看看散戶是怎麼賠錢的
中小投資者們（散戶）有個最大的特點：賺錢的時候他們賺得不多，而虧錢的時候他們卻能虧很多。他們對大的趨勢視而不見，反而對那些日常擾動（噪音）非常感興趣，總是想著預測明天后天股市會如何個走勢。
在中國中小投資者又被稱之為“散戶”，然而散戶向來是“形散而神不散”，因為他們雖然人數眾多，但思考問題的方式卻非常類似，樂觀的時候大家都無比的樂觀，悲觀的時候大家又無比的悲觀。大盤一漲，就認為要破八千點，大盤一跌就認為要跌回兩千點。
曾有研究指出，散戶們在股價最高的時候，他們的淨賣出很低；而在股價最低的時候，他們的淨買入很低。言下之意就是，很多人在做“低拋高吸”的事情，而不是低價買入，高價賣出。情況為什麼會這樣呢？
下面我們來設想一個股民老張的情況。本輪牛市將誕生上百萬個類似老張的人物，因此希望你在讀完之後，可以從此和老張絕緣。
話說老張開始炒股了，他之所以開始炒股，是因為他周邊的人都開始炒股，而且其中好幾個人還發財了。老張越看越眼紅，於是也狠狠心，把銀行裡的積蓄都拿了出來。最初的一兩次嘗試極為成功，老張隨便在電視上看到某個分析師講得似乎有道理，就跟著買，還真賺到錢了。老張很開心，想不到賺錢的速度可以這麼快，而且賺錢可以這麼容易，這真是要比上班好得多的買賣呀。於是老張再接再厲，又發現一個人人都說好的牛股，於是全力買入。買入當天就漲停，但收盤時竟然跌停，老張實在是經受不了這種折騰，急得團團轉。第二天一早，老張就趕緊把這破股拋了，沒想到這股票就一飛沖天，連續十個漲停。把老張氣得天天想抽自己耳光。
老張覺得自己水平還有些欠缺，開始買各類炒股必勝大法的書看起來了，可結果是越看越迷糊，完全不知道這些書在說什麼，而且那些個理論也非常複雜，寫書的人往往把一兩次獲勝的經歷大書特書，但實在看不出這少數幾次經歷就能總結出這麼多道理。老張終於放棄了看書學習，他想既然別人比自己聰明，那自己只要跟著那些高手幹就行了。於是老張開始到處打聽消息，他什麼消息都聽，從盤子大小、利好利空新聞、政府官員講話、潛在重組題材等等，從來不肯錯過一個。
忽然有一天老張發現了目標，某股票似乎一直在漲，周圍很多人都從中賺到錢了，老張對它研究了半天，怎麼看都是要漲的意思，老張心想撐死膽大的，餓死膽小的，於是滿倉買入。買完了他還到處宣揚這個股票如何如何好，以至於連他老婆也覺得這是個好股，同她的小姐妹們宣傳去了。可是剛買完不久，這股就開始下跌。老張有了之前那十個漲停板的教訓，決定持股不動，甚至還不斷加倉。隨著時間的推移，老張的虧損越來越大，他逐漸喪失了能短期獲利的信心，此時的老張內心極為痛苦，晚上連睡覺都不踏實。於是他開始嘗試自己說服自己，告訴自己原本就不應該追求短期利益，應該學習巴菲特搞長線投資，可他不知道的是，巴菲特絕不會長期持有一個200倍市盈率的股票。
又過了一段時間，媒體上開始大肆暴露這支股票的超級利空消息，這對老張來說又是個打擊，於是老張選擇“不聽，不看，不想”，他選擇和那些都套牢的朋友進行交流，互相打氣，互相給信心，一起罵政府，看報紙的時候故意忽略利空消息，只關注利好消息。但此時，熊市已經開始了。
熊市開始後的日子是特別難耐的，以前門庭若市的交易大廳，現在人開始越來越少了，當初的熱鬧場景也不再出現。與此同時，他老婆對他的不滿也越來越大，一有機會她就要對老張冷嘲熱諷，因為他們大部分積蓄都被套牢在股市了。老張對此的反應是：一聲不吭。心裡想著：女人能知道什麼。
此時的股市，成交量極小，股票每天跌也不會跌很多，就是那麼慢慢的跌。老張感覺就像是一把鈍刀架在自己脖子上，一點一點地要殺死他。但老張實在是不願意止損出局，因為這意味著他不僅把賺到的錢全部拱手而出，連本錢都要損失大半。但與此同時，他老婆對他的“迫害”也升級了，因為他們常常碰到一些要用錢的地方，他老婆一想到錢都套在股市，這火就往上撞。現在老張想在床上碰他老婆，可以說是極難。
就這樣時間慢慢的流逝，老張也開始逐漸習慣了被套的生活，畢竟日子總要過下去的，老張對炒股賺錢也已經徹底沒有任何奢望了。經過了一番痛苦掙扎般的內心鬥爭，老張決定這輩子永遠離開股市。也不知道他哪來的如此巨大的勇氣，騎著自行車跑去證券公司，把股票都拋售一空，回家也不敢告訴老婆。而此時，正是熊市的底部。老張成功的做了一會高吸低拋，他損失的錢，自然都跑到那些大鱷們口袋裡了。
市場上“股民老張”將會有成千上萬，只是希望你不是其中的一員。老張的問題出在，他竟然在熊市裡長線持有，還記得上面提到的名言：“截斷虧損，讓利潤奔跑”麼？老張正好相反，他是“截斷利潤，讓虧損奔跑”。牛市唯一的策略就是持有，而老張成天想著買來賣去；熊市裡應該遠離股市，該幹嘛幹嘛，而老張卻選擇了長線持有。
老張在牛市裡拿不住股票，賺了點小錢就想賣，賣完了就踏空，後悔了再去追漲。天天忙著做短線，賺了點小錢。可到熊市裡反而開始價值投資長線持有了，結果越持有越虧損，最終虧了個乾乾淨淨。由於實在受不住這種煎熬，在下一輪大牛市到來之前，他又選擇了清倉走人。怎一個慘字了得？
莊家洗盤手段
1、利用股價跌停洗盤法
這是莊家經常使用的方法，也是最為兇狠的吸盤方式!在利空消息出現後，立馬走出了跌停的走勢，讓大家對市場絕望離場，最後再拉出一波上升行情，反覆跌停吸盤，逐漸的，跟隨的散戶就少了。如下圖所示：
2、利用大陰線洗盤
對於籌碼比較分散有股票，莊家故意製造放量陰線來嚇跑散戶
下面這隻個股因為籌碼比較分散，所以莊家一般會故意製造一根放量陰線來嚇跑散戶，然後就不斷收集散戶拋出的籌碼，經過一個月的調整週期後，股價持續拉漲。
3、漲停突破洗盤法
股票經過一段時間的大幅度殺跌後，莊家突然拉出一漲停板來吸引散戶的關注。然後在接下來的3到5個交易日，股價不斷走低，當散戶以為主力在慢慢出貨，接下來會是大跌，所以會拋出自己手中的籌碼，接著莊家就大幅拉昇。
莊家的善意
在股市中，莊家善意的盤面可能會招攬多數人的追捧。莊家利用人性固有的思維定式，極力製造善意盤面。那麼，莊家在什麼時候最容易擺出善意的盤面呢？當莊家需要散戶幫忙的時候，就會擺出善意的盤面。這時莊家主動地與散戶套近乎，一幅和藹可親、笑容可掬的善意盤面。這時散戶看到莊家如此善意，就失去了警惕，容易往裡進，但要注意兩種情況。第一種，莊家在底部吸足低廉的籌碼後，進入拉昇階段時，往往會擺出善意的盤面，希望有眾多的散戶幫他抬轎子。這時散戶不要以為抬轎子就是苦差事而謝辭，應當誠心誠意地去抬一把，有多少力就出多少力，不必打折扣。經過莊家的拋磚引玉，散戶朋友的竭力哄抬，股價走勢波瀾壯闊、氣勢磅礴，散戶最後也能分享到一份報酬，但這裡絕對不是公平分配的，要眼快手快腳快，慢了可能連殘羹剩飯也分不到，甚至還要往裡添錢。第二種，當股價經過一輪拉昇後，莊家想兌現賬面利潤時，最需要擺出善意的盤面，希望有更多的散戶來為他買單，在盤口似乎向散戶說：“朋友，這裡有錢可賺，快進來吧！”其實，這是一個美麗的陷阱，最後的晚餐。這時投資者應當睜大眼睛，不可霧裡看花，謹防上當受騙。在高位走出向上突破的走勢，當散戶跟進時，莊家臉色突變，反手向下做空，不知箇中緣由的散戶還以為洗盤而個個拴在上面，如不及時割肉恐怕一兩年內無望解套。
莊家的惡意
莊家的背後儘管是一群人在操作，但與常人的思維不同，有時刻意追求一幅惡意的盤面來裝扮自己。那麼，莊家在什麼時候最容易露出惡意的盤面呢？當莊家不需要散戶幫忙的時候，就會露出惡意的盤面。這時莊家主動與散戶鬧彆扭，擺出一幅可怕的盤面，氣勢洶洶，獰惡恐懼。散戶見此即會撤退往外跑，生怕自己成為餓狼之食。惡意的盤面常見於莊家吸貨階段，有時也見於洗盤階段。在吸貨階段，莊家為了獲取散戶手中的低廉籌碼，就採取惡意的盤面手法。莊家在底部向下砸低股價，突破長時間形成的橫盤整理區，使散戶產生新一輪恐慌，大量的殺跌盤湧出，莊家便一概通吃。可見，其實用效果比較明顯，因此惡意的盤面成為莊家吸貨時常用常勝的利器之一。相對於吸貨，洗盤沒有那麼兇猛，否則會嚇跑所有散戶，莊家只好自己馱著沉重的大包袱。因此，莊家在洗盤時，要做到恰如其分，過淺達不到洗盤的目的，過猛會增加坐莊壓力。
莊家不露本意
我們知道，莊家不是無償捐錢的慈善家，更不是充當套牢股民的“解放者”。莊家進入股市的目的是為了獲取利潤，而且是追求暴利，但股市本身不會產生利潤，只能從廣大投資者身上榨取，因此他怎麼能向投資者袒露真情呢？由此可見，無論是善意盤面還是惡意盤面，莊家都不露真意。善意盤面過後呈惡意盤面，惡意盤面過後變善意盤面。也就是說，股票漲多了之後會跌，大牛股會有一天變成大狗熊；跌多了之後會漲，烏鴉也會有一天變成金鳳凰。如此反反覆覆，漲漲跌跌，紅紅綠綠，弄得投資者摸不著頭腦。
善意盤面和惡意盤面都是相對的，而且善意盤面也好，惡意盤面也罷，最終目的只有一個，讓你上當受騙。有時也許在盤面上可能出現真實的買盤、賣盤，但這是一個真實的謊言；有時在盤面上出現一連串的紅箭頭或綠箭頭，但這是一顆彩色的迷魂丹；有時還在盤中放出大成交量將股價推高或壓低，但這是一場虛假的皮影戲。股市就這樣真中有假，假中藏真；虛中有實，實中藏虛；真真假假，虛虛實實，難分難辨。因此令多少投資者深感嘆息：“不識莊家真面目，只緣身在股市中。”
炒股：什麼人一虧再虧，什麼人億萬富翁？
在中國：85%的股民處於虧損之中。
中國股市已開設接近30年了，據有關部門調查統計，中國股市常年有85%的投資者虧損，特別是以下特徵的幾種人：
1、專門挑表面便宜股買的，比如8元買了工商銀行、長期不動的。
2、忙於日常事務性工作，買了就扔在那裡，再跌也捂著不動的；稱長期投資，總有一天會解放的。（其實，有相當一部分會一直下跌，將來有可能跌成香港的仙股。）股市是市場，不是銀行，切切，切切！
3、20萬元買了10只不同股票，還自信地稱：“不把雞蛋放在同一只籃子裡”。他們哪裡知道，中國股市的籃子，10只有7—8只可能是有洞的，是靠不住的。
4、越跌越補，越補越虧的。
5、三隻股票套著，堅決不割肉。一隻剛上漲解放了，馬上就跑了；不料碰到了外高橋，一連八、九隻漲停板，後悔的夜不能寐，腸子都悔青了；另兩隻則越跌越深，如攀鋼釩鈦之類。
6、水平不高、個性又很強，聽不進哲人、友人規勸的。
7、一次買股漲了，賺了幾萬元，就認為手氣好，有財運；傾全部存款，甚至賣了房子，借了親友的錢來炒股，結果在熊市中虧的一無所有。
8、十分沉迷於純粹的技術分析，“五天線穿過十天線，黃金交叉，殺進去，……”。從長遠看，也多是不成功的。離開大柏樹的證券公司好幾年了，進去看看，很多老朋友都搞技術分析；一問，說：“謝老師，我這些年三十萬變三十五萬了，沒虧。”唉，浪費了多少年華，還不如買些長期債券啊，年收益6%—7%！
9、整天看電視股市節目，相信上面的分析。其實，我認識的一位著名股評家，在實際操作中，把委託他操作的公司的上億資金大虧了50%。故本人是很少看這類電視節目的。真正的高手考慮到安全的原因是不會來這裡做節目的。
10、打聽消息，尋找成長股、黑馬，研究個股，但普通百姓往往找不到好個股。否則，一些研究員（他們大多是碩士、博士畢業）何必在公司裡拿10多萬、20萬一年？還不如借點錢自己去炒啊！
把握正確的投資之道
平常心即道，道法自然，一切都在規律之中，複雜的不是行情，而是人心。交易之道，大道至簡，小術無常，惟有用心感悟，身體力行，大膽假設，小心求證。服從趨勢，堅守原則，倚仗概率優勢。
行情總是朝阻力最小的方向行進。個人的資金只是市場這片狂洋大海里的一滴水，市場並不關心我們這些小水滴如何想，大海自有潮流，潮流並不以個人的意志為轉移。市場很強大，我們只能順應它，做一個隨波逐流者。
不應對抗市場或嘗試擊敗它。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，待之。善勝者，無智名，無勇功。當無時無刻不在市場裡操作的人忙進忙出時，它們在為我們創造機會。市場是博弈場，不犯錯的人從經常犯錯的人手裡攫取利潤。
盈利需要靠大大小小的很多次利潤的積累，不能每一單都有暴利的想法。單邊行情可遇不可求，堅持既定的操作原則，最終會以概率的形式收穫單邊行情。切勿急功近利，控制風險始終是第一原則。賺錢從來不是容易的事，下單持股如履薄冰，小心駛得萬年船。
交易之道，先為不可勝，以待敵之可勝，勝可知而不可為。沒有行情是創造不出行情的，當你想挖掘行情時，一定是風險很大的時候。行情如四季一般循環，春生夏長，秋收冬藏。春天不是創造出來的，春天是時節的週期，是恆古不變的道理。不要總想著在冬天播種，這時候最該休息。
時機優先於價位，好的位置不必在意幾個價位的得失。交易不是精確的科學，它更像是模糊的藝術。花費精力在追求買在最低點並賣在最高點是徒勞無功的。行情的轉折位置是一個區間不是一個點。每一次進場都應想好出場策略。以最小的代價換取有利的位置，一旦行情未按預期發展應想辦法儘早退出。
需要學會放棄，任何方法都有不適應的行情。能順應趨勢輕鬆地賺錢時，不會再執著於風險大而且獲利有限的小區間。有時你只需暫時停止交易，而不是否定一個方法。用歸納的方法形成系統，這個系統應該具有一定的適用性。成交量是價格之外的另一個界定區間的重要依據。
交易最基本的原則是輕倉、順勢、止損和持長。截斷虧損，讓利潤奔跑是每個成功交易者的秘訣。多頭市場上，大多數股票可以不必擔心暫時的回撤，調整之後會重回升勢。做對的單子要拿得住，做到有風使盡帆。任他東南西北風，抱住盈利不放鬆。利潤總是能很好地照顧自己。
最低的一檔永遠是最貴的一檔，沒有人能經常買到最低點並賣到最高點。做大概率的事，一種方法有80%的概率一單獲得50%的利潤，另一種方法有20%的概率一單獲得100%的利潤，我們應該選擇前者。
人的天性不適合做交易，用盈利培養正確的交易習慣。用正確的下單提升獲利信心，用合理的止盈保護超額利潤，用合理的止損為下次開倉贏得更好的位置。在心理上追求單次交易的最大利潤會損失多次交易的整體利潤最大化。
賣出是比買入更難的技術。會買的是徒弟，會賣的是師傅。對持倉的處理能力是區分高手和低手的重要標誌。重視對虧損單的處理能力。失去控制的單次大虧是對本金和信心的雙重打擊。最大回撤是對操盤手的重要衡量標準。
做到截斷虧損，讓虧損消失在萌芽中。無論過去曾經有過多少個100%的盈利，現在只要損失一個100%，你就一無所有了。一個跌停10%的損失需要漲11%才能賺回來，一隻股票從20元跌到10元只要跌50%，而從10元漲到20元卻要漲100%，資金也是如此。
一隻處於下降通道中的股票，任何時候賣出都是對的。重倉和大虧會造成心理壓力，時間越久越難以下決心離場。陷入困局時先出場一半倉位，以減少心理壓力。認識到波段的循環，分清波段的起止，有章有法地進退。學會讓資金分批進場。一旦首次進場資金髮生虧損，第一原則就是不能加倉。熊市下跌途中，做的是時間不是股票。
中小投資者不需要戰略建倉，不要相信股評的長期價值投資，那多是給套牢者的自我安慰，而損失的金錢和時間卻是實實在在的。明顯下跌趨勢中，在沒有反轉之前的價格回升都看作反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。不要擔心錯失機會，善攻者必善守，善獵者必善等待。等到符合盈虧比的升浪時機出現時再動手。
交易之道在於耐心等待。反彈不是底，是底不反彈。底是磨出來的，不要去盲目測底，更不要盲目抄底。沒有買不到的股票，明天買與今天買對於趨勢交易者來說並沒有多大區別。要知道，底部和頂部都是最容易賠大錢的區域。新低與新高都可能是一座大山的半山腰。
耐心是一種美德。盈利單要持長擴利。成功的農夫絕不會在播種之後，每隔幾分鐘就把它們挖起來看看長的怎麼樣，他們會讓穀物發芽，讓它們生長。利潤是對下單行為的肯定，每次出手都可能是單邊的起點。把對虧損的忍耐多拿出一些放在盈利上面。
股市如戰場，資金就是你的士兵。孤注一擲不可取，儘量保持系統的正常運轉。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。永遠不要滿倉，在不知道電梯是向上還是向下時，最好先踏上一隻腳試試。
市場如潮人如水，你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取怎樣的對策回應市場的變化。對策比預測更重要。進場後行情證明你正確你該怎麼辦，進場後行情證明你錯誤你該怎麼辦。每次在盤中的隨機決定都是對以前積累的經驗的否定。
市場具有分形的特性，同一品種在不同週期內可以出現相似的價格形態。市場的博弈又導致不同品種的價格波動具有一定的共性，他們可能在一些位置出現相似的價格形態。由於主力資金的博弈手法的不同以及價格波動性的不同，同一交易系統在不同品種上的應用效果會有差別。符合交易品種的波動秩序的系統更具有盈利能力。
勝率與盈虧比決定了你的成績。進場的準確率並不是最重要的，重要的是當你正確時，你盈利了多少，當你錯誤時，你虧損了多少。開始交易之前，想想你憑什麼賺錢，是否有佔優勢的系統方法，是否有強大的自控能力，是否有足夠的資金支撐你在實現盈利前的試錯。最大的風險來自於那些未知數，海底的沉船都有一堆航海圖。
交易比的不是誰活的驚心動魄，而是比誰活的更長久。要知道，穩定就是暴利。市場從來不缺少明星缺的是壽星。在錯誤的方向上跑的再快也是徒勞，在錯誤的方向停止就是前進。知止而有得，一個成熟的方法足以讓你笑傲股市。股票和交易不是生活的全部，生活中還有更美好的事情！
閱讀更多 草帽論股 的文章
