场博弈对市场行情的影响，对于新手来说，正确认识股票市场的投机性，可以有效避免亏损，是获得投资收益的关键。
游戏的规则决定游戏的结果。
股票交易市场的游戏规则就是通过大规模交易来找到公司股价的公允值。
3.什么是公允值？
就是买卖双方在公平、自愿的条件下交易所确定的价格。
任何串通、合谋，以巨额资金拉抬股价的行为都是违法的，这就限制了投资者之间的大规模合作，说白了就是不鼓励合作只鼓励竞争，把股民还原成一个个独立的个体。
股票市场就像科幻巨著《三体》中讲到的黑暗森林，每个投资者都是带枪的猎人，每个猎人都奉行“他人即地狱”的理念，在信息不完备的环境中，相互猜忌对方的意图，彼此争夺对方的资金。即使有沟通也难以知道别人真实想法，有合作也是暂时的，前一秒还在同一战壕，后一秒对方就可能叛变，且不会受到机制的任何惩罚。
也许正是忽略了股票市场的博弈属性，而只听信了媒体宣传的投资属性，才有那么多新股民在股市中赔钱，如果早早就有了直面市场交易残酷性的觉悟，那么多的悲剧就不会发生了。
也正因为股票市场释放了人类的竞争天性，让投资者能分享经济增长的红利，才有那么多股民对股票市场趋之若鹜，乐此不疲。
我们认识到了股市的本质和亏钱原因后，想必你会想：股票投资的门槛这么高，还存在高风险、不确定性，那我还有没有可能在股市中获得投资收益？
《鹿鼎记》中，陈近南送韦小宝进宫前，为督促他练武，给他看自己收藏的武功秘籍，说：“这些武功秘籍我看了三年，练了三十年，才有今天的成就。”
韦小宝心里嘀咕道：“师傅，有没有捷径？”
“有没有捷径？”想必你也想问上这么一句，答案是有的。
接下来，我给你介绍第二个投资门道：如何衡量一只股票的价值。
投资之前，你必须了解这一点！
所有的投资都是有风险的！
安全如银行存款，安全如国债，也都是有风险的！
虽然对我们大多数人来讲，从来不会怀疑中农工建交五大行的信用，从来不会担心放在五大行的存款万一哪天无法提现。但是，1998年前后，五大行在事实上已经资不抵债，岌岌可危。也正因为此，才有了后来的股市救市主、金融行业的国资委——中央汇金。当时，央妈直接从外汇储备中拨款火线成立中央汇金，再由中央汇金出资拯救五大行。而我们普通储户，则在浑浑噩噩中幸福地度过了危机。
虽然对我们大多数人来讲，从来不会怀疑国债的信用，买不买国债只看利率是否合心。但国债也是有风险的。欧洲的希腊危机，其实就是作为四大文明古国之一的希腊，还不上它发行的国债。而且，希腊不只是个案！只是我们生长在一个令人安心的国家，笑谈风云而已。
所以，请记住：所有的投资都是有风险的！尤其，当你开始新的投资时，你必须认识到，你可能会亏钱！
本质
投机是一场游戏，更是你自己的事业，需要持续的努力、付出和总结
我是在寻找比消遣和社会交往更大的游戏。我要通过自己的努力成为股市上最优秀的人－－这给我带来了真正的愉快和满足。炒股实际上就是玩游戏，一定要在这场游戏中获胜。好的股票交易者不能不像训练有素的职业运动员一样，他们必须养成良好的生活习惯，保持充沛的体力，如果他想使自己的精力总是处在巅峰状态的话。体力与精力必须保持一致，因为没有比股市更紧张，更令人兴奋的战场了。
驱动我的也绝不是金钱，它是一场游戏，是一场解开谜团的游戏，是一场把人类历史上最伟大的头脑搞乱搞复杂的游戏。对我来说，激情、挑战、兴奋，都在打赢这场游戏之中了，这场游戏是一个充满活力的谜语，是一个有着双关语谜底的谜语，而这个谜底就是要由我来告诉在华尔街投机的所有男男女女的。在游戏中，你的神经被推倒了极限，但奖赏也是非常高的。我的事业是交易——也就是遵循眼前的事实，而不是遵循我认为别人应当会做的事情。
让我给你提个醒：你的成功将与你在自己的努力中所表现出来的真心和忠诚成正比，这种努力包括坚持自己做行情记录，自己进行思考并得出自己的结论。一个人要是想靠这个游戏（投机）过活，必须相信自己和自己的判断。没有人能靠别人告诉他要怎么做赚大钱。股市是人类发明的最大的和最复杂的谜团，解开这个谜团的人是应该得头奖的。一个人要花很长的时间，才能从他所有错误中学到所有的教训。有人说凡事都有两面，但是股市只有一面，不是多头的一面或空头的一面，而是正确的一面。让这条通则深深印在我的脑海里，所花费的时间，远远超过股票投机游戏中大多数比较技术层次的东西。在投机上只有一条取得成功的道路，这就是努力，努力，再努力。
中国股市的现状：主力灵活操盘细节体现
股票市场中部分投资者操作前后有做自己的操盘计划，这些计划中包含多方面内容，从目标股票分析研究材料整理开始，到如何建仓，如何持股，以及如何卖出等都属计划内容。但计划终研是赶不是市场变化。
当市场发生变化时，已制定的计划发生改变也是常见的。股票操作其实就如驾驶机动车同样，在往目标方向前进过程中，当路面出现障碍时你就得进行修正或绕道行使或停车。
股票市中庄家的运作其实也是如此。在个股运作操盘过程中庄家难免会遇到各种各样的问题，出现问题操盘手就得解决问题，根据情况临时改变操作计划是常有的事。以空港股份近日庄家操盘为例，庄家在5月23日涨停日进去的。5月25日早盘庄家在买盘反复多次挂出近万手大买单推高股价。
折腾推高近2%后撤下大买单开始出货。由于该股成交不活跃在派发过程中买盘接盘稀少，股价砸到了绿盘也没出掉多少。在平盘价格附近横了大概20分钟后操盘手改变策略，突然用多张大买单快速将股价连续拨高。
一口气将股价拉升近5%然后再继续出货。早盘推高庄家出货不成有点恼羞成怒，然后临时改变策略反手做多突然大幅拨高。这突然大幅拨高就是操盘手盘中遇出货难，临时改变策略的行为动作。
想要不被庄家血洗，只要只关心两件事就行了：
一，买入后走势证明对了怎么 做？二，买入后走势证明错了又怎么做？
未来的行情谁也无法精准预测，唯一用 到的就是自己的交易规则，它让你站在这场概率游戏的大数一侧，盈利不是靠你预测行情的胜率来获取的，而是要让做错的时候你尽可能少亏，你做对的时候你尽可 能多赚，这就是实战家和分析师的最大差别，你买入的目的不是为了亏钱，而是为了获利且尽可能的获利更多：当走势对你有利的时候，必须贪婪、让利润奔跑；当 走势对你不利的时候，停止幻想、要截断亏损。
什么时候大盘方向明朗？任何时候都不明朗！任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的， 尽管很多朋友从来不认为自己在赌，包括我自己，事实上，谁也不知道明天会怎么走，交易就是下赌注，用确定的代价赌不确定的利润，只不过当致命的风险来临时 远离；当风险可控的时候，未来值得一睹。我的交易大部分时候都是计划我的模型交易，复盘后去看走势，按个人交易规则确定怎样做，交易时间做的只是按规则去 交易。
如果在交易时间的波动中，考虑哪里买进或卖出问题，相信很多时候，自己也会不知所措，我一向把买入个股的具体价位做为交易的重点， 我 每天在盘后看看当天及之前的走势，凭借经验判断一个方向，找一个自以为合适的价格区，然后买入持有。以前的我意味追求交易完美性，买在最低点、卖在最高 点。
从现在起我要改变这种思想，履行小亏即赚，能赚不赔，积小胜成大赢，很多人之所以在整体上无法实现资金的增加，其中一个关键就在于他无 法承受浮盈的回撤，其实浮盈根本不是你的利润，也没有人希望利润回撤。因为回撤而损失一些利润，但也会因为回撤而把握到更大的利润，无论你用任何规则作为 交易模式，都要去这种规则策略，放在一个比较长的周期内是不是能实现资金的增长，而不是拿孤立的几个交易日或某次交易的偶然性，来作为你交易的依据！坚守 自己的规则，管它行情怎么走，守住自己的操作底线，保持交易规则的一致性，并不是所有行情在你交易规则下都应该盈利，这点你必须理解、也要接受。所谓一致 性就是你在任何时候都按照自己的规则做：行情和外界对你毫无干扰，除非出现了规则内大幅度的亏损。事后诸葛的多说一句，一致性的定义就是只要你坚持自己 的，不被别人和行情的一时迷惑所左右，市场迟早会给予回报。
一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀，即使最赚钱的交易策略也是公开 的， 能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰，是赢家和输家的唯一区别，其它的没有任何秘诀。前后曾有不少朋友，告诉我各种困难，想要通过交易获取些利润。我把 自己的交易策略全部告诉她，我在哪里买她也知道并也在那里买，我的交易对她是完全透明的，但是一段时间下来我们的交易结果却很不一样。因为她总是诱惑无处 不在的行情里迷失自己，忍受不住波动，不是担心买不到而买早了，就是想更低价格而没买上，不是担心卖晚了而卖早了，就是抱太多幻想而卖晚了，这就是交易， 不要总以为赚钱的人有什么独门秘籍关着门数钱。这个市场存在了上百年，任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的，你再也找不出任何哪怕一丁点前人没有 探究到的东西，所以不要认为你有什么新发现，那更多时候是自我编织的陷阱。
波动来自于市场，但风险不是来自市场，而是来自你的交易，来自你对风险控制与否。在风险再低的市场，不控制风险，风险都会无限放大。在风险再高的市场，懂得控制风险，风险都会大大降低。控制不了市场再控制不了自己的交易，没有比你风险更大的了。
无 论是策略还是计划，一旦执行就必须严格执行，因为只有场外制定策略的时候你才处于相对的客观，一旦置身场内你就失去了理性的判断，这个时候唯一的办法就是 执行既定的策略。随机性的做出决定，那你的所有以前付出的代价和交易沉淀的经验都无法帮助你，这个时候一个老手和刚入场的新手没任何区别，都是盲目和心存 侥幸的。让交易简单一些吧，影响行情的因素太多了。谁也不知道究竟哪个因素会发生作用，跟着市场捕风捉影那是被股炒。让自己的交易简单点，按照自己的方式 去进行交易，这才是炒股，这才是生活！
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