知識量化

用跌停板出貨的還是佔很少數，這種殺敵1000自損800的方式主力一般不會採用，除非在發生突發狀況的時候，主力迫於形勢只能採取天量大單封死跌停板，但是這樣封死跌停不只是為了出貨，還有其他更多的目的。

在操盤還沒完成的過程中遇到突發狀況令到主力也措手不及，主力為了規避風險有時候就不得不採用封跌停的極端手法來保證自身資金的安全。這樣封跌停主力的意圖有幾個。

第一，封死跌停把散戶逃跑的大門給堵住，讓散戶無法搶跑。

第二，封死跌停可以大幅度拉開與散戶之間的價位距離，把散戶先徹底的套死。

第三，假如在一兩跌停板後上面的散戶基本已經達到20個點上下的大幅虧損，後期再打開跌停散戶想出局也會慎重考慮不會像剛開始那麼急了。

第四，主力通過跌停後沒有了搶跑壓力，主力可以通過緩慢震盪來消耗時間等待轉機出現再做打算。

第五，股價跌倒低位後，事態並沒有出現進一步惡化，這時候如果散戶想出，之力也可以藉機接收大量低價籌碼，等待時機再次拉高。

股價還處在中低不算高位階段的時候大概就是前面所說的那麼個意思，如果股價籌碼都相對集中在高位，這時候殺跌停那可就不好玩了，絕對是主力最後的瘋狂。

雪山飛狐FH

一般情況下，莊家出貨是拉高出貨，很少出現跌停出貨，是因為一旦出現跌停，盤中散戶容易出現恐慌性出逃，而場外散戶也會出於謹慎考慮不會出手接盤，這樣的話出貨難度會大幅增加。

在實際操作中，跌停出貨主要是兩種情況造成的。

1、突發性重大利空

理論上來說，莊家在股市中屬於強勢人群，無論是獲取消息的及時性還是對於消息的分析較之散戶都佔據著極大地優勢地位，但實際操作中也會出現一些突發性的情況導致其只能跌停出貨。

比如說，中國鋁業。

2018年2月26日，停牌了大半年的中國鋁業終於復牌了，但是因為其發行股份購買資產事宜中涉及到的股票發行價遠低於現價，也就意味著公司折價發行，重大資產重組事項遠低於市場預期，從而導致26日開盤直接跌停，無論是散戶還是莊家都被套裡面，這個時候莊家只能選擇被動的跌停出貨，別無他法。

同樣情況的還有山西汾酒。

2、莊家的誘多行為

這種情況一般是出現在股價相對低位的時候，更準確的來說是相對比較便宜的時候。分時圖經常表現為跌停板打開之後再封跌停，再打開的走勢。

同樣以中國鋁業為例。

中國鋁業在26日復牌之後，連續吃了3個跌停板，股價直接降到了5.9元。而眾所周知，中國鋁業是國內大型的鋁生產廠商，其產能優勢不可小覷。

同時，2017年的供給側改革再次驅動了銅鋁等有色金屬的走勢，而相關企業的業績也出現了大幅增長，也就是說無論是基本面還是技術上，中國鋁業都是可以輕度持倉的一隻個股。

在這種情況下，莊家在3月1日利用跌停再打開的手法大量出貨，當天的成交量明顯大幅放大，莊家成功出逃，之後該股股價繼續大跌。山西汾酒也是此類操作手法。

一旦發現“莊家建倉”的股票，砸鍋賣鐵都要滿倉，即將起飛沖天！

莊家進駐三大信號

1、股價大幅下跌後，進入橫向整理的同時，間斷性的出現寬幅震盪：

此階段，莊家都會極其耐心、不動聲色地收集低位廉價籌碼，這些籌碼就是莊家的底倉，也是未來該股盈利的重要來源，這些籌碼拋出之際大概率就是莊家出貨之時。

2、股價尾盤跳水，次日低開高走，股價每次回落的幅度明顯小於大盤：

股價大幅拉昇前，莊家通常不會有大動作，而是派出小股偵察部隊試盤，在尾盤急跌洗盤，將意志不堅定的投資者洗盤出局，為即將到來的大幅拉昇行情掃除障礙。

3、股價低位盤整時，經常出現小十字線，集合競價異動：

從上圖包鋼股份的日K線走勢可見，拉昇之前十字星線層出不窮，初步反映出主力的操盤情況。然而最關鍵的還要看集合競價是否交投踴躍，集合競價所產生的價格一般較前一日為高，表明買盤踴躍。如果是非活躍股或冷門股，通過集合競價所產生的價格一般較前一日為低，當日購買慾望不強。

中國股市的十大定律

第一定律：聞利好消息應堅決斬倉。此時態度之迅速決絕，非用壯士斷臂一詞不足以形容。

第二定律：聞利空消息可傾囊一搏。尤其要大力買進ST家族之寵兒，公司越發布股價異動告，越宣佈虧損嚴重，越不需理會，或者乾脆視為利好消息可也。簡言之，公司越虧損，股票越易漲，也即負利潤率與股價成正比。

第三定律：專家意見與選股錯誤率呈正相關。越聽專家意見，越容易選錯股。這倒不是說專家都是騙子。一般情形是，若專家推薦兩隻潛力股，你斟酌再三，選中一隻。未選中的偏偏大漲，你買的那隻絕對不漲，而且必跌無疑。

第四定律：買入時機肯定錯誤。無論多好的股票，無論大盤漲勢多麼肯定，你一買入必下跌。

第五定律：賣出時機絕對錯誤。持股一年甚至兩年，非但不漲而且大跌，於是忍痛斬倉。但今日出局，該股明日十有八九漲停矣；而且十有八九要連續漲停數日。其停止上漲的時間，一般在你追高後之一小時內，而且隨即大幅回調，再度令你套牢。

第六定律：鼓吹做短線的股評家一般是券商的喉舌；鼓吹做長線的專家大多是莊家的哥們，或者就是莊家本人。故中國股欲不受人擺佈，以做中線為宜。何謂中線？定律曰：中線的時段長度，一般正好是你買入的那家公司從盛而衰直至破產，開始有謠傳將被收購這樣一個較長的週期。

第七定律：股市指數變化與絕大多數股所持股票價格的變化沒有關係。即，指數上升而很多個股價格下降。

第八定律：公司業績與公司經營狀況無關，一般是根據大市特別是該公司股票的表現而確定年報的贏利狀況。在帳面上做業績，可以避免被摘牌、被告、被股拋棄。

第九定律：決定股票價格的既非贏利水平，也非供求關係，而是題材。題材決定價格，猶如文學上的題材決定作品藝術水準。故從審美意義上，中國股市可以稱為會主義的革浪漫主義的證券市場。

第十定律：由以上所有定律可以得出最後也是最重要的定律：對一切股市資訊，基本上均應從相反方面理解並以此為投資決策之依據。此種決策之所以正確，乃在於可保證投資者不虧本。當然也不會贏利。因此，零收益率乃是中國股的理想境界。

懂股帝

大師兄可以用自己實際做過的經驗來告訴大家這個說法是絕對錯誤的！

事實上，所謂的“出貨”主要階段大都是在橫盤期來完成，並非是所謂的砸盤到跌停才出貨。

多說無益，不如我們看看幾個經典的案例就會很清楚：

可以看出，真正的出貨都是在高位橫盤階段開始的，這也就我們通常所說的“滯漲”！

橫盤階段，通常都會有一個二次拉昇誘多的動作，這個動作是最具有迷惑性的，也恰恰通常都是所謂的主力加快出貨的時間。

只有在橫盤出+拉昇誘多出之後，大部分的倉位完成出貨之後，剩餘的尾倉才會選擇向下砸盤出貨（這個時候通常都是形態破位），也就是說當圖形明顯破位的時候一般都是“主力”完成絕大部分出貨的時候了。

為什麼不選擇砸跌停出貨？

①沒必要

能賣高一點的話誰願意在跌停板上出，對吧？沒人和錢有仇。

②不划算

如果選擇砸跌停出的話，請相信：散戶絕對要比主力出的多！目前A股的散戶大都被訓練猴精猴精的了，稍有風吹草動、破位下殺等情況出現的話，散戶的高機動性的優勢就會發揮的淋漓盡致，更別說你砸跌停了，越砸跌停板越出不掉，並且可能會導致人氣快速下降的同時，股價會砸的一塌糊塗，從而賠了夫人又折兵。

那為什麼還會經常看到“主力”砸跌停割肉出貨呢？

之所以出現這樣“個別”的情況，大致上有兩種原因：

①超短線活躍資金導致的

這樣的情況大都發生在股性極其活躍、換手非常踴躍的短線強勢股或者妖股中，決定盤面走勢的是短線活躍的遊資，超短線操作是他們固有的基因。一旦發現走勢不符預期，或者別的原因，很容易就會使得他們快速止損出局，往往這些能決定股價走向的短線資金的集中出逃，可能就會導致股價跌停。

從而，就會讓我們覺得“主力”是砸跌停出貨的。

② 突發性利空出現

這樣的走勢通常見於黑天鵝，突發性利空的產生使得短線一個下跌的需求是非常明確的，這不僅散戶知道，“主力”同樣更清楚。

那麼對於主力而言，只有先出來、先完成建倉才更具有優勢，所以有的時候會主動砸跌停減倉。

更多股市方面的問題，歡迎點擊“關注”我。

大師兄：專注股市投資11年，江浙2線遊資軍師，帶你領略不一樣的遊資視野！

大師兄筆記

　　莊家一般出貨選擇拉高出貨或者橫盤出貨，很少出現跌停出貨，是因為一旦出現跌停，散戶由於心理恐慌而不計成本出貨，而場外散戶也會出於謹慎考慮而考慮觀望，所以一般主力不會選擇跌停板出貨，除非出現下面兩種情況。

　　1.股價拉昇的過高，出貨難出

　　很多股票拉昇到高位，或者達到了莊家的目標價位。其實這個位置股票已經高高在上了，就算風格激進的短線投資者都不敢進場，穩健的投資者更不會選擇進場，那麼莊家想出貨，但是又沒有人願意接盤這個時候怎麼辦呢。

　　這個時候莊家為了出貨，散戶一般覺得價格高，不願意買入，那麼很簡單，主力可以選擇先拉昇個40%左右然後再打壓到之前想要出貨 位置，打壓的時候莊家會選擇快速回落，在這個過程中就往往會出現跌停板。這個時候投資者因為有利可圖就會有進場的衝動。

　　(1)激進的投資者，原來在第一個莊家想出貨的位置介入，由於內心恐高沒有買後面漲了40%左右的利潤而後悔不已。現在又跌到前面價位了，跌下來那麼多了，有了參照也不覺得現在的股價高了，畢竟有回調了，在心裡這關已經過了，於是選擇買入。其實對於莊家而言並沒有損失。

　　(2)穩健得投資者，本身也喜歡強勢股，但是一般做強勢股的喜歡等回調進場，然後股價下來了，這個時候通過技術分析，這個位置是支撐，前期平臺等等，考慮買入。

　　其實價位對於莊家來說並沒有變，但是改變了很多投資者的恐高心理，即使跌停讓人家抄底選擇出貨。

　　2. 突發性重大利空,不計成本出貨

　　理論上來說，莊家在股市中屬於強勢人群，無論是獲取消息的及時性還是對於消息的分析較之散戶都佔據著極大地優勢地位，但實際操作中也會出現一些突發性的情況，主力為了減少損失導致其只能跌停出貨。例如近期的中興事件，今日中興中興通訊港股一天跌幅達到41%，但是國內A股由於有漲跌停板的限制，所以一天最多隻能跌10%。

破冰論股市

主力出貨有很多方式，主要有…拉昇出貨，震盪出貨，打壓出貨……其中跌停出貨是一種極端的出貨方式。

現階段，跌停出貨情況很普遍。

主要原因是主力資金鍊斷裂，俗話說爆倉了。一旦爆倉，主力就失去了對籌碼的控制。資金方為了立刻回籠資金，不惜一切代價出貨。

有人問，何不慢慢出貨，連續跌停也出不了啊，現在資金也緊張，十個跌停有的都出不了貨。……這是你不懂主力的苦……主力也不容易，也是身不由己。

跌停出貨，信託資金喜歡這麼做，反正都是買者自負，賠錢賠的也是信託投資者的錢，只要出貨了，哪管多少成本！………砸低了，相關方還能入點貨。

有的莊股在大盤暴跌時候，一直維持股價，相同類型股票都跌到地板上了，莊股不來個腰斬能有人接盤嗎？

深度熊市，啥子價值都沒用，啥子利好都沒有，只有跌才是普遍的，無非是陰跌還是暴跌的區別。

注…本人銀行信貸工作二十年，炒股韭菜二十年。歡迎加關注，多交流。經常會發“腦洞新聞”…好心情，才有好收益。

飛刀47號

大家好我是投資觀，是一個研究股票投資十多年的老股民。莊家把股價砸到跌停出貨這是一個誤解，不是說所有的跌停板都是莊家在出貨的莊家也可能是在跌停板進貨的，要不然跌停時的那麼多買單難道都是散戶在買嗎？有時候個股出現大單賣出導致股價跌停不一定就是莊家在出貨，莊家很可能在漲停的時候就已經出貨了，莊家大單把股價砸跌停的出貨只是誘空而已，看似出貨實則進場的可能也不是沒有的。下面我們看下莊家砸盤導致股價跌停時的誘空行為。

一，大單下砸後的洗盤形態。如圖所示股價在下跌中出現了反常的下跌，在沒有利空消息甚至在大盤上漲的情況下突然出現了大批的賣單，導致股價快速下跌，甚至會有跌停的賣單出現。但是這樣的快速下跌是短暫的，大批的賣單沒有持續性，在來的快去的也快，出現這樣的情況時大部分都不會是莊家出貨反而是莊家進場的特徵股價後期也會出現上漲。

二，尾盤大跌甚至跌停洗盤。如圖所示股價在尾盤出現了股價暴跌的情況，有大的賣單出現導致股價出現的跌停板，收盤前有快速反彈。這樣的走勢一般當時是不能做出洗盤的判斷的，只有通過第二天的行情才能做出判斷。一般情況下如果有以下三點情況時洗盤的概率大：1，大跌期間成交量沒有放太大；2，第二天股價不僅沒有跌反而上漲或者走正常行情；3，大跌後股價不僅沒有跌反而出現大幅的上漲，甚至吞沒前一天的陰線。

三，上漲中跌停板洗盤。如圖所示股票在利好消息刺激下出現了連續的漲停板，並且漲停板都是一字板，上漲之前沒有介入的就沒有機會。這樣的股票莊家出貨多是在上漲末端的放量漲停的時候，打開漲停後出現的跌停板有時候反而是莊家進場的時候。如果漲跌板後期出現的跌停板時縮量的，那麼莊家進場的可能更大，當然有出有進，只不過是進的大於出的而已。

四，跌停板是強莊洗盤。如圖所示股價有過一波較大幅度的漲幅，但是上漲後出現了長期的洗盤，而且洗盤末期出現了連續的大幅度下跌，甚至是跌停板，但是跌停板卻沒有成交量，這樣的跌停板不是莊家出貨更多的是洗盤，而上漲中的放量反而更是莊家出貨的特徵。這樣的股票出現大跌無量的時候我們一定要注意，一但出現大幅反攻必是莊家所為。

投資觀

莊家跌停板出貨的事例並不多，因為跌停出貨法說白了就是自己倉位的利潤也在減少，正常情況都是邊拉昇邊出貨為主。

不過採用跌停出貨一般是剩餘籌碼砸盤或者提前知道利空消息倉促逃跑所致。

利空消息

象今天的影視股，華誼兄弟盤中觸及跌停，莊家不計成本的逃離了8000萬資金，按照華誼兄弟近期的走勢來看，莊家持倉的成本在8.5元左右，此輪直接砸盤出貨將出現15%左右的虧損。

可以從下圖看到，華誼兄弟在2017年6月14日公告每10股派0.3元，後期一個月時間整理後股價拉昇15%，07月27日莊家獲利出逃。到今年2018年5月24日故伎重演，每10股派0.3元，在這期間市場的交投成本在10.50-8.20之間，在今日下跌之時，莊家的籌碼還是虧損的，此股還是需要一個震盪整理期才能拉昇。可是天有不測風雲，面對這種突發事件，是始料未及的，如果不忍痛割肉，一旦深套將面臨更多虧損。

剩餘籌碼砸盤

金美圓的生活筆記

雖然借利空消息出貨是莊家往往最樂意的一種方式，而且邊拉昇邊出也是莊家常用的招數，當然砸盤到跌停出貨也不是沒有，雖然這種出貨方式殺敵一千自損八百不是特別好，但是有時也有是迫不得已，主要存在以下幾種情況：

一隻票的小莊出貨，遭大莊狙擊

比如一支票裡面存在大、小兩個莊，小莊準備拉昇出貨的時候，被更大的莊識破了，遭到狙擊，行業術語我們稱“多殺多”，直接大幅拋貨，將價格打向跌停，待小莊的大部分籌碼被吸取之後，然後大莊後期再邊拉變出，對於大莊來說，既集聚了更多的籌碼，也減輕了後期拉昇的拋盤阻力。對於小莊來說，就被迫遭遇了大莊砸盤到跌停才出貨，當然有的人說，我可以一直耗著，要知道有些小莊家的資金也是有成本的，也沒有實力同大莊周璇，如果跌停加依然有小的浮動盈利，儘早脫身也好，不然後面再次殺跌的話，低於成本價就不好了。

莊家主力發行產品即將到期，或者遭遇到大規模贖回

對於有些私募基金莊家而言，一旦產品遭到大規模贖回，迫於資金的週轉，需要急著賣票回款，一旦贖回缺口較大，那就需要賣票數量較大，拋壓短時間迅速增大，市場也會引起恐慌，出現跌停也正常，當然這種情況一般會比較少見，處於被迫砸出跌停出貨回款解除贖回危機。

莊家籌碼不夠，需要通過跌停製造恐慌來吸籌

對於有些莊家在建倉前期，通過這種極端的洗盤方式來進行暴力洗盤，製造恐慌來進行吸籌，一方面攤平自己的減倉成本，另一方面吸收更多的籌碼。當然這是一種主動的打到跌停出貨，只是一種戰術，是為了後期更加暴力的拉昇，比如我們經常就會遇到一些妖股漲停之後，第二天跌停，後期加速上漲就是這種情況。

綜上，莊家跌停出貨既有主動方面的因素，也存在一些客觀因素導致直接被迫而為。

侯賢平

莊家出貨砸盤到跌停這是最下等的出貨方法。

一般來說，莊家想出貨的最佳操作是借利好跑路，悄悄的退出，砸盤的不要。因為這樣的話他們能在較高的位置上兌現利潤。

這種方式還有另外一個好處就是保持低調，不會引起市場的關注和監管層重點照顧。

當然了，不排除莊家出貨股票跌停的情況。

一些短線資金在炒作後無論盈利與否到了時間就不計成本賣出，在Ｋ線圖上直接留下一個大缺口。

這是某些資金的操作風格問題，但很難被市場接受。

除了主動性砸盤，莊家砸跌停還可能是逼於無奈。當市場情緒已經恐慌，這個時候跑快一步就是挽回一大筆損失的話，資金比拼的就是誰跑得快。

小兵一枚

這個問題是不太符合邏輯的，因為不管如何，莊家或者是機構都會盡量的以較高的價格出貨，不會對市場形成明顯打壓，否則莊家將會根本無法出貨；

那麼為什麼有的時候別人會砸盤出貨呢？

注意這裡不是砸到跌停才出貨，這是兩個概念，在跌停的過程，本身就是一個出貨的過程，跌停以後的出貨只不過是前面出貨的延續而已；

通常，這種情況下，機構也是迫不得已，破釜沉舟之舉，比方說樂視網，你要是機構，你還不得在知道消息後的第一時間快速成交，成交一筆是一筆，否則，後來你有可能很長時間都無法出貨，現在看似是賠了，如果不出貨，可能要賠的更多；

還有一種情況是要洗籌碼，自然越兇越好，讓人越爬越好，跌停板的速度越快越好，那麼自然低價籌碼就來了；

關鍵字: 出貨 財經 封死