你想做“蜜蜂”还是“苍蝇”？
人们常说性格决定命运，在股票交易中同样有决定投资命运的内在因素。在心理学上讲，性格的改变虽然很难，但还是可以通过后天影响慢慢改变的，而气质往往是不能改变的。这也正应了目前有些人是“富而不贵”这一说法。回到交易中来，我们不一定要有贵族气质，我们是要先富起来。所以我们要重塑交易性格，从而实现交易命运的转变！把赚钱变成我们每位投资者的精神特性！
来看一个由美国康乃尔大学的两位科学家做过的有趣试验：
他们在两个玻璃瓶里各放进5只苍蝇和5只蜜蜂。然后将玻璃瓶的底部对着有亮光的一方，而将开口朝向暗的一方。几个小时之后，科学家发现，5只苍蝇全都在玻璃瓶后端找到出路，爬了出来，而那5只蜜蜂则全都撞死了。
蜜蜂为什么找不到出口呢？ 通过观察他们发现，蜜蜂的经验认定: 有光源的地方才是出口；它们每次朝光源飞都用尽了全部力量，被撞后还是不长教训，爬起来后继续撞向同一个地方。同伴的牺牲并不能唤醒他们，它们在寻找出口时也没有采用互帮互助的方法。
如果说蜜蜂是教条型、理论型，而苍蝇则是探索型、实践型。它们的思维中，就从来不会认为只有光的地方才是出口; 它们撞的时候也不是用上全部的力量，而是每次都有所保留; 最重要的一点是，它们在被碰撞后知道回头，知道另外想办法，甚至不惜向后看; 它们能从同伴身上获得灵感，合作与学习的精神让它们共同获救。所以，最终它们是胜利者。对这个试验有着不同的看法。有人会说蜜蜂是烈士，而苍蝇则苟且偷生。有人说苍蝇非常聪明，而蜜蜂有些愚蠢; 有人干脆把目前社会上的人分为两种，一种是“苍蝇型”，二就是“蜜蜂型”。如果先摒弃原先的对于这两种昆虫的道德附加和好恶感，你需要考虑的问题是: 看看自己在投资中，你到底是“蜜蜂”还是“苍蝇”？ 你想做“蜜蜂”还是“苍蝇”？
为什么大部分人无法控制频繁交易
多数股民都知道不能频繁交易，都知道，频繁交易是大忌，是错误的，是应该避免的。但是，我们一次次告诉自己，不能再频繁交易了，再频繁交易就剁手，但一次次，我们又继续着频繁交易。许多人，都把频繁交易，归因到自己贪婪，太贪，是心态不好。真的是这个原因么？背后的原因到底是什么呢？
因为很多人对这个问题都有疑问，所以来解释解释。
大部分人之所以无法控制频繁交易，根本原因是没有明确的交易规则；或有交易规则，但模糊、不够细化，导致许多看似是自己机会，但也好似不是自己机会的机会，在价格上下波动、人容易情绪化的背景下，就通通当成了自己的交易机会。
我们知道，市场每时每刻都有涨，都有跌，所以人极容易感觉每时每刻都有机会，涨也是机会，跌也是机会，反正只要你想，满屏都是机会，你就无时无刻都在想赚钱，于是出现频繁交易。
实际中，会体现在：人的情绪是极容易受到市场的影响，当市场跌，人容易转为悲观，行情涨，人又容易过于乐观，人情绪受市场波动的影响很大，所以容易出现追高杀跌，或者抄高摸顶。这就是所谓的冲动型交易。
对于大部分人而言，特别对于做交易时间不长的新手而言，这个是主要原因，是根本原因，无法可依，无章可循，自然社会就会乱，你的操作就会乱。如果没严格的规则，无论你发多少誓，砍掉多少手指，下一次该犯还是犯，在没有规则的条件下，你去发誓要减少频繁交易，那无异于痴人说梦。
所以对于大部分人而言，在他们的世界中，行情只要有涨跌，那就是机会，因为只要有涨跌，就有差价，有差价就是利润，而市场时刻都在涨跌，所以时刻都有机会，为何不能时刻操作？因此和他们谈少动仓，减少做单频率，本身就是伪命题，因为他们本身没有规章、规则、系统，如何能让他们减少？即使减少频率，也无法提高他们的成功率和风险收益率，频率低了，成功率仍然很低，盈亏比仍然很低，失败是必然。
对于许多老手而言，虽然他们多少已经建立起了交易规则，但不够细，不够明确，不够清晰，因为市场也会出现很多很多看似属于你、又不属于你的机会，所以站在当时而言，你很难清晰地知道是否是自己的机会，大部分人都害怕错失机会，天生都有追逐利润的冲动，在疯狂的利润面前，人会忘记风险，选择利润，所以会出现过于频繁的交易，因为担心错失行情，例如做了多，行情上涨，结果没多久行情下跌，触发止损，此时人心老想着继续多进去，如果行情继续上涨，心理特别痒，想怕错失这波上涨，等等。总之，在交易中，明确、不属于自己的机会，自己会不去碰，但人总不肯放过模糊、不确定是否属于自己的机会，总害怕错失机会。
频繁交易的毛病，从根本上来，也是首要原因，那就是缺乏一个有效、详细的交易规则，新手们最容易犯，老手也容易犯。对于新手，恰恰最喜欢的就是频繁交易，老是想着挣钱，哪个品种或者股票涨跌就想去买哪个，没有买就会产生担忧错失利润的心里。
股灾三年，为何A股仍逃不出“去杠杆”阴影？
2015年6月，中国股市上演了一轮轰轰烈烈的“去杠杆化”、“去泡沫化”过程。然而，在这一个过程中，股票市场却发生了大幅波动的表现，沪市从5178点大幅下挫至2638点，而创业板更是从4037点下挫至1571点，市场累计跌幅过半。
虽然15年下半年的那一轮下跌力度，仍比不上08年的水平，但仍然称得上股灾行情。或许，这也是一次强力的去杠杆化、去泡沫化过程，同时也可以理解为对之前非理性杠杆牛市的一次快速地修复。
谈及前一轮杠杆牛市行情，可谓非常疯狂。在此期间，不少打着互联网、并购重组旗号的上市公司，却获得了市场的大举炒作。在牛市中后期，甚至还涌现出一批互联网+教育、互联网+钢铁等疯狂概念，但凡披上了互联网的概念，股票价格与市值却获得了持续性的追捧，一家普通企业市值瞬间攀升至千亿水平，也似乎不是特别难的事情。
从本质上分析，前一轮杠杆牛市行情，归根到底还是高杠杆惹的祸。成也杠杆，败也杠杆，无疑成为了当时A股市场的真实写照。在此期间，无论是场内融资还是场外配资，都受到了追捧，而一些不为人知的隐蔽配资渠道，也因此获得了爆发式壮大，配资杠杆率达到数倍乃至十多倍以上的水平。
杠杆本身就是一把双刃剑，在股市上涨过程中，杠杆利于加快市场资金利用率，刺激股市的上涨节奏。但，在股市下跌过程中，杠杆却会助跌股市，而15年下半年政策突然转向，并对高杠杆工具进行全面性的清理，股市随之下挫，而任性动用高杠杆工具的上市公司大股东随即身陷困局，而在股灾末期，部分上市公司大股东甚至遭到平仓乃至强行平仓的风险，有的无法及时补充质押，而不得不任性停牌，乃至长期停牌，以保住公司的控股权与话语权，不至于发生系统性风险。
全面性的去杠杆动作，对股市冲击不少，但这更应该属于资金端的去杠杆。时至目前，中国股市的杠杆率有所回归理性，资金端去杠杆也接近尾声。但，纵观目前A股市场的上市公司情况，自身采取股权质押杠杆工具的比例不少，有的上市公司自身杠杆率非常高。更有甚者，还存在多种高杠杆工具、融资工具结合使用的情况，而最近一段时期内，部分上市公司发生了债务违约的问题，这也是近期金融市场的一个真实的写照。
值得一提的是，自股市加快去杠杆以来，国内金融市场的去杠杆动作却接连不断，且难言终结。或许，对于金融市场前半段的去杠杆动作，已经基本上达到了初期的效果，但在资管新规、金融市场加快去杠杆等因素影响下，似乎已经步入了后半段的去杠杆过程。
然而，对于这一个去杠杆过程，已经不仅仅局限于资金端的去杠杆，而更可能属于金融市场多元化的去杠杆化过程，而其对股票市场的直接或间接冲击还是不可小觑。在此期间，对于部分杠杆率较高、偿债能力较弱的上市公司而言，无疑也是深受冲击的。由此可见，对于近期接连出现的上市公司债务违约现象，还是给了部分杠杆率高、负债率高、现金流不佳以及偿债能力较弱的上市公司敲响了警钟。
“防风险，守底线”，似乎为未来数年的金融市场定了调子。与此同时，在抑制资产泡沫的背景下，实际上也暗示出未来一段时期内，高杠杆工具再度活跃的概率并不大，支撑股市再度崛起的助推器很难在中短期内发挥出应有的效果。或许，要想再度激活股票市场，要么引导更多新增流动性的入场，要么进行市场制度改革，盘活存量流动性，这也是后续值得期盼的发展方向。
在实际情况下，虽然资金端去杠杆任务已基本上步入尾声，但对于一些非常隐蔽的渠道还是很难从根本上消除杠杆资金的隐患。例如，一些不为人知的场外配资渠道，通过对赌形式实现变相的高杠杆投资；又如，近年来部分资金借道沪港通等渠道，或利用不同市场间的灰色通道实现变相加杠杆等，这也是比较隐蔽的加杠杆行为。
但，对于目前国内金融市场，去杠杆的力度很大，而股票市场也依旧逃不出“去杠杆化”的阴影。在实际情况下，虽然适度杠杆利于提升市场的投资活力，但考虑到前期股市受到轰轰烈烈“去杠杆化”、“去泡沫化”的冲击过于严重，加上金融市场去杠杆化仍未终结，无论是存量资金还是场外资金，都会显得相对谨慎，即使如今A股市场的估值水平已有逐渐回归合理的趋势，但对于具有逐利性的资金而言，在股市缺乏投资活力、缺乏赚钱效应以及加快扩容的背景下，参与热情并不高，更可能处于持续观察的状态之中。
庄家让散户亏钱的手段
庄家常用手法1，利用涨跌板进行诱多或诱空。有些股票由于盘子小，庄家很容易将股价拉到涨停板，或跌停板，特别是在高度控股的情况之下。在强者恒强的观念下，在这种情况之下，放量涨停，特别是在高位的时候，要格外小心。
庄家常用手法2，尾市拉高，真出货假拉高。在分时图上，经常会看到在收市的前几分钟，某个股票放量拉升。其实，这样的拉升往往是由于庄家资金面不够多，尾市拉升对资金需求不高，因此，这类股票要注意。
庄家常用手法3，在高位放量突破。股价上涨在高位，任何的放量突破，都是一种危险的信号，其大概率都是出货的情况。当股价上涨高位的时候，利用巨量吸引接盘者，这样的票上涨的力度不大，时间不会太久。
跟庄实战技巧：
1、“填坑主力”式的庄。当市场上出现突发的利空政策或者主力判断失误，往往都会造成一批庄家的被套，由于他们的资金量比较大，他们出逃的难度相对而言就也比较大，当庄家跟散户在抢跑道时，五一主力是不具备什么优势的，最后庄家无奈的被套其中。未来的结果就是庄家会填坑，对于我们来说是可以稳定获得这个坑高的利润的。
注意：这样的庄家是可遇而不可求的，往往在突发利空导致大盘连续暴跌的时候容易出现。做这样的股票，要注意分批建仓，因为底部是难以预测的。这种类型的股票保底利润是这个坑的高度，所以是比较稳定赚钱的。但是一定要有耐心。因为庄家解套的时间是不确定的。
2、底部渐高温和吸筹
在股价经过长时间的下跌，或者快速大幅的下跌，之后走出了窄幅震荡的走势，成交量也极度的萎缩，而如果后面还是维持这种弱势的震荡，但是发现底部正在一点点的抬高，那么很可能就是庄家在吸筹。震荡是为了让我们投资者抛出手中的筹码，而底部的逐步抬高正式庄家吸筹最好的证据。
3、“空中加油”式的庄。还有庄家属于典型的死多头，或者说庄家资金量比较大，做多决心超过别人的想象，拉出一波行情之后强势横盘，继续吸筹洗盘。为下一波拉升做准备。
注意：当我们看到股价拉出第一个波段之后，处于高位横盘，这个时候一定确保主力是增仓的，反之主力是“筑顶”,那么追进去就可能被套山岗。做这样的股票一定要在大环境向好的情况下做。
【均线买入定式】
均线是最常用、最经典的技术指标之一。不少的技术指标都是由均线系统衍生而来。均线在短线交易中的运用，主要有以下几类。
一、10日线交易系统
10日均线是一条短期的均线，代表了近10日内交易者的交易成本。如果股价处于10日均线上方，交易者皆获利，就会出现惜售的心理，从而使得股价维持强势；反之，如果股价处于10日均线的下方，短期被套的交易者会对股价造成卖出压力，因此股价会弱势运行。
需要注意的是，这里探讨的不仅仅是一个买入定式，也是一个“有买也有卖”的交易系统，可以成为独立的依据，也可以辅助其他买入技法进行操作。
在短线高手手中，一根10日均线就可以构成一个完整的短线交易系统。
买入参考：10日均线上买入持股，10日均线下卖出持币。
在股价的上涨过程中，稳健的交易者在股价跌破10日均线时就应该卖出，以免出现风险，可在后续行情中另找良机。积极的交易者则不必全部卖出，为了防止高位筑顶可适当进行减仓。然后关注接下来的走势，如果呈现顶部形态，则继续卖出。假如跌破10日均线后只是短期调整，股价重新盘稳后会再次回到升势，此时会再次收复10日均线，可继续参考10日均线的买卖原则：股价上升趋势完好，则继续买入，反之则谨慎对待，择机高抛。
如图3-9所示，荣丰控股（000668）前期股价一直运行在10日均线下方，股价从14.5元左右一路下跌，最低跌至11.44元，之后股价横盘企稳，在这一过程中，我们不宜过早买入，虽然这里可能是底部，但后市方向尚不明确。等股价站上10日均线，多头力量开始强劲，这时就可以分批买入，如果不破10日均线，交易者可耐心持有。
图3-9
10日均线作为短线操作的参考线，实现了化繁为简、轻松获利的目的。纵观A股市场，大部分股票在强势拉升的时候，一般都不会跌破10日均线，特别是在连续拉升上涨之后，更应该重视这条均线的价值。如果10日均线跌破就应当减仓或者卖出。
2、并非突破10日均线都是很好的买入时机。
10日均线代表着短期的趋势，当短期趋势还在下行时，10日均线对股价有压制和向下牵引的作用，因此，当10日均线还是下行趋势时，股价突破10日均线并不是非常好的买点，因为，此时很可能仅仅是个小反弹，股价或许还会在10日均线的牵引下再次下探。比较可靠的买入点应该是在10日均线往上翘时，才是真正的突破，这时候买进就十分可靠。
图3-10是当代东方（000673）的日K线走势图，当10日均线向上翘时，股价又突破10日均线，且站上10日均线时是很好的买点，此时，短线交易者就应该积极跟进，获取利润。
图3-10
图3-11是智度投资（000676）的日K线走势图，如果在A点买入，虽然股价站上10日均线，但却是一个失败的买入点，需要止损，为什么这个买点会失败呢？最大的原因是突破10日均线的时候，该均线还呈下跌趋势，下跌趋势的10日均线，说明短线还是空头市场。下降的10日均线对股价有向下的牵引作用。
图3-11
3、回踩10日均线，且10日均线保持上升趋势，是良好买点。
突破10日均线后买入股票并不代表股价就会直线上冲，也常有回调，待股价回到10日均线后企稳，再启动可能会加速上升。这也是交易者买入的机会。回踩10日均线买入的条件是股价涨幅不大，且10日均线还保持上升趋势。
图3-12
如图3-12所示，太龙药业（600222）在突破10日均线后回调，仔细的交易者可以看到回调时的成交量是萎缩的，说明此时市场抛盘惜售，有假跌诱空的嫌疑，此后股价攀升，此时我们可密切关注10日均线的支撑，如股价能够获得有效支撑，成交量同步放大，量价配合良好，将是短线买入的较好时机。
如图3-13所示，烽火电子（000561）的股价在底部启动后，就开始依附5日均线上涨，成交量也随之温和放大，这预示着股价已经进入了上涨趋势，从图上的箭头位置可以看到，股价在上涨受到阻力后开始回落。股价回落到10日均线附近时，回落过程是缩量的，受到了均线的支撑。随后股价便调头向上继续往上攻击。短线交易者就可以趁机买入，以期获得利润。
图3-13
图3-14
如图3-14所示，海德股份（000567）的股价在上涨的过程中，股价也依托5日均线上涨，从图上的箭头处可以看到，股价连续4天缩量回调，在10日均线附近得到了支撑，之后开始回升，调头向上站上5日均线，此时短线交易者可进场买入。从图上可以看到，在上涨的过程中，股价量缩回落到10日均线附近，受到支撑后拉起。这是庄家边拉边洗盘的方式，此时交易者须注意，等股价调头向上时，那就是买点。
选股策略——底部反转之w底
相信大家对w底并不陌生，这是一个常用的反转形态，相信大家对它也有些许运用，但是可能运用过程中却并没有想象中那么灵验，这里我想说，可能你的“姿势”不对，所以造成这种困扰。作为一个流传百年的技术形态，肯定是被反复验证过的，不然也不会运用至今。
这里我给大家啊说一说这个技术形态的应用，看看与你运用时的差别：
一、w底的右底不能比左底低
二、w底的右底开始上涨突破颈线时，量能要放大
三、构筑w底的时候，整体量能要比之前有所放大
四、w底只能在绝对底部，使用成功率比较高
好了这就是在运用w底的时候的注意事项，下面就用实际例子给大家说一说。
上图是一个标准的w底反转走势，前期经过大跌之后，开始在底部筑底，然后二底未跌破前期低点，中间的颈线位置大阳线有放量，后面突破有放量，回踩颈线被支撑，于是再次开启上涨趋势。
庄家最大的陷阱曝光
成交量陷阱的识别
在通常情况下，量价之间存在一个相对应的关系，价升量增往往是市场向上运行时的普遍特征，因此被认为是自然的:反之价跌量减就是一种背离，是不正常的。然而，这只能说是市场中的普遍现象，事实上还客观存在另外一种较为特殊的市场现象。简而言之，某些庄家就是利用了人们对量价关系通常规则的认识来进行反向操作的。在他们认为必要的时候，就有可能采取对倒之类的做法，制造虚假的成交量，看上去股票的换手率很高，似乎是市场上有大资金在建仓，股价也不断地上涨，但实际上买进卖出的都是同一个人，庄家以自己买自己卖这样的形式，让股票形成价升量增的走势。这种走势有着很大的欺骗性，不明事理的中小散户一旦介人，来一个追涨，那么多半要被套受损失。
借利空逼杀，建仓后常用。建仓后，如果大盘或个股已经持续下跌，这时出现利空消息，庄家喜欢放大利空效应，用大手笔对敲，杀跌诱骗心态不稳的散户抛出股票，已达到快速吸筹的目的，震仓时也用这种手法。借利好放量大涨。在中报、年报、消息、题材出现之前，人们看好市场，庄家减仓出货。
逆市放量，出货时常用。某一天股市翻绿，但有万绿丛中一点红多数是庄家为吸引散户的眼球，有散户大胆眼进后，也往往有一两天的行情，随后股价加速下跌，套牢眼进者。
缩量小跌，常用于出货。当个股拉升到一定高度，庄家要出货时，常用缩量小跌麻痹人们，使人放松警惕，从而错失出局机会，一步步掉人深套的陷阱。人们说的温水煮青蛙就是这个道理。如图10-3所示。
跟庄出货跑在庄家前面
一、从成交量的变化判断庄家出货
一般情况下，在庄家准备拉抬股价之前，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小。在此阶段研究成交量对股票操作没有什么效果。如果庄家放量拉升股价，其行踪就会暴露。在此阶段研究成交量的变化就具有重要的实际意义。在实际投资中该如何根据成交量的变化，正确判断庄家的进出方向，这就需要散户对庄家常见的出货方法和成交量特征有清晰的认识。
1.高位放量滞涨的成交量特征
高位放量滞涨就是股价经过长期炒作后已经处于相当的高度(或许已经翻了3倍儿然后在一段较短时期内出现成交量不断放大而价格却停滞不前的情况(当然也可能创出了历史新高，但总之涨幅较小)，此时庄家出货概率较大，散户应当重视。这种情况较多地出现在大幅除权后，因为股价突然变得较低，许多不明真相的散户一看如此好股价格却如此便宜，就忍不住想买点，这就是因为高位变得模糊不清而容易蒙蔽人的地方。来看下面这个案例。
【案例}
2008年4月18日前后几天，股价高位放量滞涨，连续几天出现跳水走势，虽然最终都在收盘前重新拉起，但是已经很明显可以看出下行的风险日益加重。成交量的持续放大，高位滞涨状态终难持久，当前严重的多空分歧下，大盘最终的发展如何呢?如图11-1所示。
当前仍显强势的市场由市场膨胀的信心所支撑，而此膨胀的信心建立在两个基础之上，一个是大小非解禁股解而不跌，一个是信贷猛增引起的宽松的流动环境，但是从当前所公布的数据可以看出，这两个基础似乎将有所改变。2008年3月份沪深共计80家公司公布了167笔减持公告，有关统计表明，大约有85家大小非减持数量比上月增长52.23%，3月份减持数量占当月解禁额的3.46%，而上个月只有2.42%; 3月份央行公开市场保持单周小幅净投放或净回笼，其中最大羊周净回笼量为290亿元，在2008年4月份第一周，央行在公开市场净回笼600亿元，单周回笼量高达2250亿元，创造了2008年以来的最高纪录，按此力度计算，4月份央行有望净回笼超过2000亿元。这些数据反映了当前市场抛售压力在加大，而资金充沛力度在下降，现在的滞涨表明资金的支撑力度和抛售压力暂时处于平衡，但是随着时间的推移，股指点位的高居不下，抛售的压力会不断增大，而资金流动性从目前来看已经面临不增反J成的可能，平衡最终被向下打破的概率很大。因此，专家建议在高位滞涨的时候，散户暂时清仓观望以待方向明朗，毕竟在风险加大的情况下，生存比赚钱要重要。
2.高位放量目跳水的成交量特征
高位放量跳水是庄家急于出货的表现。这种走势虽然很容易引起市场的反感，但也的确蒙蔽了不少短线客，使诸多抢反弹的选手元气大伤、一颇不振。放量跳水的强庄股表现了庄家急不可耐坚决出货的意图，也可能有突发性的利空即将出炉，由于某内幕信息被庄家先行获悉而不计成本逃跑，都有可能成为跳水的导火线。遇到强庄股放量跳水的情形，散户应该同样不计成本而抢先杀出，在第一时间出局的代价是最小的，如果总是希望价格回到前一个高点再平仓，说不定就会泥足深陷难以自拔。来看下面这个案例。
强庄股放量跳水的实例分析。如图11-2所示。
保税科技的主营业务是生物高新技术应用、开发，电子商务、网络应用开发、港口码头、保税物流项目的投资，其他实业投资。观察其股票走势，可以清楚地看出所谓强庄股的几个重要特征:
1.波段上升，并维持长期强势;
2.逆势建仓，通常是在大盘下跌过程中率先止跌，逆势反弹，在反弹过程中初步吸筹;
3.走势喜欢逆大盘而动;
4.调整通常以横盘为典型特征，待均线和合后，伺机拉抬;
5.最后的出货通常以跳水方式结束。
通过上述案例我们可以知道，散户一定要时刻关注累计涨幅很大的股票。因为这个时候的股价远远高于庄家的成本，庄家在这支股票上早就挣够了，所以他随时可以跳水而并无太多顾忌，散户一旦见到风吹草动就要及时出局，回避高位风险，也就是说宁可错过上涨的行情，也不要赶上暴跌的行情。另外对于股票的基本面也要有一定的了解，不要盲目地长期持有一支自己并不熟悉的股票。高位放量跳水的原因除了庄家急于兑现的因素外(这个作为散户很难了解内情)，很可能还是公司基本面发生较大变故，所以作为长期散户，一定要对公司情况经常加以了解。
3.拉高逐波下跌的成交量特征
拉高逐波下跌的具体表现为在较短的时间内把股价急速拉升，然后缓慢逐波下跌，下跌时间较长，有时长达半年之久。这样的股票拉起来的时候非常激动人心，可是跌时也很让人害怕，中间的反弹往往很短暂，一旦高位套牢，很少有解套的机会，不少人恐怕都有过忍受这种长期阴跌的痛苦体会。
【案例}
1998年二三月间，中国宝安的股价出现异动，当时传闻宝安减持延中，后来这消息被证明属实，这引发了股票市场对宝安业绩的想像，主力机构趁机大举拉抬股价，于是在短短两个多月内，宝安从4元多涨到8元多，几乎翻番，这种现象在当时的大盘股的行情里是很少见到的，因为当时主要炒作小盘重组股。但从4月初股价抬高到8.25元之后，走势发生了微妙的变化，最重要的一点是股价不再涨了，一个月下来，股价虽然没跌多少，但也没有创出新高，这就应该引起了不少散户的警惕。不过也许有散户认为这只是上升途中的休整，而且的确在股价行将跌破30日均线的时候，庄家放量拉了一个涨停，一副再展雄风的样子，这完全是做给某些技术派看的，庄家也知道散户都在盯着宝安，都在盯着宝安破不破30日均线。
表面上宝安还要涨，其实这只是庄家设直的圈套，如果真要涨的话，股价早就会突破1997年4月形成的9.18元的高点。在此期间，股价总是不去碰前期的套牢密集区，让那些望眼欲穿的套牢族摇摆不定，散户开始犹豫了，到底是再等等呢?还是少亏点跑了算了?就在散户犹豫之时，股价又下降到6元附近了，老的套牢族只好继续坚持了，但新的套牢族怎么办?从7块多跌到6块多，客rJ还是不割?散户应该知道，股价一旦在高位走平，不管放不放量，都应退出观望，更别提介入了，何必参与高位盘整呢?如果说参与低位盘整只是赔点时间的话，参与高位盘整就是赔了时间又赔钱。所以如果在高位盘整期间不慎被骗了进去最好的办法是及早醒悟并退出。另外有散户是在较低的价位买的，因为涨起来之后的股价远低于他的成本，所以会比较有耐心地持有一段时间，直到趋势变坏才退出。
4.边拉边出的成交量特征
边拉边出也被称为诱多出货，它是早期借助大盘之力的导引式出货手法，是最高明、最隐蔽的出货手法。采用这种出货方式的股票一般为强庄股，同时股票本身通常有较好的后续题材的配合。以往这种手法多出现在短线强庄股上，现在这种手法有向短中线波段操作上扩散的趋势。
边拉边出在形态上表现为这支股票很少出现高位放量的情况，而仅仅是在某一波上涨的初期出现过放量的情况，后来便都是无量拉升或无量盘整，整个上升形态始终保持得很好。平台整理时量能并没有缩小，然后再度拉升，但量能较前期拉升时有明显放大但股价却没有相应的涨幅。出现这种情况后，散户一定要提高警惕，严密跟踪，因为此时庄家随时都可能出货，这方面具有代表意义的股票有康达尔、合金股份等。来看下面这个案例。
【案例]
庄家边拉边出的实例分析。如图11-3所示。
2008年11月份，北斗星通开始吸货，并于2009年2月结束其吸货过程。在挖了一个差价4元钱的陷阱之后，股价开始迅速向上拉升，短短两个交易周，股价从16.3元拉至25.68元，之后股价开始进入短线振荡时期，在振荡中庄家已在少量出货。为了吸引买盘，庄家于4月上中旬连拉4个跳空涨停，股价从4月9日的最低22.80元涨到4月17日的34.99元，仅用了6个交易日。从4月14日开始，庄家已在进行阶段性出货操作，至4月17日图穷匕首见，庄家已出脱了不少筹码。在随后的平台振荡中，庄家继续出脱手中筹码，只是因为买盘的减少其成交量也相对减少，该股在经过振荡后仍会有一波向上的小行情，其股价会向上攀爬甚至会超出前高，但其性质仍然是拉高出货。
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