今天，持仓逻辑大揭秘
贸易战进入谈判阶段，恐慌情绪有所缓和，昨晚美股强势反弹，今天A股反弹也是非常强势，相信大多数韭菜会非常激动，闭眼就是干，担心明天会错过几百万。韭菜的心态永远都是大阴毁三观，大阳改信仰，所以不断追涨杀跌，惨遭主力收割。投资最重要的事，首先是要克服人性。如何克服？
其实，可以培养自己换一个角度去看待大涨和大跌。大涨之后，你可以往最好的地方想：谁会继续买入、还有哪些利好进一步推动上涨、利好是不是都反映了、大盘不稳它能独善其身吗？
大跌之后，你可以往更坏的地方想：历史上遭遇这类利空时最低跌到多少钱、现在的分红率是多少、利空有没有被股价充分反映。
这是老刘这么多年的一个思维习惯。大涨或大跌之后，在你不知道怎么办的时候，不妨，逆向思考，看还有什么能推动它继续上涨，而它最惨又可以跌到哪里。当你都做好应对准备的时候就会自信满满。
上周老刘减仓碧水源和三一重工，不是不看好他们，而是总仓位太重，美股在高位，遇到贸易战这种政治问题，万一下杀，可能会引发全球十年金融危机，所以老刘的第一反应就是适当降低仓位，我们做价值投资的，不是害怕大跌，而是害怕大跌之后没有弹药抄底。
这次贸易战的冲击肯定会是一波波的，这么大的事情也不会这样就解决。今天股市大涨，老刘并没有多开心，这里直接涨上去，概率并不大，所以老刘今天只是轻仓重新进入碧水源。市场对一季度业绩的解读跟老刘昨天的看法基本一致，业绩依然向好，所以碧水源今天比较争气，大涨了5个多点。如果贸易战继续往好的方向发展，老刘加仓的首要标的一定是碧水源。业绩稳定+低估值+创业板风口，老刘我看行。
三一重工也是大家比较关心的，由于最近市场风口一直在创业板，所以主板走得都比较弱，三一甚至跌破了年线。老刘也说过，三一只是老刘降低总仓位的牺牲品而已。行业在不断复苏，公司业绩每个月都超预期，外资6月即将进场抄底，所以老刘还是继续看好MSCI九大天王。短期来看，不是他们不行，而是风口暂时不在这里而已。
今天另外一只表现不错的持仓股就是新大陆，强势涨停。对于新大陆大家一定都不陌生了，老刘已经谈了有一段时间。今天新大陆再次涨停，对于市值200多亿的公司，一个月内两次出现涨停，其实已经说明有主力资金大幅进入，并且有拉升的意图。只要一季度业绩能保持稳定增长30%以上，主力就有借口再来一波了，看好股价二季度发力。
昨天还是有朋友问看好苏宁的逻辑，老刘今天再跟大家分享一下。老刘昨天也强调过了，我们看公司的业绩啊，不能只看净利润，还要看营业收入，更要看扣非净利润。所谓扣非净利润，其实可以字面理解为，扣除非经常性损益后的净利润。所以，这个指标相对于净利润来说，更能反应企业的主营业务情况。
苏宁去年投资阿里确实大赚了一笔，净利润暴增了4倍，但我们再看细一点，由于年报还没公布，所以以三季度业绩为例，净利润大涨320%，扣非净利润其实也大涨了80%。所以，苏宁的复苏其实还是相当明显的。更重要的是，作为半家电商企业，苏宁跟阿里和京东的估值其实相差甚远。
苏宁的市盈率30倍，市净率仅1.6倍，远远落后阿里和京东的8倍。所以这下子大家就懂了，苏宁为什么要以低于16元的价格买自己的股票，它不是傻子，不会做赔本生意。
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