控制風險，做一個理性的投資者
某大公司準備以高薪僱用一名小車司機，經過層層篩選和考試之後，只剩下三名技術最優良的競爭者。主考者問他們：“懸崖邊有塊金子，你們開著車去拿，覺得能距離懸崖多近而又不至於掉落呢？”
“二公尺。”第一位說。
“半公尺。“第二位很有把握地說。
"我會盡量遠離懸崖，愈遠愈好。"第三位說。
結果這家公司錄取了第三位。
【“慾望是無止境的，股市裡面風險是第一位的，收益是第二位的，能夠控制住風險的人才是一個成熟的交易者。”那麼您能夠做得到嗎？】
不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。
操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。
一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。
快速認賠，是空頭市場交易中的一個重要原則。
當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失，所以在股市操作沒有技術是萬萬不行的。
在股市中控制風險要遵循“一停二看三通過”的原則
一停：停止盲目的、無計劃的買賣操作，有獲利的籌碼要及時兌現利潤，深度套牢的股票也不要急忙割肉。
二看：就是了解股市中的各種情況，仔細研判行情的未來發展趨勢，研判個股的運行規律，認真地選好股票，等待趨勢的徹底轉強。
三通過：當市場整體趨勢重新轉暖，個股成功有效地突破阻力位後，當投資
散戶如何在股市裡生存？
散戶怎麼在股市生存？股市是一個收益與風險並存的市場。要想在這個變化萬千的市場中求得生存，並獲取較好收益，中小投資者應著重把握以下幾點：
第一，學習和掌握必要的證券投資基本知識。股市在某種意義上說是“跟著感覺走”。但是，感覺應建立在掌握股市基本知識的基礎上，不然，就無從找到感覺。因此，中小投資者必須下功夫認真地學習、研究股市有關基本知識和交易規則等等。
第二，學會獨立研判獨立決策。散戶朋友由於經驗久缺，面對諸多信息，往往莫衷一是，有人難免會經歷盲目跟風之類的“初級階段”，甚至把“跟風”、“跟機構”當作投資訣竅。應該承認，機構投資者往往是股海搏擊的勝者，他們消息靈通，進退有方。但股市之中，機構有機構的打法，散戶有散戶的策略。打短線吃緊時，機構有勇氣斷臂斬倉，可散戶們輸得起嗎？再者，股市是殘酷的商戰，戰場之上機構豈會將自己的投資方略以實相告！所以，散戶朋友，不要把一時的輸贏看得太重，權當交了學費。要學會獨立思考，靠自己的分析研判去獨立決策。
第三，把握好見好就收。處變不驚絕不等於貪得無厭。每個中小投資者都想在頂峰拋出，在谷底吃進，但究竟“頂”在哪裡，“底”在何方，卻沒有任何人、任何一種公式能準確捕捉它。因此，投資技巧中有百分之二十獲利理論，就是奉勸人們“見好就收”。再者，最好不要頻繁進出股市，一年只做幾次行情足矣。如此操作，往往獲利較大，也相對安全穩固，尤其是在牛市行情中。
第四，選擇好投資對象。股票投資，對股票質地的選擇十分重要。例如同樣處於跌勢時期，有的股票跌幅超過平均值，有的卻小於平均值，各股質地不同抗跌性也不同。在強勁反彈或牛市中，股票質地又直接決定其上揚幅度。所以，選擇股票就是選擇收益。
第五，注重對股市評論的取捨。股市評論風采各異，觀點不一。任何高明的股評者（家）均難以每評必準，每言必中。股市評論的質量也是股市進步與發展的重要標誌之一，關鍵是投資者是否能從中開拓思路，是否懂得最好的投資顧問是自己，是否善於從紛繁的股評中加以取捨，就像在琳琅滿目的商品中挑選真正物美價廉的東西一樣。
第六，建樹正確的投資觀念。作為散戶，不可被一時的虧損纏住，要知曉股市贏虧是經常發生的道理。一旦被套牢或嚴重虧損，萬萬不可自尋煩惱，萎糜不振。應認真總結經驗教訓，留意股市變化，注意捕捉茯利時機，爭取扭虧為盈。
短線強勢股戰法
一、看成交量。
三軍未動，糧草先行。成交量是選擇短線強勢股的重要參考依據，因為有成交量才說明有莊家進場吸籌，如果沒有成交量，說明該股暫時還沒有莊家關照（高控盤股除外）。如果買入一隻底部沒有成交量的股票，只是守株待兔，需要等待較長的時間，不符合短線強勢股的原則。
成交量一般不能只看一天，最好是連續幾天成交量的同步放大，且量升價增（不能是放量下跌），雖然股價也會同步有一定的漲幅，但只要確定有莊家進入，強勢股買高一點點也不要緊，莊家既然在這個位置吸籌，那麼目標自然會有更高的要求。
舉例：600193創興置業，2011年4月1日開始一根放量長陽突破，隨後連續五天成交量放大，說明已經有莊家進場。那麼可以在4月12日回調的位置買入，隨後還有20%的升幅。
600618氯鹼化工，2011年4月7日一根放量長陽突破，隨後幾天成交量連續放大，說明有莊家進場吸貨，那麼在4月13日或14日橫盤時及時買入，隨後可以獲得連續三個漲停板。
二、看上升趨勢。
其次看趨勢，必須是上升趨勢。
短線選股一定要選擇處於上升通道的股票，即均線多頭排列。當然，也有一些人選擇下跌通道的超跌反彈，但這不是強勢股的選擇原則。短線強勢股必須是多頭排列，5日線>10日線>20日線，甚至是敢於創新高的股票，才是強勢股的標準。
上升通道的股票，猶如坐在上升中的電梯，更容易獲得上升機會，除非你正好在頂層進入，但機率較少。
舉例：600618氯鹼化工，2011年4月7日隨後的一段時間，就是處在上升通道，5日均線和10日均線向上發展。
三、結合題材。
選強勢股，除了根據成交量和上升趨勢，還要結合一下該股潛在的題材。因為一隻走勢完好的股票，往往有一定的題材支持，這個題材可能是隱含的，也有可能是公開的信息，這是莊家炒作它的理由。如果你能找到該股的理由，那麼對於持股的信心自然就會增強。
舉例說：600193創業置業，2011年4月1日開始一根放量長陽突破，隨後連續五天成交量放大，查閱相關資源，發現該股有神龍礦產資源，而礦產題材在當時是比較熱門的題材，因此具備炒作的題材。
000976春暉股份，2011年4月26日至28日連續三天成交量放大，且5日均線和10日均線多頭排列，查閱相關資料，發現這是最牛散戶劉芳概念股，又是摘帽概念股。因此可以在4月29日回調時介入，隨後獲得一個漲停板。技術選股結合題材，是最好的方法。
四、技術形態選股。
說到技術形態選股，是很多的，下面略舉其中的幾種：
1、 平臺突破。
平臺突破是指某隻個股經過長期橫盤之後，某一天突然放量拉昇，突破了橫盤階段的所有高點，解套了所有的人。這是技術上的突破，可以及時跟進。俗話說，橫有多長，豎有多高，就是這個道理。
舉例說：600768寧波富邦，2011年3月31日，該股突然放量漲停，突破了橫盤的所有高點，創收盤價新高，第二天繼續放量拉昇，換手率高達26%，說明有莊家進場掃貨，如果第二天及時跟進，可以獲得隨後的50%利潤。
平臺突破伴隨著成交量的放大，最好是買在突破的瞬間，即使無法在第一天買入，第二天仍然可以跟進。
2、 老鴨頭突破。
老鴨頭是一個特殊的圖形，K線圖形看上去就象一個鴨頭，這是一種經過洗盤後突破的圖形。
一些個股，莊家吸完籌碼之後，並不立即馬上拉昇，而是經過洗盤，把散戶震洗出局。如果你有跟蹤該股，你可以買在“鴨頸”位置，即洗盤的最低點。但即使你沒有能力買在最低點，也不要緊，當該股洗完盤，向上突破的瞬間，你仍然可以及時跟進。也就是老鴨頭突破。
舉例：600614鼎立股份，2011年2月1日，股價經過洗盤後，連續三根小陽線，股價重回老鴨頭的頂部，這時候可以判斷老鴨頭突破，隨後橫盤兩天，可以在10元位置買入，隨後該股一路攀升，最高達到19.38元。而我當時在10元左右就提醒關注該股，並設定目標價位20元，雖然還沒有達到20元，但也有80%的漲幅了。結合題材，該股有稀土題材，有炒作的理由，持股持得放心。
3月25日的珠海中富，5月11日的600724寧波富達就是老鴨頭突破，大家可以打開K線圖看看，僅為技術圖形分析，不是推薦。
穩賺的牛股形態之“先震後洗攻
先震後洗攻------就是股價在趨勢性攻擊階段過程中間，由三個技術動作結合起來，而組合成的一套完整的震倉、洗盤、再攻擊的技術演化過程。在完成這套技術動作的整個過程中，均線系統中會有一條“支撐線”始終在起著關鍵的作用。從震倉時的支撐，到最後洗盤動作結束時，再次攻擊起來前的支撐任務均由該條均線完成。
技術動作分解：
1.在短線一個加速攻擊動作之後，先出現一次向下打的震倉動作，然後在拉起來到前高點（或出現新高）；
2.之後，形成橫向的洗盤動作，洗盤期間以量逐步縮小為主。均線系統在洗盤中形成逐步聚攏狀態，下面會有一條支撐均線（就是前面震倉時打到的支撐均線）逐步上移，也加入聚攏窗口。注意：這些均線不可以靠攏太近，就會形成向上攻擊動作。
3.展開新一波的攻擊動作。
“先震後洗攻”在整體運行中，還有一點需要注意：這個技術動作組合進行時，有時會是在技術性背離現象中進行。所以，在遇到此種技術形態時，要結合整體的市場狀態，和其他週期的均線系統狀態綜合來分析判斷是不是“先震後洗攻”形態。或者是一個真正的“背離頂”的形成。
這個形態的判斷比較複雜些，有時，剛開始時比較像“先震後洗攻”的形態，後面又演化成了“強勢震盪的雙震動作”（就是把第二個洗盤動作，變化為了第二次震倉動作再下打一次，然後快速拉起來，支撐均線依然是前面第一次震倉時得到支撐的那條均線。）來化解這裡的“背離頂”。
優秀投資者的“心理優勢”
傳統金融學假設人們都是理性的，在有效的分析之後能夠做出合理判定。然而事實並非如此，當今投資界，機構投資者往往對於定價模型之類的分析工具瞭如指掌，對於信息的把握速度也大同小異，真正比拼的則是心理素質，優秀的投資者必須具有“心理優勢”才能長期跑贏市場。
要獲得利潤，只要做到“高拋低吸”即可，但在實際投資中很難做到，往往投資者會做成“高吸低拋”。從心理層面剖析，其原因在於投資者在投資獲得一定利潤後願意加大投資，持續一段時間後，自信心膨脹，甚至放鬆對於風險的防範，購買的倉位越來越大，導致高位的投資遠大於低位的投資，而一旦虧損，又急於擺脫，賣出後虧損的痛苦導致投資者偏於謹慎，不願意加大投入，錯過了低位介入的機會。這種現象在基金經理中也較普遍，業內稱之為“追漲殺跌”，這種投資者稱為“趨勢型投資者”。有意思的是人們在記憶投資經歷的時候是選擇性記憶的，大腦善於記錄下盈利的、令人愉快的片段，而刪除虧損的、令人痛苦的片段。表現在投資者在談論投資經歷的時候，往往只談盈利，即使談論到虧損，信息也變得模糊。
巴菲特在談到投資心得的時候，歸結為“在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼”。的確，無法突破慣性思維、擺脫心理影響的投資者無法成為優秀的投資者。投資的時候，沒有人能夠預測資產價格真正的頂或者真正的底，但能判斷的是投資者在做投資決策的時候是否理性，市場上其他投資者是否已經過於樂觀或者陷入絕望。歷史上幾次著名的泡沫都和市場過於樂觀，即所謂的“群眾性癲狂”有關。著名的“荷蘭鬱金香泡沫”頂峰時期，一株鬱金香的球莖能換的阿姆斯特運河邊上的一處豪宅；1990年時，東京皇宮的地價能夠買下整個美國加州……
就投資目的而言，投資者相較於利潤的長期穩定增長更加需要暴利嗎？未必。極端的例子，很多新聞報道，中彩票後幾年窮苦潦倒，甚至自殺，暴利只能帶來短暫的滿足，之後就是從一個再也不能逾越的高點滑落，暴利帶來的是長期的苦痛。投資者的確需要利潤，但更看重的是獲得利潤同時的成就感和幸福感。投資者需要利潤穩定增長，畫成圖表就是一根向上傾斜的震盪曲線。然而，市場並不是如此完美演繹的，很多時候，市場的變動更像一根正弦函數曲線，階段性的低點平行於原點甚至低於原點。投資者的短視往往在於線性思維，將未來的走勢判斷在當前走勢的延長線上，這就造成了下跌時的恐懼和上漲時的貪婪。一位優秀的基金經理就要努力把正弦函數變成向上傾斜的震盪曲線。這個工作有時候像青蛙過河般的驚險。短時間做對了，好評如潮，鮮花、掌聲以及超額的獎勵，此時如果其輕飄飄了，自信心爆棚，面對超過自己能力的懸崖也敢於跳躍，結局可能摔得很慘；然而短時間失敗了，做錯了，口水能淹死人，能夠重新崛起談何容易。這種現象讓人終於明白為何巴菲特選擇奧馬哈，遠離紐約做投資的原因。
要成為優秀的投資者必須要認識到心理波動能夠影響到最終投資效果，能夠運用心理波動投資，而不是被心理波動影響。優秀的投資者應做到：
第一，需要了解自身的心理弱點，形成自己的風格，獨立思考。在分析市場或者對手前，先分析自身的心理弱點，瞭解自己何時恐懼、何時貪婪，記錄下市場每個高、低點時自己的心理狀態。在市場亢奮的時候，要保持冷靜並做出正確的決策是異常艱難的，恐懼、貪婪、憤怒、喜愛甚至當時的心情都會影響決策的方向，能夠控制自己，才能控制投資。
第二，保持樂觀、積極的心態。與其負擔沉重地上戰場，不如把投資當作愛好或者遊戲，思考如何運用自身的優勢戰勝對手，享受在投資過程中，而不是考慮之後的排名、獎金或者其他。
第三，適度量化投資、遵守投資紀律。數量化投資是控制情緒化交易的利器，根據投資目標制定適當的投資策略，設立止盈、止損位，即使是主動投資仍然使用適度的量化策略，嚴格控制倉位或者建倉價格等，減少臨時性做出重大決策。
第四，分散投資。多樣化、分散化投資，不以個人喜好鎖定在某幾個品種上，更不可以愛上你的投資品。
第五，考核長期化。如果投資機構，考核需要長期化，設立長期目標，不增加短期心理壓力。
對於普通投資者而言，從眾、過於自信、恐懼、貪婪這些心理與生俱來，很難改變。好在我們仍然可以通過站著巨人的肩膀上戰勝市場，選擇具有“心理優勢”的基金管理人做委託投資，可能較為容易。
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