今天，持倉邏輯大揭秘
貿易戰進入談判階段，恐慌情緒有所緩和，昨晚美股強勢反彈，今天A股反彈也是非常強勢，相信大多數韭菜會非常激動，閉眼就是幹，擔心明天會錯過幾百萬。韭菜的心態永遠都是大陰毀三觀，大陽改信仰，所以不斷追漲殺跌，慘遭主力收割。投資最重要的事，首先是要克服人性。如何克服？
其實，可以培養自己換一個角度去看待大漲和大跌。大漲之後，你可以往最好的地方想：誰會繼續買入、還有哪些利好進一步推動上漲、利好是不是都反映了、大盤不穩它能獨善其身嗎？
大跌之後，你可以往更壞的地方想：歷史上遭遇這類利空時最低跌到多少錢、現在的分紅率是多少、利空有沒有被股價充分反映。
這是老劉這麼多年的一個思維習慣。大漲或大跌之後，在你不知道怎麼辦的時候，不妨，逆向思考，看還有什麼能推動它繼續上漲，而它最慘又可以跌到哪裡。當你都做好應對準備的時候就會自信滿滿。
上週老劉減倉碧水源和三一重工，不是不看好他們，而是總倉位太重，美股在高位，遇到貿易戰這種政治問題，萬一下殺，可能會引發全球十年金融危機，所以老劉的第一反應就是適當降低倉位，我們做價值投資的，不是害怕大跌，而是害怕大跌之後沒有彈藥抄底。
這次貿易戰的衝擊肯定會是一波波的，這麼大的事情也不會這樣就解決。今天股市大漲，老劉並沒有多開心，這裡直接漲上去，概率並不大，所以老劉今天只是輕倉重新進入碧水源。市場對一季度業績的解讀跟老劉昨天的看法基本一致，業績依然向好，所以碧水源今天比較爭氣，大漲了5個多點。如果貿易戰繼續往好的方向發展，老劉加倉的首要標的一定是碧水源。業績穩定+低估值+創業板風口，老劉我看行。
三一重工也是大家比較關心的，由於最近市場風口一直在創業板，所以主板走得都比較弱，三一甚至跌破了年線。老劉也說過，三一隻是老劉降低總倉位的犧牲品而已。行業在不斷復甦，公司業績每個月都超預期，外資6月即將進場抄底，所以老劉還是繼續看好MSCI九大天王。短期來看，不是他們不行，而是風口暫時不在這裡而已。
今天另外一隻表現不錯的持倉股就是新大陸，強勢漲停。對於新大陸大家一定都不陌生了，老劉已經談了有一段時間。今天新大陸再次漲停，對於市值200多億的公司，一個月內兩次出現漲停，其實已經說明有主力資金大幅進入，並且有拉昇的意圖。只要一季度業績能保持穩定增長30%以上，主力就有藉口再來一波了，看好股價二季度發力。
昨天還是有朋友問看好蘇寧的邏輯，老劉今天再跟大家分享一下。老劉昨天也強調過了，我們看公司的業績啊，不能只看淨利潤，還要看營業收入，更要看扣非淨利潤。所謂扣非淨利潤，其實可以字面理解為，扣除非經常性損益後的淨利潤。所以，這個指標相對於淨利潤來說，更能反應企業的主營業務情況。
蘇寧去年投資阿里確實大賺了一筆，淨利潤暴增了4倍，但我們再看細一點，由於年報還沒公佈，所以以三季度業績為例，淨利潤大漲320%，扣非淨利潤其實也大漲了80%。所以，蘇寧的復甦其實還是相當明顯的。更重要的是，作為半家電商企業，蘇寧跟阿里和京東的估值其實相差甚遠。
蘇寧的市盈率30倍，市淨率僅1.6倍，遠遠落後阿里和京東的8倍。所以這下子大家就懂了，蘇寧為什麼要以低於16元的價格買自己的股票，它不是傻子，不會做賠本生意。
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