“投機之王”利弗莫爾讀書筆記
傑西.利弗莫爾，美國投資市場的傳奇人物，14歲和人湊了五美元入場，38年後淨增1億美元，這是當時全每年稅收總額的1/42，他影響了三代股神，巴菲特、格雷厄姆等眾多投資大師對他推崇備至；他曾得到美國總統的親自召見，美國金融大亨曾誠懇的請求他放過股市；1999年他壓倒性的擊敗巴菲特，被《紐約時報》評為“百年美股第一人”。
雖然他最後窮困潦倒自殺，並說我的“人生是一個失敗”。……但利弗莫爾精準的交易時機技巧資金管理系統以及革命性的操盤方式，在今日仍被使用，我們可以學習他成功的經驗，牢記他失敗的教訓，讓自己成長。
1，華爾街(股市)沒有新鮮事，因為投機向山丘一樣古老，股市今天發生的事情以前發生過，以後會再度發生！因為人性永不改變。
點評：讓“這次不一樣了”變成了華爾街的笑談。
2，投機是天底下最富魔力的遊戲，但是這個遊戲不適合愚蠢的人，不是很懶於動腦筋的人，不適合心理不健全的人，不適合腦中充滿一夜暴富奢望的人，以上所說的這些人如果貿然從事投機，那麼就只能以一貧如洗告終。
點評：說的都是大實話。
3，假設某個商人新開了一家店鋪，他大概不會指望頭一年就從這筆投資中獲利25%以上，但是對進入投機領域的人來說，25%連最低標準都夠不上，他們想要的是100%的利潤，他們的想法是經不住推敲的，他們沒有把投機看成一項嚴肅的商業事業，並按照商業原則來經營這項事業。
點評：這分明是價投的思想啊！
4，投資者或投機者的最大敵人就是人的本性。
點評：這句話每個人都能理解，在投資中，我們該怎樣克服人性的弱點，確實需要用心去思考。
5，一流的投機家們總是在等待，總是有耐心，等待著市場，驗證他們的判斷。要記住，賺大錢的訣竅並不在於頻繁的買進賣出，而在於耐心的等待。
點評：好股票長在，好價格不常在，沒有耐心終將一事無成。
6，你不可能每天或每星期參與投機活動並取得成功，一年中，只會有幾次入市的機會，可能是四五次，而在合適的入市時機出現之前，最好靜待市場發展，等待下一個重大時機出現。
點評：連這個大投機家都說一年只有幾次交易機會(巴菲特幾年一次，等待戴維斯雙擊)。可見我們這些經常交易的人連投機都算不上，只能算是賭博，最後的結果只能是……。
7，不管是在什麼時候，我都會耐心的等待市場到達我認為的“關鍵點”，只有到了這個時候，我才開始進場交易，在我的操作中只要堅持這樣做，總能賺到錢。我總是在一個趨勢剛開始的心理時刻開始交易的，我不用擔心虧錢，因為我恰好是在堅守的原則告訴我立刻採取行動的時候，果斷進場開始跟進的。因此我要做的就是原地不動，靜待市場按照他的行情發展，我知道，如果我這樣做了，市場本身的表現非常恰當的時機給我發出讓我獲利平倉的信號。 多年的交易給我的訓誡是，如果我不是在接近某個趨勢的開始點才進場交易，我就絕不會從這個趨勢中獲取多少利潤。
點評：我們好好反思下，從投機的角度來講，每隻股票每年的低點到高點基本上都有30%—40%的波動區間。如何建立自己的買賣點的交易系統，這是我們投(機)資生涯中非常重要的一課。
8，要記住這一點：當你理性的靜待時機之時，那些每日參與買賣的投機的正好為你的一次出擊鋪路，他們所犯的錯誤，會為你造就日後的盈利。
點評：跟這些每天交易的賭博相比，投機還是需要技術含量的。真是螳螂捕蟬，黃雀在後。
9，你必須集中注意力，研究當日行情最突出的那些股票，也就是我們通常說的領頭羊，特別是那些領頭行業和強勢行業中的領頭股票。如果你不能從“領頭羊”。如果你不能從領頭的活躍股票上賺錢，也就無法在整個股市中賺錢。
點評：投資就是買龍頭，因為龍頭有定價權，能提價，利潤也會大幅增長，這跟價投一樣的觀點。
10，在投機中如果你想賺錢，就得買賣一開始就能夠獲得利潤的商品或者股票，那些買進或賣出後就出現下跌的情況，說明你正在犯錯，一般情況下，如果三天之內依然沒有改善，立馬拋掉它。
點評：這點大家不要誤會，他所說的都是在關鍵點買入以後的下跌(因為他對買入的關鍵點要求很高，如果還跌，那肯定是看走眼了)。而我們普通投資者經常會亂買一氣，然後還裝模作樣運用跌七個點止損的療傷方法。 12，當市場進入到一個明顯的趨勢之後，它將一直沿著貫穿其整個趨勢的特定路線而自動運行。
點評：趨勢一旦形成，他會按照慣性行走，因為追漲殺跌是人的本性。比如前幾年猛漲的中小創，到最近猛長的藍籌股，都有趨勢的力量。
11，在長線交易中除了知識以外，耐心比任何其他因素更為重要，實際上耐心和知識是相輔相成的，那些想通過投機獲得成功的人應該學會一個簡單的道理，在你買入或者賣出之前，你必須仔細研究，確認是否是你進場的最好時機，只有這樣你才能保證你的頭寸是正確的頭寸。
點評：成功的投資眼光和耐心缺一不可。
12，在一個投機中幸運地將原來的本金在股市中翻倍後，他應該立即把利潤中的一半提出來放在一邊作為儲備資金，這個方法曾經對我大有裨益，唯一遺憾的是我沒能在自己的職業生涯中始終貫徹這一原則，在某些地方他本來會讓我的投資之路更順利一些。
點評：這條是非常重要的原則，在股市投資中，99%的人都沒有這個習慣(包括利弗莫爾都沒堅持)，如果養成這個習慣，我相信每個人的職業都不會失敗。
用一個很簡單的故事來完整呈現一下股市割韭菜的全過程。
有一戶人家養了100只母雞，有一天有一個商人來到村莊，說以100塊一隻收購。村民們喜不自勝，要知道在市場上一隻母雞的價格也就二三十一隻。於是，這戶人家見到價格這麼高，把家裡的80只母雞都拿出來賣給了商人。賣了8000塊的農民喜不自勝。
過了一週那個商人又回來了，這次竟然以500塊的價格收購母雞。農民喜出望外，又把餘下的那20只母雞一起賣給了他。這次農民又賺了10000元。
一個月以後，那個商人又回來了。這次她開出了1000/只的天價，來收購母雞。可這次農民為難了，因為他養的所有母雞都已經賣給了商人，已經沒有多餘的母雞再賣了。已經在前兩次買賣中嚐到甜頭的農民，決心去鎮上的養殖場以800/只的價格購回了100只雞。故事說到這裡，該到結尾的時候了，大家猜猜結尾會出現那幾種情況？
（1）結果一
但是，商人從此以後再也沒來過。農民繼續等待著……
它們也許永遠不會知道，商人和遊客是一夥的，100只母雞依然是原來那100只，商人和遊客又去其它的山裡繼續買賣母雞了……
（2）結果二
幾個月後，商人又來了，但他說，最近行情不好，只能以50元每隻的價格買母雞。村民們不肯接受降價，繼續等待著……
它們也許永遠不會知道，商人和遊客是一夥的，100只母雞依然是原來那100只，但1000元一隻的價格短時間很難再漲回去了，因為商人和遊客已經去其它的山裡繼續買賣母雞了……
說到這裡相信大家應該明白，股市"割韭菜"最大的門道就是先養肥，再殺掉。首先用巨大的利益，吸引你不斷往裡投錢，等把你所有的資產耗光以後，再利用你從其合作伙伴那採購的股票賺取差價，以此牟利。
散戶在莊家洗盤時的操作策略
散戶常見錯誤
股市如戰場，既是心理的抗衡，也是智慧的較量。誰的智謀高明，誰就能識破對方的騙局，把握先機，爭取主動。散戶在操作中的失誤以致被套，其實就是被莊家所騙的結果。莊家在做盤時，就是讓散戶產生“怕”，以至於產生操作錯誤。所以股民有“四怕”：
（l）怕莊家。莊家勢強力大，散戶勢單力薄，幾乎沒有一個股民從內心深處不是既愛莊家又怕莊家；既處處跟隨莊家，又時時提防莊家的。這是因為：①莊家具有鱷魚般的兇狠，主要表現在拉昇和打壓之中，當跟風的散戶有些小利潤之後，便進行震倉洗盤，用兇狠的手法，一再打破重要的支撐位，造成一個大跌之勢，如果不趕快逃跑，會跌得更慘，虧得更多，意志不堅定的或害怕的散戶，就紛紛拋出手中籌碼。②莊家具有狐狸般的狡猾，主要表現在許多反習慣、反技術操作裡的花樣翻新。如許多人認為股價超過前期高位之後會往上做，莊家卻在創近期新高前悉數交給散戶。或者許多人打算在前期高位之前八成高時出貨，莊家卻在股價升到六七成高時走人。下一個會逼得散戶在五成高時出貨，莊家接盤後，不僅創新高，還要在新高基礎上大幅拉昇，逼過早出貨的散戶高位追漲買入。③莊家具有猴子般的精靈，主要表現在設置技術騙線上，讓散戶往“坑”裡跳。
（2）怕虧錢。中國股民有一個普遍的特點：贏得起，輸不起。幾乎沒有人不怕虧，尤其是用自己血汗錢或借錢來炒股的新股民。他們經常提心吊膽，看到自己的股票跌了心煩意亂，坐立不安，睡也不好，吃也不好。稍有獲利立即“落袋為安”，僅僅吃到魚頭或魚尾，卻失去了中間一大截利潤。
（3）怕贏錢。人們常說“新股民怕虧，老股民怕贏”。在一個大牛市行情裡，有不少股票的股價漲到讓你不敢相信。久經套苦、多次逃不過頂的老股民，面對節節上升的股價亦是坐立不安，賣也不是，不賣也不是。根據老經驗還是賣了，卻也只賺到半截魚身，十分後悔。
（4）怕套牢。許多成熟的股民，都是從虧蝕和被套中學得聰明起來的。套牢是股市中最難熬、最痛苦和最傷心的事。尤其是滿倉被套的人，股票跌得深了，無錢補倉攤低成本，無法動彈，只有讓它慢慢解套。或者自己無法斬倉，又眼睜睜看著行情啟動，別人大把大把地賺錢，此時的心情用如坐針氈來形容最為恰當。因為怕套，一遇風吹草動，三十六計走為上，卻因此失去一匹大黑馬。最後就是怕利空。中國股市是一個政策市，假如不設漲停板制度的話，在特大利好或利空消息之下，某些股價會升到你害怕或跌到你害怕。因此，買了股票的股民，形成害怕利空消息的習慣。不管是大市的利空抑或是個股利空，都會令持股者膽戰心驚，做出非理性的操作，過早或過遲賣出了股票。
抓漲停的秘籍以及漲停股買賣點的秘訣
一、以平臺突破為基礎
平臺突破包括兩種情況：
1.突破前幾個交易日的整理平臺
八一鋼鐵，看兩紅色箭頭指示處，放量突破前幾個交易日的整理平臺，並創新高，在放量前幾天縮整理，股價重心並沒下移。
該股以漲停方式突破整理平臺並創新高後，第2個交易日大幅高開稍縮量繼續漲停，第3個交易日衝擊漲停失敗！失敗原因，可以從以下兩點分析：
1）.突破籌碼集中區（平臺）後拋壓增大（見上面紅線處）；第2個漲停之所以能封住，正好位於前期籌碼集中區，長期解套盤在股價強勢上漲而剛解套情況未獲利有惜售心理；
2）.面臨89日均線壓力。因此，在此兩種情況下，宜先清倉出局，至少減輕倉位！
2.突破挖坑前的整理平臺
該股在突破挖坑前的整理平臺（籌碼集中區）時，放量遇阻收陰，整理蓄勢後，放更大量以漲停方式強勢突破，見下面一根紅線和紅色箭頭。
漲停突破後第2天，進行高位整理，回調不突破昨天收盤價，第3天再放巨量漲停，目前距前期更高價位的平臺整理處（上面一根紅線）尚有一段距離，下個交易日仍有漲停可能！
這是第一步工作，尋找潛在的面臨平臺突破的股票。要把所以股票翻一遍，需要一個小時左右的辛苦而機械的工作。
二、優中選優------尋找主力顯露上攻慾望的平臺突破型股票
如何看主力顯露出上攻慾望？
早上開盤9：25分到9：30是一個非常重要的時間段。大部分情況下，競價高開，就顯露出主力的上攻慾望。高開的範圍在2---4個點之間最好，1----5個點之間也可以考慮。
該股前期形成一整理平臺，而且受制於55日均線，週四衝擊未果，而且這幾個交易日並未放量，週五開盤高開3個點，直接高開在55均線之上，主力攻擊慾望顯露無疑！
開盤後一路上拉，兩分鐘後即封於漲停，量能控制很好，大約是上個交易日的兩倍，但還不是巨量。而且，該股突破後，上方暫無籌碼集中區，距離89日均線也有一段距離，有很大的連續漲停可能！
長征電氣，早盤9：25高開3個點，開盤點位與前期高點位置相近，顯示出主力的上攻慾望！開盤後迅速上攻，最高到5.92元，而該股的89日均線正好是5.92，受制89日線，回落整理，下午兩點，發動攻擊，衝擊漲停，隨後雖打開，但尾盤仍強行封板！（中間紅線為前期高點）
該股由於89日均線壓力，雖以漲停方式突破前期整理平臺，但換手和成交量有點偏高，雖上方距籌碼集中區較遠（見上方紅線），但下個交易日有高位整理要求。估計不會再封漲停。
該股把“支撐與壓力轉換”顯示的淋漓盡致。在前期創下高點後，縮量震盪走低洗盤，但在下方已經被突破的籌碼集中區（下方紅線處）獲得支撐，並返身向上，連拉兩個漲停！
所以，在尋找到的平臺面臨突破的股票中，早盤開盤競價就顯得非常重要，高開會嚇得有些人不敢追，但正是高開，才顯露出主力的上攻慾望！強者恆強，就是要追這些股。筆者在週四晚尋找了一個面臨平臺突破的股票進行觀察，但週五低開近三個點，雖然走勢不錯，但未封漲停。看圖：
600562，雖然突破整理平臺，創下新高，上漲5.44%，盤中一度角觸摸4.79元，最高漲幅8.62%，再加上早盤低開3個點，所以，開盤就介入的話，收益並不比追漲封板的股票少。這樣的票在週五大跌47點，普跌的情況下，已屬強勢。
盤中攻擊89日線未果，而且放出天量，換手也較高。
該股未封漲停可從以下兩個原因分析：
1.低開-----從低開3個點位置攻擊到漲停，幅度較大，主力耗費資金量也較大，所以難度增加；
2.週四將股價拉到前期高點附近時，雖放巨量但未封漲停，顯示拋壓較重，這也可能是第2天低開的原因。
突破後，該股雖然距上方的籌碼集中區尚有段距離，但顯然攻擊不會一氣呵成！
三、通過其它輔助項來提高成功率
1.觀察漲停突破創新高後，上方有無重要長期均線，若有，距離有多遠，距離越遠越好！
000801，突破前期整理平臺時，遇阻放量收陰，但仍創下新高，除此處是前期高點外，挖坑前此處也是一個籌碼集中區，所以遇阻情理之中，但前期股價穩步走高時，量能一直不大，所以，主力的做多能量並未消耗多少，此後，連續兩天放量漲停！
在突破收陰後，股價其實已經站上了55日均線，股價上方一馬平川，距離89日線很遠，所以，為連續漲停創造了有利條件！
2.上方距離籌碼集中區越遠越好，沒有更好！
仍以000801為例，突破後，上方距離籌碼集中區較遠。
3.突破前，不能持續放量，偶爾放量上漲宜可。
002042，突破前一直縮量整理，突破後持續放量上漲。
4.突破前，換手率不超過10%最好。
600368，該股前幾種情況都符合，而且漲停後換手也不大，所以連續漲停。
5.突破為非特大利好情況下的突破
在特大利好情況下，大幅高開，高開位置突破前期平臺平臺高點，但卻收巨量陰線，這種在利好情況下的突破，往往會打亂主力計劃，反而容易生變故。當然，該位置也是600513的籌碼集中區，壓力也較大。
要想找到條件都符合的完善形態很難，只要兩個大條件符合，輔助條件中達到兩個以上要求即可。
四、操作方法
1.尋找目標股票，即收盤後把符合平臺突破的股票全部找出來；
2.第2天開盤競價時，以高開在平臺上方為標準重點觀察，同時從漲幅榜的高開票中尋找是否有遺漏；
3.開盤即買入半倉，待上攻確定後，再追入半倉；如果開盤後，股價走低，則不要滿倉，不再加倉！
4.持股時間：
當天如果不漲停，第2天衝高走人；
當天漲停，第2天，看是否符合上面分析的連續漲停條件，如果不符合，面臨壓力位，衝高走人；如果符合，只要當天調整不破昨日的漲停收盤價，收盤前，形態不形成明顯的調整信號（帶長上影線），即可繼續持有！
以介入當天的收盤價為最低止贏標準！破即出！
在牛市中，遵循“強者恆強”的規律，抓住強勢漲停股是一種短線快速獲利的模式。通過對近兩年漲停股的分析，可發現，漲停股次日往往會順勢衝高，據統計，漲停次日最高點平均漲幅為5.92%，因此，如果短線介入漲停股後，次日平均收益也大大高於二級市場的收益率。這裡便針對性的列出追漲停需要滿足的條件：
1.大盤背景：處於中級上升浪中，特別是在極強市中，弱市或極弱市絕不可追漲停。
2. 原則：
(1)漲停股以短線操作為主，應選擇主流熱點個股、新股，流通盤在3000-10000萬股之間的個股作為首選對象。如遇流通盤一億左右的漲停股，次日應及時出貨。
(2)介入時間：個股漲停時間離開盤越早則次日走勢越佳，特別是10點之前的漲停更有價值;不介入收盤前漲停的個股。漲停後盤中第一次打開漲停板並再次封漲停時，為最佳介入時機。
(3)首選以漲停突破的個股。
(4)整個板塊啟動，要追第一個漲停的領頭個股，在大牛市或極強市中更是如此。
分時戰法
在分時圖上，漲停一般分為三個階段：拉昇、調整、漲停。見圖7-1。
買入方法：
1. 大盤處於上升階段;
2. 個股K線形態臨近調整結束;
3. 開盤出現大量比，大單買入推升股價;
4. 分時圖的均價線支撐強勁;
5. 買點在股價回調至均價線且不破均價線之時。
賣出方法：
1. 次日衝高5%以上考慮賣出;
2. 次日均價線出現壓制股價的情況時賣出;
3. 超短線操作次日尾盤漲幅小於3%賣出;
4. 股價跌破5日均線賣出。
以中國軟件(600536)為例，該股在2009年2月中旬以後做了一個小平臺，並在2月26日、2月27日兩天挖了一個坑，成交量迅速萎縮，隨後連續拉出3根陽線，成交量也逐步放大，至3月4日，股價已經拉回前期平臺附近，3天內2個漲停，走勢非常強勢，形態上短線面臨突破。如圖
3月5日，中國軟件跳空高開，在回探11.73的低點後，在量比推升下開始逐階上行，每一次回調均未觸到均價線，可謂強勢，在10點03分打至漲停後開始縮量震盪，並在10點58分放量封住漲停，在當天股價接近均價線時介入均為較好買點。次日該股繼續漲停。
類似的還有深紡織A在2009年3月16日的放量漲停突破2月26日高點的走勢。
需要投資者注意的是，追漲停模式並不是見漲停就追，必須嚴格按照上述條件選擇目標，並且設定好止損，防止股票假突破，在實戰中，擁有Level-2行情的投資者也可以藉助大單淨量來判斷股票是否是漲停突破。
短線操作：漲停次日，手中股票是持有還是賣出，如何判斷?
如下例情況的股票，次日應該考慮獲利出局：
圖示：京能熱電(600578)K線圖(8月24日漲停)
離場原因：
1、從圖片京能熱電(600578)可以看出，8月24日漲停，次日低開回調，盤中量能放大，股價上衝時，未能衝破前一日漲停高點，這樣同時也說明主力做盤力度不強。
2、所以盤中應該重點關注，如發現情況不好，堅決出局，尤其像8月24日股價是尾盤拉停的股票，屬於技巧性拉停，可以說明主力實力並非很強。
3、漲停次日如股價展開1個點左右洗盤迴調，量能萎縮，可留著觀望，如放量，則儘量選擇離場。
4、同時關注均線系統是否處於拐頭向上態勢，如混亂，或處於下降通道，股價前日漲停，次日展開放量回調，選擇獲利了結為好。
5、拿京能熱電為例，假如第二日沒賣出，第三日再次跳空低開，盤中拉高，當天守不住分時均價線時，堅決獲利了結。
那麼什麼樣的股票漲停後，次日該留呢?
如圖下圖中昌海運(600242)的類型的股票，次日應該繼續持有關注後市表現:
圖示：中昌海運(600242)K線圖(7月5日漲停)
持有原因：
1、股價漲停次日，跳空高開，盤中不回補跳空缺口(只要不回補缺口，堅決持有)
2、第三日一般情況下，5日線會隨之跟上，強勢股一般回調不破5日線(指收盤價)
3、無論如何，股票漲停，後續只要能價在漲停價之上站穩，都屬於強勢且安全狀態，都可持有，等待後市機會。
4、如股價漲停後三天內站穩於漲停價之上，且有量能配合，第三日臨盤可考慮逢均價線或重要支撐位，加倉操作。
總之：如股價漲停三天內站穩於漲停價或重要平臺之上，可算為有效突破，也說明主力是真正的投入資金操盤，如三日內不能站穩於漲停價或平臺之上，則可能是主力誘多行為，假突破狀態，後續操作需謹慎，盤中如發現情況不妙，堅決獲利了結，保住本金，鎖住利潤。
漲停個股盤口看次日高開幅度
再談盤口語言，引入一個新名詞“封成比”，顧名思義就是漲停個股盤口封單和成交的比例。也算是數字化定量分析的一種方法吧，“封成比”這個詞跟“空間的1、2、3求4”、“速率分型圖”、“基本振盪因子”一樣、為了好記。
我們先來弄明白，什麼是漲停個股的封單量。封單量，即漲停個股在買一位置的掛單數量，因為漲停了，這個位置的掛單經常是排隊想買入的。這個隊伍排得多長，代表了一個群體在特定條件下的一個意願。意願決定次日(即下一個交易日)的高度。如圖
成交量，由於證券市場是撮合成交。成交量可以顯示今天多少籌碼可以換手，來判斷籌碼鎖定性，即市場參與群體是否惜售。
但我們需要一把尺子，憑感覺是靠不住的。這個隊伍到底有多長，意願有多強烈，有絕對和相對之分。比如，今天華夏銀行600015封單量是20945手。杭蕭鋼構600477的封單量是25150。兩隻股票的封單相差不大，但如果對比其流通盤，就相差太大了。華夏銀行的流通盤16.9億股，杭蕭鋼構的流通盤1.06億股。所以，絕對值相差不大的封單量，相對值卻相差很大。
同理成交量也一樣，成交量所佔流通盤的比例叫做換手率，一個絕對數值，一個相對數值。
那麼，“封成比”就是指這隻股票漲停個股盤口封單和成交的比例，卻以流通盤無關。因在計算的過程中，流通盤可以被消掉A=(X/Z)/(Y/Z)=X/Y(X為封單量)(Y為成交量)(Z為流通盤)。
定量標準：A大於10的，明天高開幅度以漲停開盤幾率大於70%。
A小於10，大於3的，明天高開幅度多在6%-10%之間。
A小於3，大於1的，明天高開幅度多在3%-6%之間。
A小於1，大於0.5的，明天高開幅度多在1%-3%之間。
A小於0.5的，明天開盤幅度多在0%左右，並不一定高開。
成功的交易者只需要反覆做好兩件事
真正的交易者，只關心兩件事：
1、我買入後走勢證明我對了怎麼做？
2、我買入後走勢證明我錯了又怎麼做？
未來的行情誰也無法精準預測，你唯一用到的東西就是一致性的交易規則，它讓你站在這場概率遊戲的大數一側。
盈利不是靠你預測行情的勝率來獲取的，而是依賴“你做錯的時候你儘可能少虧，你做對的時候你儘可能多賺”，這就是實戰家和分析師的最大差別。
你買入的目的不是為了虧錢，而是為了獲利且儘可能的獲利更多：
當走勢對你有利的時候，必須貪婪、讓利潤奔跑;當走勢對你不利的時候，停止幻想、要截斷虧損。
什麼時候大盤方向明朗?任何時候都不明朗!任何時候的行情都是拿自己的籌碼賭出來的，儘管很多朋友從來不認為自己在賭，那也只是認為概率大，算不上賭而已。
事實上，誰也不知道明天會怎麼走，交易就是下賭注，用確定的代價賭不確定的利潤，只不過當致命的風險來臨時遠離;當風險可控的時候，未來值得一睹。
交易大部分時候都是“計劃我的交易，交易我的計劃”：盤後去看走勢按規則確定怎樣做，交易時間做的就只是按規則去交易。
如果要在交易時間中的波動裡，考慮那些哪裡買進或賣出問題，相信很多時候，我同意也會讓自己不知所措。
我從來就不認為買進的具體點位在交易中佔據多大的作用，只有追求微利的買單才追求具體買入點位，非追求微利波段的交易過於注重具體買入點位，會得不償失，會損失更多的機會和利潤。
買入的具體點位不會是我交易的重點，我每天在盤後看看當天及之前的走勢，憑藉經驗判斷一個方向，找一個自以為合適的價格區，然後買入持有。
從來不會花很多精力去研究價格究竟會在幾角幾分止住，但卻有很多朋友強調，在他們的交易裡具體買入點位是多麼的重要。
如果精確的買點在你的交易中佔據了很關鍵的位置，如果你不是以追求微利波段的操作，那麼只能說明你根本不知道交易策略為何物，你甚至不理解行情走勢是怎麼產生的，更不知道你要操作的是什麼。
華爾街有人曾經做過一個實驗，拿出幾張走勢圖，然後讓幾個小學生和幾個做了幾年交易的人選擇後面的方向，結果小學生的勝率壓倒性的高於那些做了幾年交易的。
你之所以把精確買點看得那麼重，無非就是這幾個原因：
1、你總是希望買在最低點位上，買進就有盈利，無法忍受價格的正常回調；
2、你認為止損就是災難，所以你總是把止損設得很小。
只是你忽略了，一個區域買進，高一點或低一點的重要性遠遠沒買不到更重要。但是，多少人因為在大概率的漲勢面前，為了追求精確價格而錯失機會。
這個世界上最白痴的人，就是那種自以為發現了別人不能發現的真相的人，我從來不奢望買在最低點、賣在最高點。
很多人之所以在整體上無法實現資金的增加，其中一個關鍵就在於他無法承受浮盈的回撤，其實浮盈根本不是你的利潤，也沒有人希望利潤回撤。
因為回撤而損失一些利潤，但也會因為回撤而把握到更大的利潤，這是走勢中不可或缺的一部分，我的交易中已經很習慣它了。
虧損額度是自己可以控制的，盈利則需要行情的支持。我的買進或賣出不是自己的想當然，而是讓實際走勢決定買入還是賣出，任何時候我都不會讓自己陷入被動，我也從來不會追求完美的交易。
無論你用任何規則作為交易模式，都要考慮一點，那就是這種規則策略，放在一個比較長的週期內是不是能實現資金權益的增長，而不是拿孤立的幾個交易日或某次交易的偶然性，來作為你交易的依據!
我不會為特定的行情調整自己的交易規則，唯一的辦法就是堅守自己的規則，管它行情怎麼走，守住自己的操作底線，保持交易規則的一致性，並不是所有行情在你交易規則下都應該盈利，這點你必須理解、務必接受。
所謂一致性就是你在任何時候都按照自己的規則做：行情和外界對你毫無干擾，除非出現了規則內大幅度的虧損。事後諸葛的多說一句，一致性的定義就是隻要你堅持自己的，不被別人和行情的一時迷惑所左右，市場就遲早會獎勵的。
在我交易還不能做到“漲跌不驚,閒看盤前花開花落”的時候，交易做得很好的一位前輩曾告訴我，在任何時候只要不讓資金出現大幅回撤，同時在自己的節奏內保持盈利，即使是很慢，市場遲早會獎勵你的。現在我深以為然，並且不知道這獎勵不止一次。
一個成熟的交易者不會認為交易有獨到的秘訣，即使最賺錢的交易策略也早就是公開的，爛大街的，能抵禦無時不在的誘惑而恪守自己的信仰，是贏家和輸家的唯一區別，其它的沒有任何秘訣。
前後曾有不少朋友，告訴我各種困難，想要通過交易獲取些利潤。我把自己的交易策略全部告訴她，我在哪裡買她也知道並也在那裡買，我的交易對她是完全透明的，但是一段時間下來我們的交易結果卻很不一樣。
因為她總是誘惑無處不在的行情裡迷失自己，忍受不住波動，不是擔心買不到而買早了，就是想更低價格而沒買上，不是擔心賣晚了而賣早了，就是抱太多幻想而賣晚了。
這就是交易，不要總以為賺錢的人有什麼獨門秘籍關著門數錢。這個市場存在了上百年，任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的，你再也找不出任何哪怕一丁點前人沒有探究到的東西，所以不要認為你有什麼新發現，那更多時候是自我編織的陷阱。
如果我說股市風險比期市風險高，肯定有人說期市風險比股市風險高。如果我說股市風險沒期市風險高，也肯定有人說期市風險比股市風險高。
波動來自於市場，但風險不是來自市場，而是來自你的交易，來自你對風險控制與否。在風險再低的市場，不控制風險，風險都會無限放大。
在風險再高的市場，懂得控制風險，風險都會大大降低。控制不了市場再控制不了自己的交易，沒有比你手的風險更大了。
無論是策略還是計劃，一旦執行就必須嚴格執行，因為只有場外製定策略的時候你才處於相對的客觀，一旦置身場內你就失去了理性的判斷，這個時候唯一的辦法就是執行既定的策略。
每天都在行情裡隨機做出決定，那麼你的所有以前付出的代價和交易沉澱的經驗都無法幫助你，這個時候一個老手和剛入場的新手沒任何區別，都是盲目和心存僥倖的。
讓交易簡單一些吧，影響行情的因素太多了。誰也不知道究竟哪個因素會發生作用，跟著市場捕風捉影那是被股炒。讓自己的交易簡單點，按照自己的方式去進行交易，這才是炒股，這才是生活!
炒股需要耐心
股市之中，急躁冒進，見利就追者，往往勞神費力，一無所獲，或者跳入陷阱，掛彩而出。
在未投入戰鬥之前，炒股技巧有哪些呢?一個炒股者最大的本錢就是耐心。耐心是決定成敗的關鍵。良好的耐心至少需要具備下列條件：
(1)穩定的心態，不患得患失。
(2)戰略的眼光，洞察大勢。
(3)成熟的經驗，瞭解人性及股性。
(4)堅定的信心，獨立判斷的能力。
耐心是磨鍊的結果，是理性判斷與操作的產物。
在股價或大勢下跌途中，如果已有一定幅度，許多炒股者往往心癢難握，惟恐失去低點搶進時機，往往伸手攔腰拉住，結果下跌勢頭不止，不是割肉就是套牢。
買賣只在漲跌不在價位之高低。在做股票時，正確的心理分析是最重要的，大勢下跌中，炒股者尤其需要耐心，要冷靜研究大勢走勢及個股性格，擯棄那種捕捉“黑馬”的幻想，耐心等待時機，順勢而為。
在漲勢中，耐心同樣是捕捉勝機的重要因素。有時在漲勢中我們買了一隻股票，隨後股票連漲兩天，卻仍無利可獲。為什麼呢?熟悉K線圖的人都知道，K線有上下影線和實體三個部分，股票始漲，信心不足，不敢入場;再漲，大盤啟動，仍存猶疑;股價猛升，把持不住，恐喪良機急躁吃進，結果股票買價位於當日上影線之頂端。隨後，股價回落、調整。第二天、第三天，雖然股價拉陽，但卻是穩步上揚，當然難以獲利。
所以經驗豐富的炒手都知道。利好入場，股票上漲當天，並非最佳買進時機。同時，從一天股價分時走勢圖上看，除了少數莊家把持炒做的股票價格幾乎成斜線上拉外，多數股票的價位在一大之中也是起伏變化的，有的成較規則的波浪形，有的則如奇峰怪谷。所以，即使股價啟動上揚，如失去最低點，也有必要耐心選擇一理想買點。
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