因为棚改和调控再升级的原因，之前的策略又得改，写了又撕，撕了又写，真的是抓狂了，
地产链条为首的周期股之前涨的好好的，现在我们判断继续折返跑，也不必特别担忧，而被压制的题材概念将得到资金暂时的青睐。
成绩（1单月21%，2单月1.5%，3单月4.6%，4单月 -1.5%，5月单月-2.8%，6月17个交易日-5.5%，2018迄今为止总仓位收益率15.5%）！
最近热点很清楚，光说概念的话妖股还是不少，那是市场风险偏好最高的那批游资在尝试人气比如超频三等，稍微有点逻辑的是高送转的填权，但如果我们正规分类消费、周期、成长的话，真成长个股机会应该最大，消费太高阻碍涨幅，周期有利空要折返跑。
操盘回顾
今天地产链条带动的周期股盘中继续暴杀，棚改的消息杀伤力不可谓不大，这个我们在下文附图解读。咱们盯的个股跌幅多且家数多，因为资金又暂时流入了中小创，我们这几天其实也感觉到了周期要调整，备胎看多锂电池、传媒、环保等真成长个股，当然软件和半导体因为高弹性而超跌反弹我们也不置可否。
今天早上投资锦囊，还不错，提示了棚改对于周期股的影响，同样也提示了消费的高开低走，最后点到了锂电池，我们在昨天周期、消费和成长风格因为没有接收到棚改的消息而产生日内误判之后，今天做了主动的修正。
牛大解大盘
今天早盘前瞻又恢复到85分了，策略又重新调整了，中小创强于主板，周期暂时有扰动，看多真成长，上证提示底部在2810，基本就是这个位置了。
上证指数图，上个星期当时指数还在2900时候做的，极限就在2810了。
1、今天中国全面下调了亚洲贸易伙伴的进口关税，很明显在找中美贸易战开打之后的进口替代国，6月30和7月6日是两个重要的时间窗口，如果美国宣布对华征税A股还不跌，正儿八经的可以抄底了。
2 上证指数用最简单的技术分析当时我们说离底部不远，2810就是C浪的第一目标位，鉴于估值和业绩的匹配程度目前属于历史最佳阶段，2800这个底有点铁。
3、沪深股通今天合计净流入26亿，昨天我们判断是一些担忧人民币持续贬值的港资投机分子先抛了，但很快恢复净流入，今天就恢复了，历史一次次证明，港资在持续买入，这里越凿下去就是越好的买入机会，底部就是一个区间，我们觉得目前被错杀的周期股和成长股一大把，消费蓝筹并不低估。
牛大抓机会
下面这张图就是棚户区改造的资金链条，我们看到昨天的这个事情其实就说白了就是国家的钱还是会给政策性银行的，但政策性银行目前给地方政府的拨款开始减缓了，主要是因为在查地方的隐性债务以及定向降准后PSL就没有必要大幅再放水了，因此审核很严格。其次政府受到压力也在考虑给拆迁户住房等其他补贴，而非大量货币让其在二级市场自己选购商品房，那么势必会造成新建住宅需求的减少以及接盘侠的减少，房企会受到压制，尤其是做全国棚改及布局三四线城市的房企。
最后总结是无疑是一个利空，但我们如果量化的话其实今年完成580万套棚改计划没有变，只不过是对未来的担忧，建议大家在地产股砸出坑洞之后继续关注，保利倾向前低不会破，同时大力关注二线房企没有棚改项目的被错杀龙头。黑色系、水泥等反应过激，未来会修复股价。
继续看多（没变）：粤港澳、地产链条（钢铁水泥-机械-开发商-白电-化工-包装-运输）、锂电池、传媒、5G。
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